不良率连续四季度攀升 明年有望扭转反弹态势

　　11月15日，银监会公布的数据显示，三季度末商业银行不良贷款余额为4788亿元，不良贷款率0.95%，比一、二季度的0.94%略微上升。不过，大型商业银行不良贷款率略降为1%，一季度末、二季度末分别为1.04%和1.01%。

　　各家商业银行当中，农业银行 不良贷款余额较大，截至第三季度末为839.51亿元，不良贷款率虽然较今年一季度的1.55%略有下降。

　　业内人士认为，如果经济基本面没有实际改善，不良贷款有可能继续增加，但不会大幅度上升。

　　此外，商业银行资本充足率为13.03%，高于二季度末的12.91%。

　　三大特征

　　数据显示，2011年末商业银行不良贷款余额4279亿元，今年一季度、二季度、三季度的不良贷款余额分别为4382亿元、4564亿元、4788亿元，不良贷款余额已连续四个季度环比上升，季度环比增幅分别为4.93%、2.41%、4.15%和4.91%。

　　业内认为，在经济减速、贷款信用风险上升之际，银行不良贷款抬头是大概率事件。而对于不良贷款上升，各家银行给出的解释不一。通过上市银行第三季度财报可以看出，主要呈现三个特征：一是浙江成为新增不良贷款重灾区；二是新增不良贷款多集中于制造业及批发零售业，房地产贷款及地方融资平台贷款资产质量相对稳定；三是中小企业经营性贷款不良率显著上升。

　　比如，浦发银行第三季度不良余额87.22亿元，不良率为0.58%。其中关注类贷款余额137.99亿元，占比0.945%。

　　浦发银行给出不良上升的原因有四方面：一是温州及周边地区的区域性风险是主要原因。二是近两年加快中小企业业务发展，增长较快产生了一定的不良，中小企业不良贷款余额55.52亿元，较年初增加22.26亿元，不良率0.70%。三是五级分类标准严格使关注类贷款上升。四是技术性原因，由于上半年未核销不良，到9月共核销1.7亿元，处于较低水平。

　　与浦发银行不同，交通银行认为不良贷款增加的主要原因是两方面，一是2009年经济危机对于实体经济的负面影响具有滞后性，在2012年下半年和2013年上半年将逐渐显现。二是小企业互保、联保的现象很普遍，而贷款发放的时候没有发现。

　　交通银行三季报显示，前三季度不良贷款率为0.87%，其中新增不良贷款103亿，主要集中在江浙地区，而行业主要集中在批发、贸易（尤其是钢贸）行业。

　　关注类贷款增幅放缓

　　一位不愿具名的中资银行高管预计，今年年底银行的不良贷款余额还会增加，但通过调整信贷结构、加大清收、核销等手段，能够抑制不良贷款余额的反弹力度。

　　截至今年三季度，民生银行不良贷款余额为96.62亿元，不良贷款率为0.72%，比今年一季度略微上升。此前民生银行高管在三季度业绩发布会上表示，计划全年核销15亿元，前三季度已核销8.7亿元，收回15亿元，并预计四季度资产质量将保持稳定。另一位外资银行的高管则表示，不良贷款攀升态势有望于明年二季度开始放缓。

　　国泰君安的一位分析师认为，今年四季度起银行不良贷款反弹有望逐渐企稳，并给出了三大理由：一是经济基本确认见底，并逐渐复苏。二是作为不良贷款的先行指标，三季度关注类不良贷款环比增幅已经放缓。三是工业企业利息保障倍数已开始企稳回升。

　　但交通银行管理层则认为，如果经济基本面继续保持下行，那么未来不良贷款还会增加，因为在2009年集中投放的贷款质量压力将会在今年第四季度和明年第一季度逐渐显现，但不良贷款增加的数目不会太大。

　　作者：黄若杭