利率市场化150天 股份制银行揽储增速两倍于大行

　　从6月8日利率市场化开启至上周末，时间正好走过150天并跨越了第一个完整财季（今年第三季度），上市银行究竟如何作答利率市场化，三季报给出了第一个答案。

　　上市银行日前披露完毕的三季报显示，今年以来，股份制银行和城商行吸收存款的速度快于大行，尤其是利率

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　　银行利率浮动两大阵营“大行主动选择了不将存款利率上浮至顶，就考虑到了新增存款可能部分会被分流的可能，但这样可以降低成本”，一位中型银行财务负责人表示，“毕竟，大行吸收存款的基数较低，即使微小的成本差异，也可以对利润产生明显影响”。

　　依据对于利率浮动的选择(以1年期)，银行三季度分为“两大阵营”：五大行把1年期存款利率上浮至3.25%，较基准利率上浮至1.08倍，股份制银行和城商行等中小银行则继续把存款利率上浮区间用足，1年期存款利率较基准上浮至1.1倍，至3.3%。

　　利率市场化引导存款流动由于上市银行都对存款利率做出相应浮动，因此16家银行的客户存款余额整体呈现增长态势。

　　根据同花顺数据统计发现，截至去年第三季度末，16家上市银行中有10家银行出现了存款余额较去年中期出现下降，仅工商银行、交通银行、浦发银行、兴业银行、平安银行、北京银行6家上涨。

　　而截至今年第三季度(利率市场化起航后的第一个完整财季)，与上述数据同口径比较，仅中行、招行和平安银行出现存款余额下降。

　　“这恰恰说明从整体而言，利率市场化并未产生太大冲击，其作用更多的是引导了存款在银行体系内流动”，一位分析师表示，“至于新增存款，很多是从理财产品、股市资金、炒楼资金回流回银行的”。

　　股份制银行存款增速最快大行存款增速的放缓正成为中小型银行的机遇。利率差异化竞争，这也正是利率市场化的初衷。

　　数据显示，截至三季度末，五大行客户存款余额合计为484666亿元，较去年年底增加了10.22%，较今年二季度末增加了4.67%；8家股份制上市银行客户存款余额合计为136874亿元，较去年年底增加了14.5%，较今年二季度末增加了10.95%；三家上市城商行客户存款余额合计为11325亿元，较去年年底增加了18.3%，较今年二季度末增加了8.95%。可以说，虽然五大行的规模优势难以撼动，但从存款增速来看，城商行今年以来的存款增速最快，而股份制上市银行则是在利率市场化实施以来（第三季度）存款增速最快。

　　中小银行的成功“挖角”除了利率因素外，还有一个重要原因是其理财产品增速的“相对超越”，理财资金可以在一定时期和时间节点“充当存款”。

　　据《证券日报》《财经》