短期理财新品提供新选择

　　宋莉莉，CFP国际注册理财师/上海中级理财师，从业6年

　　在各家银行的理财产品层出不穷、收益率相差无几的背景下，推出短期理财产品的目的也多为“抗通胀”、“跑赢CPI”、“保持财富不缩水”等等。究竟该如何选择合适的理财产品，让有限的资金在一定时间内实现投资收益最大化呢？

　　银行短期理财产品是银行推出的，投资期限在7天至180天的理财产品，该类产品配置资产一般为同业存款、回购、同业拆借；国债、金融债、央行票据以及评级较高的信用债。当然其中不同类型资产配置比例不同，收益率也会略有不同。一般银行的短期理财产品分为两类，一种为封闭式有固定投资期限的短期理财产品，另一种为开放式无固定投资期限的产品。

　　随着银行短期理财市场的热度不减，近期部分基金公司也开始试水短期理财债基产品，如汇添富基金推出的的理财30天产品。该类产品定位为追求绝对收益的低风险产品同时兼具一定的流动性，这表明基金行业正在扭转以往通过高风险高收益产品吸引客户的产品策略和销售策略，转向对广大普通投资者对低风险理财产品的大量真实需求的满足。

　　相比过往的基金产品，理财基金的出现填补了普通投资者低风险理财空白。以汇添富理财30天产品为例，汇添富基金公司将继续秉承其固定收益类产品的投资优势和丰富经验，该短期理财基金基本类似于原有的银行30天理财产品，运作期以一个完整自然月为一周期来计。该产品的推出将有效填补银行一个月内短期封闭式理财产品的空缺。其购买门槛为1000元，远低于市场现有银行理财产品的5万元起的门槛。同时，相对于以往的银行推出的理财产品，基金公司的理财产品具有一定的优势，其投资管理高度透明、对债市的专业研究投资能力都有助于对于这类理财基金的投资运作、风险控制、营运清算和客户服务等优势的体现。此外，该类产品的估值方式与传统的货币基金类似，投资范围同货币基金类似，即主要投资于存款、央行票据、中期票据、短期融券等。风险较低，兼具了理财产品的收益优势和货币基金的良好流动性。

　　面对目前市场上如此琳琅满目的理财产品，着实令人眼花缭乱，一般情况下，如果投资者手中的闲置资金有随时都会用到的可能，建议其最好选择无固定期限的理财产品或即将推出的新型理财基金，而若投资者为了规避通胀影响，持有大量闲置资金且可预见在一定期限内不动用该笔资金时，可选择固定期限的理财产品，从而根据经济形势和投资机会将持有的资产池进行灵活转换，使有限的资金在一定时间内实现投资收益最大化。

　　胡立力，CFP国际金融理财师，从业经验5年

　　目前，受股市、楼市投资前景不明朗等因素，以及投资者对稳健投资产品的需求，各家银行推出的一年以内短期理财产品颇受投资者的欢迎。期限超短的如1天、3天、7天等，长一些为3-6个月，投资方向主要为票据、央行债券、金融债等货币市场工具，风险相对小，在流动性和风险性上有较大优势。此类产品较为适合有闲置资金但短期内无投资方向的客户，比如股票投资客户、近期有较大支出，如购房买车等客户；也适合风险承受度较低的客户，如年龄较大的老年客户、无投资经验的职场新鲜人等。

　　也正因为市场上投资者越来越看重投资本身的风险程度，以权益类投资为主的基金公司开始不断思索寻求新的投资品种，由偏重于高风险股票类产品转向与低风险、注重绝对收益的产品并重。

　　已有几家基金公司向证监会上报了新型的短期理财债券型基金，基金公司开始正式试水短期稳健收益类产品，其中汇添富基金的添富理财30天产品即将发行。这种新型的“理财基金”产品，为短期滚动式的债基产品，类似银行理财产品，运作期以1个自然月为一周期来计。不同于以往的低风险基金，该产品引入固定封闭和定期开放的概念，并且具有固定收益特征。由于具有固定的封闭期，因而基金经理管理过程中不会受申购和赎回的规模变动影响，使得到期收益能够更加稳定。

　　汇添富基金理财30天产品因为以一个完整自然月为一个周期，流动性优势较为明显，适合低风险投资客户。另外基金的起点金额一般为1000元，投资门槛较低，并且添富理财30天产品没有申赎费用，非常适合小资产规模的投资者。

　　新产品的推出，为投资者提供了更多选择产品的余地，投资者可以从几个方面去考虑一个投资产品。首先，是考虑自身的风险承受能力，如果是低风险承受能力的投资者，建议进行资产配置时将低风险的产品配置的比例提高一些，分散投资风险，获得合理回报。其次需要了解产品的投资方向、投资门槛、流动性、风险性，不做盲目投资。第三，需要结合自身目前的生活目标和理财目标，如果短期内对较大资金需求有不确定性，建多配置流动性高的产品。