天一金行：黄金白银市场偏弱走势日内有望持续

　　白银篇

　　一、 基本面

　　1、 基本面信息

　　欧洲： 欧洲的焦点目前依然是西班牙和希腊，对于西班牙，如今的问题是10月份的大规模债务到期潮，在未来几周内，西班牙可能现金告急，马上需要支付的资金有38亿欧元，IMF等均希望西班牙尽快寻求救助。西班牙如果不寻求救助，市场信心出现问题的话，欧洲稳定基金ESM所参与的成本就会更高。西班牙银行业9月向欧洲央行净借款3782亿欧元，较8月的3887亿欧元减少，为自2011年9月以来的首次减少。希腊7月失业率升至25.1%的记录高位，每四名希腊人中就有一人失业。15-24岁年轻人失业率自6月的54.8%回落至54.2%。希腊的年轻人失业率依旧为所有欧元区国家中最高。 美国： 继上次美国失业率降至7.8%，市场大感意外之后，美国上周首次申请失业救济人数33.9万，预期为37万，这一数字创08年2月以来最低，让市场同样感到意外。奥巴马政府在大选之前重点解决就业的问题似乎已经出现了一定效果，提振了整个市场信心，风险偏好情绪有所降低。 美国8月贸易逆差442亿美元，预期逆差440亿，前值逆差425亿。由于贸易赤字出现了一定反弹，贸易赤字对美元走势的抑制比较明显，美元指数因此并没有因为就业情况的好转而出现明显上涨。印度、韩国等央行的降息也并没有支撑起美元的走势。从这一点来看，美元目前处在一个重要的市场朦胧期，对黄金白银等商品价格的影响还不够明确。 其他市场： 虽然美国10月6日当周EIA原油库存增加167万桶，至3.6637亿桶，但10月6日当周EIA精炼厂设备利用率下降1.5%，至86.7%，再加上有报道称，叙利亚军事武装炸毁了石油管道，导致石油泄漏到幼发拉底河中。导致纽约原油价格继续保持高位，始终没有跌破90美元。 另一个消息值得注意，美元兑人民币即期汇率19年来首次跌破6.28，这说明人民币的升值预期有开始升温，这对大宗商品市场是有一定支撑作用。

　　ETF白银截止至2012年10月12日07时持仓量为9920.18.吨，今日未增减。

　　ETF黄金截止至2012年10月12日07时持仓量为 1340.52吨，今日未增减。

　　今日关注数据：

　　日期 时间 事件 重要性 前值 预测值

　　2012-10-12 14:45 法国8月经常帐 低 -25亿欧元 -29亿欧元

　　2012-10-12 16:00 意大利9月消费者物价指数月率终值 低 0.4 0.4%

　　2012-10-12 16:00 意大利9月消费者物价指数年率终值 低 3.2% 3.0%

　　2012-10-12 16:00 意大利9月消费者物价调和指数月率终值 低 0.0% 2.1%

　　2012-10-12 16:00 意大利9月消费者物价调和指数年率终值 低 3.3% 3.4%

　　2012-10-12 17:00 欧元区8月工业生产月率 低0.60% -0.40%

　　2012-10-12 17:00 欧元区8月工业生产年率 中-2.3% -4.1%

　　2012-10-12 20:30 美国9月生产者物价指数月率 中 1.70% 0.80%

　　2012-10-12 20:30 美国9月生产者物价指数年率 高 2.0% 1.8%

　　2012-10-12 20:30 美国9月核心生产者物价指数月率 中 0.20% 0.20%

　　2012-10-12 20:30 美国9月核心生产者物价指数年率 高 2.5% 2.5%

　　2012-10-12 21:55 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值 高 79.2 78

　　央行动态:

　　17:00 东京 日本央行副行长西村清彦将在德意志银行主办的一小组讨论上演讲

　　20:30 东京 日本央行行长白川方明将在国际金融协会(IIF)30周年会员大会上致辞

　　财经会议预告：

　　巴黎 国际能源署(IEA)发布中期石油市场报告

　　基本面综合分析：

　　欧债进入了关键阶段，西班牙和希腊的财政状况日趋恶化，如果无法获得全面救助问题就会更严重，市场对此事的担忧直接影响到了对全球资产的配置担忧，大宗商品市场除原油因地缘政治而强劲之外，其余如黄金白银市场偏弱的走势日内有望持续。

　　二、技术面

　　1、 技术图形解读

　　行情回顾：昨日白银开盘价6938（34.04美元）最高价6998（34.34美元）、最低价6893（33.88美元）、收盘于6929（34.00美元），涨幅-0.20%，日K线上收一根十字星。

　　白盘盘面解读：

　　1、 白银日K线来看， 昨日又在前期回调低点附近盘整，依然处于窄幅整理中，均线仍然保持在MA150均线上方的死叉，MACD出现0轴上方死叉后仍然在一路下行，绿柱仍在增多，RSI一直震荡回落趋势，现有超跌反弹迹象。整体来看，白银现盘面仍然较弱,谨防反弹，操作谨慎。

　　2、4小时K线图来看，MA5上穿MA20均线在MA150均线下方形成金叉,MACD在0轴下方刚刚形成金叉后仍然在向上运行，红柱在增多，RSI仍在向上反弹，综合来看，仍有上行需求。

　　3、1小时K线图来看，MA5再下穿MA20均线在MA150下方，,现又拐头向下,RSI现有反弹迹象，MACD在0轴上方形成死叉，绿柱在增多.短线来看仍然在回调,仍为弱势.但此位置支撑力度也很强，谨防反弹！

　　第一支撑位：6828（33.92） 第一压力位：6929（34.33）

　　第二支撑位：6787（33.72） 第二压力位：6970（34.53）

　　第三支撑位：6726（33.53） 第三压力位：7042（34.73）

　　第四支撑位：6664（33.33） 第四压力位：7095（35.10）

　　2、 技术图形分析

　　综上所述，现行情在此位受支撑力度较强，现有反弹之意，但目前来看盘面仍然较弱，等待趋势明朗后，可顺势操作，严格止损!

　　三、综合分析报告

　　强弱分水岭：6929（34.00美元）

　　上行区间：6929（34.00）—7068（34.68）

　　下行区间：6911（34.00）—6791（33.32）

　　趋势分析：

　　周趋势： 震荡

　　日内趋势： 震荡

　　波动幅度（美元）：

　　周波幅： 0.691

　　三日波幅：0.679

　　各商品不同周期相关联程度

　　美指 黄金 欧元 铜 原油 道指

　　三 日 -70.29% 70.40% 71.51% 83.66% -38.68% 5.43%

　　上一交易日 -74.39% 20.52% 78.36% 65.46% 14.10% -21.48%

　　四、行情预演

　　今日空单策略：

　　今日行情若反弹至7090（34.80），未有效上破，可在此位做空（正负10点均可），50点（0.25美元）止损，止盈目标为6990（34.30）。仓位控制在三分之一以下，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！

　　多单策略：

　　今日行情若下行至6787（33.30），未有效下破，可在此位做多（正负10点均可），50点（0.25美元）止损，止盈目标为6929（34。00）。仓位控制在三分之一以下，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！

　　天一金行.研究中心

　　2012-10-12

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