银行业将挥别暴利时代 息差收窄预期促转型

上半年，16家上市银行共吸金5453.24亿元。不过，上市银行“增收不增利”也是有目共睹的，16家上市银行净利润增速从去年同期的近40%降至今年上半年的28.56%。此外，多家上市银行的不良贷款也有所抬头。分析认为，银行业将挥别“暴利”时代。

　　工商银行仍旧“最赚钱”

　　 工行一直以来都占据“最赚钱银行”的头把交椅，今年也不例外。半年报显示，2012年上半年，工行净利润达1232.41亿元，成为16家上市银行中最能赚钱、规模最大的银行。此外，建行净利润也超过千亿，上半年该行净利润为1062.83亿元。

　　不久前银监会公布的数据显示，2012年上半年中国银行业累计实现净利润6616亿元，以此计算，16家上市银行就占了82.4%。四大行更是以3815亿元的总利润占据了中国银行业的半壁江山。

　　平安银行盈利增速最快

　　各家银行的利润增速出现明显分化，增长最快的超过40%，最慢的仅为个位数。增速最快的是刚刚更名的平安银行，上半年其净利润67.61亿元，增速高达43%，平安银行与深发展银行的合并完成是重要原因。

　　在股份制银行当中，以超过40%高速增长的还有华夏银行(42.36%)和光大银行(40.28%)。国有银行由于基数较大，净利润增速相对较慢，中报显示，16家上市银行中增速最慢的是中国银行，其增速为个位数的7.58%。

　　农行重回“老三”位置

　　在转型过程中的银行仍然依赖着利息收入和手续费收入来获取利润。从规模上看，工行以2040.58亿元的利息净收入位居第一，增长16.9%，占营业收入的77.6%。农行净利息收入1676.85亿元，占比79.6%。

　　经过上半年的发展，四大行也重排座次。在总资产、总负债和利润这三个关键的财务数据上，农行均已超过中行。这意味着，自2010年年中上市之后，农行终于反超中行，夺回“老三”的位置。

　　北京银行最节约成本

　　尽管盈利可观，但是银行也非常重视成本控制。在今年银行中报中，上半年北京银行人均创造净利润84万元，成为人均赚钱能力最强的银行。

　　尽管人均创利最高，但北京银行19.45%的成本收入比创下2012年上半年上市银行新低。2012年北京银行合并支付员工薪酬10亿元。与之同量级的南京银行合并支付员工薪酬7.99亿元，人均22万元，宁波银行人均18万元。

　　业绩逆市高增长

　　据同花顺统计数据显示，深沪两市2477家上市公司上半年实现营业收入约11.65万亿元，同比增长约7.4%；实现净利润约1.02万亿元，同比微跌0.5%。

　　与整体上市公司相比，银行业绩可谓逆市增长。2012年上半年，16家上市银行共实现净利润5453.24亿元，业绩平均增速达到28.56%，股份制银行表现最为优异。相对于上市公司上半年净赚的1.02万亿元，银行业的5453亿几乎占据半壁江山。

　　上市银行交出的半年报不可谓不靓丽，但面对经济增速放缓与利率市场化提速的双重压力，银行中报也透露出些许的隐忧。上市银行不同程度地出现净利润增速下降、不良资产上升的情况。各家银行如何在转型过程中，控制和化解经营风险，稳步提升盈利能力，成为普遍关注的焦点。

　　净息差收窄

　　衡量银行盈利能力的重要指标之一息差水平，尽管从同比来看上半年银行的息差仍出现普遍上升，但从季度环比来看，息差已经形成下降的趋势。中报显示，除了兴业、华夏、建设银行等几家外，大多数银行的净息差都在环比下降。

　　事实上，上半年各大银行亦针对此做了相关部署，优化信贷结构。比如建行上半年将信贷主要投向了基础设施贷款、涉农贷款、个人住房贷款以及小微企业贷款等优势业务领域，但依然难消未来净息差收窄的压力。

