银行基金匆匆来“养老” 养老理财靠不靠谱？

　　明天如何养老？对于越来越追求生活品质的老年人来说，国内保障条件显然无法满足。最近一些商业银行和公募基金纷纷将目光转向养老市场，在理财产品中融入养老的理念。

　　在杭州工作的姚女士最近有空就往各个银行和保险公司跑，想在自己有能力时为农村的父母买些养老理

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• 招商银行
• 华夏银行
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　　这种投资理财方式真能帮助他们“老有所养”吗？

　　银行基金匆匆来“养老”

　　要养老，买基金。近日，一款名为“天弘安康养老基金”的理财产品获批引起各方关注。这款基金将于10月29日起募集，11月23日结束募集。据悉，该基金为国内首只公募养老理财基金，致力于为各类养老资金提供稳健养老理财服务，力求在风险可控的原则下，通过股票、债券等资产的风险收益比较与灵活配置，实现基金资产的持续稳健增长。

　　比公募基金更早盯上养老市场的就是商业银行了。普益财富调查显示，截至三季度末，招商银行、华夏银行、上海银行等发行了29款养老理财产品，虽然在规模超过10万亿银行理财市场中仅是个零头，但其数量却有不断壮大之势，资金大多投向债券和货币市场，以稳健为主，符合养老产品“安全”的理念。

　　如上海银行发行养老理财产品分为2个系列“慧财人民币养老无忧”和“慧财人民币日新月溢(养老专属)”，前者为保证收益型产品，期限大多为一年，资金投向债券、债券回购等低风险资产，至今已发行10多款；后者为非保本浮动收益型产品，投向债券、货币市场，收益率和风险都稍高。

　　此外，招商银行最近发行的“金颐养老3号”主要投资于债券、信托计划、银行存款等其他金融资产。华夏银行推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品(老年客户专属产品)”，至今共发行8款。这8款养老产品期限较短，均在4个月左右，为非保本浮动收益型，所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。

　　记者了解到，目前银行发行的养老理财产品收益率普遍在4%至5%之间，收益与其他理财产品差不多。还有些养老产品期限普遍偏短，到期后需要老年人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的。“其实不少银行的长期定存同样能作为养老替代产品，存入后就能锁定长期收益，没必要另购养老理财产品。”有银行负责人就对同行的养老理财产品并不看好。今年央行曾发文明确，允许金融机构存款利率上浮至基准利率的1.1倍。揽储大战下，一些中小银行的3年以上定存利率收益并不亚于上述理财收益。

　　不必换个马甲玩噱头

　　一位正在招商银行咨询“金颐养老”产品的杭州市民说：“以前想到养老，能买养老保险就不错了，现在银行，甚至基金都有了养老理财服务，选择多点当然更好。”但让他下单却不那么容易“看上去品种不少，说的都差不多。”

　　在一些银行理财经理看来，“所谓养老产品，实际上就是日常在卖的理财产品换个叫法，与其他同类产品相比并无明显差别。”

　　高收益总会伴随着高风险，但对养老理财而言，保本、安全更为重要。专业从事理财产品业务的第5金融首席金融策略师陈健全认为，“风险、收益、周期都与日常在售产品并没有多大区别，实际上就是加以养老的概念吸引眼球，而非真正意义上的养老产品。”

　　打着养老旗号的“天弘安康养老基金”就没有采取保守策略，其允许股票投资占基金资产的比例为0至30%，投资债券等固定收益类金融工具占基金资产的比例不低于70%。华夏银行的老年客户专属产品，也为非保本浮动收益型。如果老年客户奔着所谓的高收益去，没准会栽跟头。

　　在浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑看来，目前的商业理财产品远不能满足养老低风险、稳定收益、抗通胀等功能。合理的养老计划首先要参加社会保险，这是基础保障，而商业保险、银行理财产品，更多的还是锦上添花的内容，可量力而为。

　　业内人士普遍认为，养老理财产品应围绕长期性和稳健性两大特点设计。目前的社会养老基金主要投资于银行存款和国债，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率。在这样的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要。“从这个意义上讲，未来银行养老产品、商业养老保险以及养老基金产品都存在着巨大的发展空间。”陈健全说。

　　他认为，商业银行利用养老金资金沉淀稳定、抗周期性强、增长持续性、业务协同效应显著等诸多特点，与服务机构合作开发出满足老年人保健、保值、生活保障服务的相关产品，是种不错的方式。客户因此可以适当降低流动性要求，通过长期、稳健的理财服务来跑赢通胀，保障退休之后生活需求。还有专家建议，长期限、低门槛、申赎便利等也是定制养老理财时少不了的。

　　微议

　　养老之忧

　　@车栗子姐：如果我们参考一下过去30年的通胀比例10%，假设未来30年的通胀也是这个数字，那么30年后的10.29万元，只相当于现在的5900元，这也就是一个普通白领的月收入。这对于现在已经养尊处优的你，是否少了点？

　　@文中元帅：500万不够80后养老，30年后10万相当于现在5900。养老是每一个人关心的话题、也是躲不掉的事情。一波又一波的专家发出了养老的预警，但十年来，养老这个难题始终没有解开。

　　@瓦西俚：没有养老和医保问题的后顾之忧，当然不需要存太多钱，今朝有钱今朝用，这才叫幸福。大多数国人却一生省吃俭用，攒钱养老还养小，操劳一生辛苦一生，至死都留有大小不等的没用完的血汗钱，谓之遗憾!

　　养老方式

　　@对你_仅有的念想：房产养老尚待时日由于九成以上老人采用的是居家养老，他们更希望通过存款、理财、退休金的方式理财，而不是购买保险产品入住养老社区或者“按揭养老”。

　　@颖前ANNY：中国真能靠“以房养老”吗？在中国房子实际使用权只有70年,人还在,房子没了的情况将来必然出现。

　　理财ABC

　　@南京安泰投资：养老理财要把握长期性和稳健性这两个特点，只要符合这两个特点的产品都可以考虑。银行定期存款和国债就是最为稳健的养老理财方式，收益固定且安全有保障。不过，这两类产品流动性较差，国债不可提前赎回，而定存提前支取就损失利息。

　　@懒人经济学：以养老规划来说，女性平均寿命较长，比男性更应该为未来做好财产准备，比如70%的资产投资于稳健品种，其他适当考虑高收益品种。

　　@得彗：重阳节打理养老钱：数字显示，在股市70%的老人并没有赚到钱；而外汇与期货，都属于放大功能的高风险理财产品。为此，老年人投资高风险理财产品，应本着娱乐放松的心态，小资金进出投资；切勿大资金投入、避免一发不可收拾。（浙江在线）