天一金行:非农前的万圣节 白银预料仍以震荡为主

　　一、 基本面

　　1、 基本面信息

　　美国： 昨日是飓风过后的第一个比较忙碌的交易日，目前看行情并未出现过多的波动，主要是因为消息面依然平平淡淡。黄金白银有一定的起色，但主要还在等待周五公布的就业数据。 　

　　美国10月芝加哥PMI 49.9，低于预期51.0，前值49.7。昨日纽约时段，欧美经济数据不佳，飓风或导致美国第四季度GDP削弱0.6％，美国股市收盘下跌，欧元兑美元收平至1.2960附近；美元指数收平至79.95附近；加元受8月GDP数据打压，美元兑加元收平于0.9990附近；英国央行再次扩大QE规模的预期下降，英镑兑美元收涨至1.6130附近。 　

　　欧洲：希腊在周三提交的最终预算案中预计明年预算赤字将高于预期，衰退幅度也会更深，因节支措施对经济产生负面影响。希腊政府表示，2013年政府总预算赤字与GDP之比为5.2%，高于本月稍早预测的4.2%。 　　

　　欧元区失业率创下新高，通胀压力则因能源价格回落而有所放缓。欧元区9月失业率升至11.6%，其中25岁以下年轻人失业率为23.3%。另外，欧元区10月通胀率初值为2.5%，较9月的2.6%回落。 　　

　　其他市场：10月份中国制造业PMI为50.2%，比上月上升0.4个百分点。从11个分项指数来看，只有积压订单指数下降，其余指数均不同程度回升。 　　据Centaline，香港房地产销售额很可能创出26个月新高。 　　

　　三季度瑞士央行的外汇储备中，美元占比为27.6%，二季度为22%；欧元占比为48%，二季度为60%；英镑占比为7%，二季度3%；日元占比为9%，二季度为8%；加元占比为4%，二季度为3%。

　　ETF白银截止至2012年11月1日07时持仓量为 9923.19吨，今日未增减

　　ETF黄金截止至2012年11月1日07时持仓量为 1336.30吨，今日未增减

　　今日关注数据：

　　日期 时间 国家 事件 等级 前值 预测值

　　2012-11-01 09:45 中国10月汇丰制造业采购经理人指数 中 49.1 49.1

　　2012-11-01 13:30 澳大利亚10月RBA商品价格指数 低 90.1

　　2012-11-01 13:30 澳大利亚10月RBA商品价格指数年率 低 -14.9%

　　2012-11-01 15:00 英国10月Nationwide房价指数月率 低 -0.4% 0.1%

　　2012-11-01 15:00 英国10月Nationwide房价指数年率 中 -1.4% -1.2%

　　2012-11-01 16:15 瑞士9月实际零售销售年率 中 5.9%

　　2012-11-01 16:30 瑞士10月SVME采购经理人指数 中 43.6 44.7

　　2012-11-01 16:45 意大利10月制造业采购经理人指数 低 45.7 45.1

　　2012-11-01 17:30 英国10月制造业采购经理人指数 中 48.4 48

　　2012-11-01 19:30 美国10月挑战者裁员年率 低 -70.8%

　　2012-11-01 20:15 美国10月ADP就业人数变化 中 16.2万 13.5万

　　2012-11-01 20:30 美国上周续请失业金人数 低 325.4万 325.0万

　　2012-11-01 20:30 美国上周初请失业金人数 中 36.9万 37万 侦查中

　　2012-11-01 20:30 美国第三季度非农生产力终值 中 2.2% 1.3%

　　2012-11-01 20:30 美国第三季度非农单位劳动力成本终值 低 1.5% 1.3%

　　2012-11-01 22:00 美国10月ISM制造业指数 高 51.5 51.2

　　2012-11-01 22:00 美国10月咨商会消费者信心指数 高 70.3 73

　　2012-11-01 22:00 美国9月营建支出月率 中 -0.6% 0.7%

　　2012-11-01 23:00 美国上周EIA原油库存变化 低 589.6万桶

　　央行动态:

