实德与信托庭外和解 兑付危机“一身冷汗”

　　华澳信托终于不再沉默，它与实德业务上的重重迷雾也正在散去。

　　今年3月，伴随着大连实德实际控制人徐明的失踪，华澳信托这家行业内的“新兵”开始被人关注。

　　2010年6月起，华澳信托为实德系发行了三款集合信托计划，分别为华澳长信1、2号和长盈11号，总计信托规模为30.98亿元。由于长信2号规模高达22.362亿元，且又是房地产信托，对于该项目能否到期偿还的担忧开始在行业内弥漫。

　　华澳信托一位内部人士昨天向《第一财经日报》记者透露，最终起诉实德的其实是长盈11号。长信1号和2号，其实都没有问题，现在已经正常清算完毕。

　　至于长盈11号，双方于6月11日达成庭前和解，调解书已由原被告双方签收生效。上述华澳信托内部人士表示，之所以诉讼实德，是因为发现实德集团总裁和实际控制人失踪，为及时保障信托财产安全和投资者利益，提起诉讼是正常的资产管理方式。

　　长盈11号已达成庭前和解

　　华澳信托网站资料显示，长盈11号于2011年11月28日开始推介，拟发行规模64500万元。全部信托资金将以受托人名义向大连实德塑料建材有限公司（下称“实德塑料”）发放贷款，由实德塑料用于采购化工建材原材料和日常经营周转。

　　根据信托方案，长盈11号A1/A2类信托单位期限为18个月（可延期6个月），B类信托单位期限为24个月。各类信托单位按照时间和认购金额，年化收益率从8%~12%不等。信托收益自成立起每6个月分配一次。

　　2011年12月8日，长盈11号集合信托计划成立，截至当日共募得A1类信托资金共计人民币1亿元整。当天，A2类信托单位和B类信托单位也开始发行。2011年12月22日，A2类信托单位募集成立，共募得人民币2亿元。2012年1月18日，B类信托单位募集结束，共募集3.45亿元。

　　至此，长盈11号64500万元的规模顺利募集完成。

　　根据华澳信托今年3月31日出具的长盈11号季度管理报告，截至报告截止日，信托资金使用方经营及财务状况良好，实德塑料已按时提交2011年年度财务报表，受托人没有发现项目有异常情况或者不利情况。自信托计划成立日至该报告日，委托人对该信托无应付未付款项；信托对外无应付固有代垫款。

　　管理报告同时提到：“报告期内，针对部分媒体对大连实德集团有限公司董事长徐明的负面报道，受托人已对实德塑料进行了现场走访，了解企业最新经营情况，并实地检查本信托计划项下的抵押物和质押物情况及其抵、质押状态。本次检查未发现实德塑料经营情况存在重大异常，抵押物和质押物也无异常。受托人将继续密切关注借款人和各担保方的经营情况及抵、质押物情况，确保信托财产的安全。”

　　华澳信托表示，徐明失踪后，华澳信托就及时对上述抵押资产及实德其他相关资产进行了查封。经过专业的评估公司评估，相关资产远大于受偿资金本身。目前，华澳信托与相关被告已经达成庭前和解，且调解协议里涉及的相关资产已经足值。

　　上述华澳信托内部人士表示，当时做这个项目，项目本身并没有问题。后来遇到不可抗拒因素以后，公司处理也非常及时。

　　一位信托业内人士表示，长信信托在预计融资方可能会出现变化后，通过起诉的方式其实是个好办法。因为这种方式可以通过法律程序将抵押资产冻结，从而保证这部分资产不会出现变化。

　　长信2号优先级已清算完毕

　　上述华澳信托内部人士同时表示，实德出事之后，外界关注的焦点一直是长信2号，但长信2号其实并没有问题，优先级已经正常清算完毕。

　　根据华澳信托公开资料，长信2号于2010年8月26日正式成立。其中A类优先级期限一年，延长期半年；B类优先级期限18个月，延长期半年；C类优先级期限2年。募集资金用于购买项目公司高登置业100%股权并向其增资。

　　该信托计划共募集资金217740万元。其中，优先级信托本金规模94120万元，次级规模123620万元。

　　该计划共签订优先级信托合同273份，次级信托合同1份。优先级信托合同自然人投资者共签约237份，募集金额81810万元，其中100万~300万元（不含300万元）的共募集5940万元，合同份数50份；300万元以上（含300万元）的共募集75870万元，合同份数187份；机构投资者共签约36份，募集金额12310万元。次级信托受益权全部由重庆盛和对哈尔滨高登置业123620万元的债权认购。

　　根据认购金额、期限和信托类别，收益率从6.5%~10.5%不等。

　　长信2号成立后，华澳信托分别于2010年11月26日、2011年2月26日、2011年11月26日和2012年5月26日发布季度管理报告。

　　根据华澳信托2011年11月26日的季度管理报告，高登置业所开发的“盛和·世纪”项目已取得全部《商品房预售许可证》，合计预售面积90万平方米，共5571套。截至2012年5月26日，项目签约销售共计1011套（网签备案524套），销售面积172964平方米。

　　公开资料显示，“盛和·世纪”分为高层和洋房，其中高层最新均价11000元/平方米，洋房最新均价14000元/平方米。按照11000元/平方米计算，项目签约销售总金额超过19亿元。