厦门银行股权拍卖摆脱流拍阴影 溢价30%成交增资扩股获上市公司股东热捧

本报记者 吕 东

　　在经历了2011年因起拍价格高而屡屡流拍之后，厦门银行股权在今年的夏日再次活络起来。上月，该行共计662.97万股股权上了拍卖公司的拍卖台。

　　由于有了去年因起拍价过高而屡屡“流产”的教训，此次该行最新的起拍价仅为4元，为近年来最低价。正因如此 ，首批372.97万股已于近日拍卖成功，成交价较起拍价溢价30%。

　　股权拍卖低开高走

　　溢价三成顺利成交

　　三年前创出每股7.4元的拍卖最高价，曾让厦门银行一度成为了市场焦点。然而这笔高价成交，也让该行的个别股东有些忘乎所以，似乎大笔股权增值获利就在眼前。于是一时间，厦门银行股权频频挂牌，且起拍价格居高不下。

　　然而事实证明，每股7.4元的股权拍卖价格只是个例，伴随着银行估值走低的影响，资本实力及上市进程并不占优的厦门银行股权转让、拍卖逐渐陷入低谷。在随后的几次拍卖中均历经波折，其间更是因价格过高而流拍不断，这也直接使得该行股权流动的热潮戛然而止。

　　经历了半年的沉寂，厦门银行股权终于再次露面拍卖台。在经历了流拍、大幅降价等一系列动作之后，该行这笔最新股权是否能顺利拍出，也让包括出让方在内的多方均心中没谱。

　　可能是吸取了去年屡屡流拍的经验，此次股权出让方不但起拍价格有了大幅下降，而且拍卖方式也比较灵活，同意可拆分成若干份拍卖。就在去年，厦门银行的股权挂牌价仍高达5元，而如今这次拍卖的起拍价却已减至4元。此外，虽然这笔股权仅为600万股，并不算多，但卖家仍同意进行拆分，这也为寻找更多买家提供了可能。

　　果然，此次厦门银行的最新股权拍卖较为成功。上周，该笔股权中的372.97万股股权就通过福建省嘉泉拍卖有限公司顺利拍出。而每股5.2元最终成交价，要比4元的起拍价足足高出30%。

　　厦门银行股份拍卖之所以溢价三成的比例成交，也与该行目前稳定的业绩增长有关。2011年，该行实现税后净利润3.79亿元，同比增长177.47%，实现拨备前利润7.16亿元，同比增长187.49%。截至2011年末，该行资产规模达700.81亿元，同比增长32.49%，首次突破700亿元重要关口。

　　盈利大幅增长

　　拟引进两个战略投资者

　　良好的盈利水平在让厦门银行股权重获认可的同时，也使得该行进行的增资扩股得到了上市公司股东的积极相应。

　　今年5月，厦门银行董事会通过决议，该行今年将分两次向现有股东和新的投资者定向增发，第一次以3.5元/股的价格，向现有股东以每10股配2.8股的比例增资扩股，共计新增3.003亿股，募资10.51亿元，增资扩股后总股份数13.728亿股；增发约3亿股，认购股份缴款将于7月19日完成。

　　7月13日，上市公司江苏舜天发布公告称，将以3.5元/股的价格，认购厦门银行2012年增发的1090.60万股，增资总价款3817.10万元。资料显示，江苏舜天目前为厦门银行第七大股东，持股比例3.63%。2008年，厦门银行首次增资扩股，江苏舜天以8968.24万元认购3895万股，其全资子公司江苏舜天西服有限公司则在2010年以3116万元认购1246.4万股，目前持股比例1.16%。此次增资完成后，江苏舜天将持有厦门银行4985.60万股，舜天西服则放弃参与增资。

　　此前，佛山照明也曾对外宣布，将以8400万元认购厦门银行2400万股，占此次增发股份的8%。2010年，佛山照明出资1.17亿元入股厦门银行，目前持股7.99%，为第三大股东。

　　实际上，这已是厦门银行2008年以来第五次增资扩股，也仅仅是今年的第一次增资扩股，年内该行还将有第二次增资扩股。

　　业内人士表示，虽然厦门银行与其它城商行相比，上市之路还是遥遥无期，但业绩的增长，仍让这些上市公司股东看好该行未来的发展，并对其增资扩股投入了较高的热情。

　　江苏舜天就指出，厦门银行2011年年末每股净资产已较其初始投资成本2.3025元实现增值23.28%，2012年上半年江苏舜天还获得厦门银行现金分红662.15万元，投资价值正在逐步体现。而此次认购厦门银行股份，也有利于进一步优化公司金融类股权投资的架构，未来有望实现较为稳定的投资收益。据了解，厦门银行下一次增资扩股的发行价格将大幅上涨。根据厦门银行2012年的第二次增资扩股公告，将会引进2个战略投资者，每股的认购价格为4.5元。