　　据银监会的统计数据显示，今年二季度银行业的净息差较一季度下降了0.1个百分点。截至报告期末，净息差表现最优的为宁波银行为3.47%，净息差在3%以上的银行还有民生银行、招商银行。

　　交通银行金融研究中心研究员许文兵表示，从银行中报来看，尽管银行业息差从同比上看仍在扩大，但是若从季度环比看，银行的息差正在缩小，而环比数据更能体现趋势性变化。例如，交行上半年净利息收益率虽然同比上升了6个基点，但环比下降了5个基点。

　　中间业务增长乏力

　　随着利率市场化的临近，“掘金”中间业务是商业银行的一致选择，手续费及佣金更是其中发展最快的一项业务。然而，上半年股市、基金等投资市场行情持续惨淡、监管层规范银行收费等事件使得上市银行中间业务增长乏力，甚至有银行收入下降，这一现象在近年来极为罕见。

　　中间业务表现平平亦有损今年上半年银行的业绩表现，大部分银行中间业务增速低于其整体业绩增速，大行尤为明显，比如中行，该行上半年实现手续费及佣金净收入342.50亿元，同比下降7.24亿元，降幅2.07%，而该行上半年的业绩增幅为6.8%。建行手续费及佣金净收入微增3.30%至492.43亿元，较上年同期增加15.72亿元，该行同期业绩增幅为14.5%。

　　中间业务增长承压的还包括股份制银行。以民生为例，民生银行报告期内实现手续费及佣金净收入100.30亿元，同比增加21.11亿元，增幅26.66%，低于其近37%的整体业绩增幅。

　　人民币结算业务减少、基金代销负增长、监管层加大价格管理力度等因素是上市银行手续费及佣金净收入增速放缓的主要原因。工行行长杨凯生表示，宏观经济环境的变化致使工行部分业务大幅收缩，特别是担保及承诺业务规模同比下降50%，与资本市场高度相关的中间业务也下降较快。农行财务会计部总经理张克秋指出，中间业务增速放缓，主要受国内外经济不景气影响，国际结算和人民币结算业务出现行业性减少；资本市场持续低迷，代销基金出现行业性负增长；银行减免了部分收费项目，影响了手续费收入。

　　资产质量承压

　　除了上述两点隐忧，在净息差收窄及业绩下行的同时，资产质量能否保持稳定也是银行面临的另一大压力，亦是市场关注的焦点。

　　多家银行不良贷款“双升”

　　在16家上市银行中，大部分都出现了不良贷款余额和不良贷款率“反弹”的现象。记者统计发现，有7家银行今年上半年不良贷款余额和不良贷款率出现“双升”。目前16家上市银行中，除了兴业银行之外，其余15家的不良贷款率均在0.5%以上，占比达到了93.75%；同比来看，去年中期仅有13家的不良贷款率在0.5%以上，占比为81.25%。

　　在16家上市银行中，不良贷款余额增长最多的是工商银行，其不良贷款余额751.25亿元，比上年底增加21.14亿元；不良贷款率增长最多的是平安银行，截至今年6月，比年初增长0.2个百分点。

　　制造业和外贸企业成不良集中行业

　　中报显示，长三角、珠三角等地区的不良贷款的迅速增长给上市银行的资产质量造成较大压力。其中，工商银行在长三角地区的不良贷款比去年同期增加25.91亿元；平安银行上半年的新增不良贷款也主要集中在东部地区，尤其以温州分行为主，其期末不良贷款余额占全行不良贷款余额的27.61%。浦发银行也披露，新增不良贷款集中在温州和杭州地区，其他地区的贷款质量基本保持稳定。

　　此外，记者注意到，从中报各银行披露的不良贷款情况看，不良贷款行业分布主要集中于制造业和商贸企业。制造业与批发零售业不良贷款占总不良贷款近50%。 (来源：京华时报)