方正金融局:继证券基金期货信托牌照后得保险牌照

　　本报记者 胡金华 上海报道

　　在已经获得了证券、基金、期货、信托等非银行金融业务牌照之后，作为北京大学旗下四大控股集团公司之一的北大方正终于如愿以偿获得了保险牌照。

　　5月3日，中国保监会官方网站正式发布关于海尔人寿《关于股权转让、名称变更、章程修

改及董事任职资格的请示》批复，本报了解到，根据该批复，保监会同意将青岛海尔投资发展有限公司（下称青岛海尔）持有的海尔人寿51%股份转让给北大方正集团，青岛海尔则只持有19.76%股份，明治安田生命保险相互会社持有29.24%股份，海尔人寿的公司名称也正式变更为北大方正人寿保险有限公司（下称北大方正人寿）。

　　5月8日，更名后的北大方正人寿也对外发布三方股东的联合新闻稿，称北大方正和明治安田生命以及青岛海尔达成了股权转让协议，而此次股权转让意味着北大方正已经拥有金融全牌照的优势，可以在相关领域向广大的金融客户提供全方位、差异化金融服务，为广大保单持有人和客户提供持续的、不断完善的财务保障和高品质的寿险服务。

　　本报了解到，早在今年初保险市场就传出北大方正将入主海尔人寿，因此在保监会发布上述消息之后并未引起多少波澜，而在最近几年合资寿险业的股权转让频频发生的时候，历经美国纽约人寿全身退出以及两度更名后的方正人寿，能否在新股东进入后带来实质性的变化，依然有待市场的观察。

　　北大方正金融牌照齐全

　　在国内所有的大学以及大学产业中，在金融业中走得最快的无疑是北大旗下的方正集团。

　　5月9日，本报从北大方正集团网站上查阅到，其旗下已经包括IT、医疗医药、金融、房地产和大宗商品交易五大产业板块，尤其在金融产业中，有方正证券、方正富邦基金、方正东亚信托、方正期货四家金融子公司，另外还有一家经中国银监会批准设立的方正集团财务有限公司，再加上最新获批的北大方正人寿，北大方正旗下的金融子公司达到六家之多。尤其值得一提的是，方正证券去年8月刚刚在上交所完成上市，是其旗下唯一一家上市金融子公司。

　　在上海保险市场人士看来，曾经作为合资寿险“联姻典范”的海尔纽约人寿，在经过近十年的经营之后，从2010年开始外方股东撤退到吸引新的外资方，将名称变更为海尔人寿，再经历中资股东的撤退，由北大方正入主控股，在迎来新股东之后能否让这家一直在合资寿险中排名靠后的公司有所改观，依然充满变数。

　　不过在北大方正看来，则似乎对此抱有很大的信心，北大方正对外称，将通过内部协同和资源分配，全力支持北大方正人寿的战略规划和业务拓展，IT产业可以凭借研发及业务支持队伍，知名医院、金融企业、税务部门等正在使用方正集团提供的满足个性需求的管理系统，医疗医药产业，依托方正集团和北京大学医学部的丰厚资源，正在打造医疗医药全产业链服务，其未来与寿险业务将有广泛的合作前景，金融产业拥有的证券、基金、期货、信托、银行等渠道，将帮助合资寿险公司发展具有差异化特色、可持续经营和发展并符合中国国情的人寿保险业务。而方正集团的控股方北京大学，尤其是其保险系成立以来，在科学研究、学术交流、人才培养等方面做了科学的、系统的大量工作，已经成为保险理论界的学术带头人，可以帮助方正人寿培育出真正的“精英理财顾问”，以满足市场客户需要。

　　“一切看起来很完美，很多合资寿险公司当初成立的时候，股东方也是凭借着资深的实力对公司未来的前景充满了期望，然而在国内寿险业经过十年的高速发展之后，很多合资寿险发展得都并不好，股权变更是业内最常见的现象，走出盈利周期更是困难重重，要真正经营好一家寿险公司并不容易。”5月10日，上海保险监管部门一位负责人如是告诉本报。

