重阳节催热养老理财 短期理财“不养老”

　　重阳节的到来，令养老再度成为社会关注的焦点话题。面对数量激增的老年人大军，不少银行也看中了这一市场，纷纷在理财产品中融入养老概念，意图增加产品销量。不过，经济导报记者近日采访发现，部分银行的养老理财产品名不副实。业内专家也认为，银行要拓展好这一市场 ，还有很多工作要做。养老理财大热“我是听说有收益高、资金安全的理财产品才过来看看的。”22日，在光大银行济南分行营业部内，一位王女士向导报记者表示，她现在已经退休，每个月的工资只用一小部分，其余均存在银行。

　　目前也有些积蓄，但是苦于找不到合适的投资渠道。近期她的朋友向其推荐说“银行有专门供老年人选择的理财产品”，引起了她的兴趣。导报记者随后了解到，光大银行推出的养老理财产品名为“T计划”2012年重阳节理财产品，预期最高年化收益率为4.8%，是同期存款收益的2.4倍，属于目前理财市场中的较高水平。“以前像国债、定期存款等，都是老年人比较喜欢的投资方式，另外，养老保险也占据了一部分市场。”23日，建设银行客户经理张建向导报记者表示，但随着近年银行对养老市场的关注，专门针对老年人设计的银行理财产品频繁推出。普益财富统计显示，截至三季度末，招商银行、华夏银行、光大银行、上海银行等几家股份制银行共发行29款养老理财产品。接受导报记者采访的银行业内人士也表示，中国爆发式增长的老年市场，令银行颇为眼馋。数据显示，截至2011年底，我国60岁以上老年人口已达1.85亿。

　　“如果这一市场蕴含的资金量更多地流向银行体系，银行将获益匪浅。”张建说。同时，由于大部分老年人的积蓄都是投资于银行存款和国债，收益率难抵通货膨胀率，无法做到保值升值，所以对于银行推出的高收益率产品，老年人购买积极性也较大。“我们要做的就是把风险降低，突出稳健保值的概念。”张建说。暗藏猫腻在采访中，多位老年市民向导报记者表示，银行推出养老理财是有益的创新。普益财富分析师曾韵佼认为，银行转战养老市场，与银行理财市场竞争的日益激烈是分不开的。对银行而言，推出养老专属理财产品，一是可以扩大目标客户群体，将有养老需求的人群作为潜在客户来开发；二是可以更好地服务现有客户。不过，一些关注理财产品的业内人士却表示，目前银行推出的养老型理财产品，从门槛、风险、收益和期限等要素看，与其他的理财产品区别并不是很大，更多地只是在风险上有所收紧，宣传时则更加突出“养老”的概念。

　　其实，与真正的养老理财产品还有差距。有不愿具名的银行理财规划师向导报记者表示，与普通理财不同，养老理财应该降低流动性要求，通过长期、稳健的理财来跑赢通胀，保障退休之后的开支。而目前银行的养老理财产品基本还是几个月期限的产品，似乎和“养老”这一称呼并不匹配。导报记者也发现，部分银行推出的产品仅仅挂出了“养老”的旗号来吸引购买者，但是其风险并未如想象中那么小。如光大银行推出的上述重阳节理财产品，其投资方式为组合投资，资金投向相关信托公司的分层型证券投资集合资金信托计划的优先受益权。据了解，这一分层计划包括在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的A股股票，若证券二级市场的价格剧烈波动，可能导致信托计划到期清算后分配给本产品的收益不足以支付投资人收益甚至本金的风险。也就是说，该产品的收益并不保证本金，且收益会出现浮动，并非到期就可获得4.8%的最高年化收益。

　　“老年投资者由于理解能力有限，很难发现其中猫腻。”上述理财规划师向导报记者表示，其建议投资者在选择养老理财产品时还是要以保本为主。 (来源：经济导报)