　　日内瓦 世界贸易组织(WTO)贸易政策检讨机构(TPRB)以色列会议(最后一日)

　　北京 中国共产党第十七届中央委员会第七次全体会议召开

　　北京 第八届中国地产金融年会召开(至2日)

　　假日：

　　德国 万圣节 市场休市

　　意大利 众圣日 市场休市

　　法国 万圣节 市场休市

　　基本面分析

　　贵金属市场目前依然受到欧洲负面消息的拖累，但美国市场信心有所恢复，在买入贵金属方面表现得比较积极。今天是万圣节，诸多盘面不开，可能会对贵金属走势造成一定的影响，行情保持震荡整理的概率较大。真正的大行情可能会在明天晚上出现，届时美国公布上月就业数据，市场积聚的情绪会释放出来。 二、技术面

　　1、 技术图形解读

　　行情回顾：昨日白银开盘价 31.78（6437）美元、最高价32.41（6565）美元、最低价31.77（6436）美元、收盘于32.26（6535）美元，涨幅为1.41%。昨日以一根小阳线报收。

　　今日盘面解读：

　　1、日K线图上来看，昨日白银小幅上涨，但仍旧没有摆脱震荡区间,上至32.41后又小幅回落至区间内；现在盘面慢慢由弱变强,但未有效站稳在32.3之上还有下落机会；MACD指标仍然保持0轴上方死叉一路向下，现运行于0轴下方，绿柱仍在缩短，RSI指标反弹近50的中间位置后有些向下调整，大趋势依然偏弱，但短期多头在悄悄升温。

　　2、4小时K线图来看，昨晚正好上探至小黄金分割线236的位置，近期一直在此区间运行，但上面依然受压制线的压制。在MA150均线下方MA5上穿MA20均线；MACD在0轴形成金叉；但RSI指标现运行于55的中间偏上的位置；照此来看，现虽为多头偏强，但大趋势仍然偏空，若近几日有效上破，市场则由弱转强。

　　3、1小时K线图来看，在MA150均线上方，MA5上穿MA20后现有粘合之意；MACD在0轴上方出现死叉，为激进型空单入场信号，RSI现运行在50的中间位置；上面受压力线的压制，短线有回调迹象。

　　第一支撑位：6514（32.15） 第一压力位：6564（32.40）

　　第二支撑位：6473（31.95） 第二压力位：6605（32.60）

　　第三支撑位：6423（31.70） 第三压力位：6670（32.92）

　　第四支撑位：6382（31.50） 第四压力位：6757（33.35）

　　1、 技术图形分析

　　综上所述，昨日白银低开后走高,仍然未摆脱震荡格局,但市场的多空势力在悄然转变,密切关注压力位的突破, 如果破位,可跟单操作,但短线指标显示有回调迹象,保守者可采取观望态度,等市场明朗后操作,激进者可在区间内采取高抛低吸策略,严格止损!

　　三、综合分析报告

　　强弱分水岭：6514（32.15美元）

　　上行区间：6483（32.00）—6597（32.56）

　　下行区间：6546（32.31）—6433（31.75）

　　趋势分析：

　　周趋势： 震荡

　　日内趋势： 震荡

　　波动幅度（美元）：

　　周波幅： 0.594

　　三日波幅：0.555

　　各商品不同周期相关联程度

　　美指 黄金 欧元 铜 原油 道指

　　三 日 -49.54% 95.62% 48.85% 62.14% 77.80%

　　上一交易日 -30.90% 98.47% 32.44% -4.35% 78.47% -42.53

　　四、行情预演

　　1、 今日空单交易策略:今日行情若反弹至6597（32.56），未有效上破，可在此位做空，50点止损，止盈第一目标为6514（32.15），第二目标为6443（31.80）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　2、 今日多单交易策略:今日行情若下行至6433（31.75），未有效下破，可在此位做多

　　50点止损，止盈第一目标为6544（32.30），第二目标为6585（32.50）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　今日汇率:6.3017

　　天一金行.研究中心

　　2012-11-01

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