　　根据北大方正2010年的财务数据，其总资产已经达到520亿元、利润总额26亿元。业内人士也分析称，一家有意全速进军金融业的大学产业集团，而且盈利状况也相当不错，拿出一部分资金来投资保险业，也无可厚非。5月10日，本报也致电方正人寿，询问对于外界比较关心的经过股权变更之后，由于中方股东都已经不在上海，是否未来会出现总部搬迁的情形，该公司则明确表示不会考虑迁移总部。

　　大学产业资本进军保险业

　　“中国的保险业经过十年的发展，已经汇集太多的资本，从最初的外资到后来的民营资本，再到国有资本如电网资本、石油资本、银行资本、汽车资本、钢铁资本到地方资本等等，犹如过江之鲫，不可胜数，在保险市场上上演着一场场股权更迭的游戏，如今终于又加入了大学产业资本，这种资本的加入能否成为这个市场的一块试金石，目前还不得而知。”5月10日，上海保险市场资深人士陈怡君接受本报采访时表示。

　　记者也了解到，其实在北大方正进入保险业之前，北大旗下的另一家控股产业集团北大青鸟已经曲线投资了国内的一家财险公司，在2010年5月，本报曾独家报道北大青鸟通过控股的上市公司西水股份曲线参股天安保险，并有可能拿出50亿元资金，引起市场的广泛关注。而经过了两年，记者再次查阅天安保险的股权结构时，在22家股东中，西水股份持有天安保险17.21%的股份，位列第三；另外一家北大高科技产业投资有限公司持有3.83%的股份，而其背后的控股方是潍坊北大青鸟华光科技有限公司，也是北大青鸟的控股上市子公司，虽然北大青鸟在天安保险的增资扩股中并没有身影，不过依然处处显示它的影子。大学系产业资本进军保险领域依然是不争的事实。

　　在陈怡君看来，经过过去十年保险业的飞速发展，其实从公司的总量上看也已经达到饱和，监管部门不太可能再继续大批量发放保险牌照，而对于大学产业资本进入保险市场，能否凭借自身的产业优势以及大学培养的保险人才来助力旗下保险公司的发展，也需要相当的时间。

　　“在保险业，竞争不仅仅是在业务上，还有人员的流动，尤其每一家新公司筹建或开业都会带走一些大型保险公司的管理团队，而公司股权的变动也会让管理层发生更迭，同行的挖角已经习以为常，这也反映了整个国内保险业人才的匮乏，大学产业资本的进入是否可以利用自己培养的人才为市场提供更多的新鲜血液和高级管理人才，市场可以拭目以待。”陈怡君告诉本报记者。

　　车险价格战灼痛谁的神经

　　车险市场化改革阵痛

　　本报记者 肖君秀 深圳报道

　　“一放就乱”，保险市场似乎又应了这句老话。

　　在车险费率市场化、交强险对外资开放等市场化改革措施出台后，财险公司们再次陷入狂打价格战、提高拥金血拼市场的恶性竞争，“保监会对经营上放松了，财险市场又陷入了混乱中。”某上市公司的财险总公司管理人员对《华夏时报》记者表示。

　　保监会原本打算放松经营管控让车险回归市场，但现在却又坐不住了。5月8日，保监会下发了《关于进一步加大力度规范财产保险市场秩序有关问题的通知》，重拳整治恶性竞争。此前4月初，保监会已就市场出现的价格战召开了“规范财产保险市场秩序专题座谈会”，因为近几个月来不良竞争似有愈演愈烈之势。

　　恶性竞争将直接导致财险成本大幅增加，中金公司预计今年车险承保利润率将下降两个百分点。如何继续推进车险的市场化改革，同时又能保持市场公平有序的竞争？在南开大学保险经济与政策研究中心主任朱铭来看来，财险市场化短期会刺激恶性竞争出现阵痛，要扭转这种局面“治根”需完善退出机制。

　　再陷混乱

　　“现在市场挺乱的。”上述上市保险公司财险总部管理人员对车险行业的状况如此描述。据记者了解，财险公司纷纷狂打价格战，有的财险公司已将手续费和佣金提高到30%以上，“价格战是抢客户最见效的手段，你提高我比你更高，于是就乱了！”一财险公司旗下分公司车险总经理对行业乱象如此感叹。

　　伴随价格战的，是各大财险公司的服务再次升级，从而扩大与中小公司的差距，有的甚至短兵相接狂打“服务战”。平安财险在北京推出车险“快易免”升级服务，革新传统的理赔流程，提出“先赔付，再修车”。人保财险则推出“电子查勘员服务”的快赔模式，车主自行手机拍照之后即可离场再约定赔偿，还打出了“七大服务承诺”。

　　“这些服务需要雄厚的资源和高效的平台来支持，普通保险公司无法与之抗衡，就只能打价格战。”上述车险总经理认为财险巨头和中小公司竞争已不在一个平台上，各家财险公司为了继续寻求规模化发展，各穷其法。

　　早前车险产品费率也曾放开过，后由于市场陷入混乱之后收紧，于2007年统一产品费率，为此2008年财险进入盈利周期。如今再次放开产品费率，混乱再现。

　　为了促进车险市场化改革，保监会3月发布《关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知》，对商业车险费率采取“限高不限低”新政，市场认为符合条件的保险公司将能够突破原来7折底线一低再低，而且这种新产品有望年内出来。目前仅有平安财险和太保财险符合要求能自主开发定价产品，于是各家保险公司抢先在前开始狂打价格战抢占市场份额。

　　“5月1日后，外资保险公司取得经营交强险资格，因而也会加入商业车险的争夺，蛋糕就那么大，但分蛋糕的却越来越多了。”上述上市公司财险总部管理人员认为，中资保险公司自然会有危机感，所以都在抢时间做大做强。

　　在其看来，财险陷入恶性竞争还在于行业自身的特点，“财险公司年年都在洗牌，新的格局皆有可能。”

　　机制完善治根

　　为了刹住这股行业不正之风，保监会5月8日下发了《关于进一步加大力度规范财产保险市场秩序有关问题的通知》，直指恶性竞争的治理，列出了“确保销售费用据实列支”等多项严管措施，还要求保险公司对不合理、不科学的业务规划和考核政策进行调整。

　　在“通知”中保监会对近期财险市场如此评价：一些财产保险公司采取高成本政策冲规模、抢业务，业务规划明显超出市场承载能力及公司实际承担能力，致使财产保险市场违法违规非理性竞争有所加剧。虚列费用、虚挂中介等传统的违规形式仍普遍存在，虚假电销、输送不当利益、开展不正当竞争等新的违规形式不断涌现。

　　中金公司最新研报中，认为虽然监管层出台上述通知，但是难以改变财险业向下的趋势，严格的监管政策只是可能暂缓行业承保盈利水平下滑的速度，而财险盈利和承保增速在顶峰上将迎来向下的拐点，预计2012年财险行业承保利润率下降约2%。

　　不过，广发证券保险业研究员曹恒乾预计今年财险承保利润率将持平，原因是这种恶性竞争的格局不会持续太久，因为监管层会想方设法应对，“监管是无底洞，可以有针对性地不断出台。”同时，其在研究中得出的数据表明，除平安财险、人保、太保财险三大巨头之外，其他中小型保险公司平均综合成本率高达99%，“从成本来看价格战恶性竞争的空间已不大。”

　　朱铭来则认为，车险费率市场化是未来的大方向，也是市场化竞争的规律，必须坚定地走下去，但是要扭转市场目前的被动局面，还是要完善并严格实施退出机制？“如果亏损要退出这个市场了，自然会感到恶性竞争的危机。如果好的公司也活得不是特别好，差的也死不了，那么并未从根本上刹住恶性竞争。”