银行理财开走“亲民路线” 5万元产品成主打

　　银行理财产品高收益对应高门槛，如今这些高收益产品降了“身价”，以往需要10万元、20万元才能购买的理财产品，如今5万元就能买到。然而，银行理财产品的平民化是把“双刃剑”，普通市民在踏进银行理财大门的时候，要注意挑选适合自己的产品。

　　5万元产品“成主打了”

　　4月24日，记者走访沈城各家商业银行发现，银行理财产品的门槛正在悄然发生变化。根据记者的统计，24日当天，沈阳各家银行在售的人民币理财产品有79款，其中理财门槛在10万元以下的产品数量为60个，大部分投资金额只有5万元，20万元以上的产品一个没有。而此前，银行5万元理财产品占比并不多，最常见的投资起点为10万元到20万元。

　　如果按照收益率为标准，许多预期收益率高达5%以上的理财产品，过去购买起始金额可能要10万元、15万元、20万元，如今却以5万元的居多。此前市场上动辄出现的50万元、100万元才能购买的理财产品，现在则不见了踪影。以某股份制商业银行正在销售的一款资产管理类理财产品为例，该产品的预期年化收益率达到5.8%，投资起点为5万元。另外一款正在发行的挂钩理财产品预期年化收益高达12.5%，投资起点也只有5万元。

　　不仅如此，外资银行也下调了理财产品的投资起点。沈城一家外资银行正在发行17款理财产品，理财起点全部下调至8万元。此前，该行类似产品的投资起点为15万元。

　　银行理财平民化了

　　某国有商业银行不愿透露姓名的人士分析，今年以来，人民银行下调了金融机构的存款准备金率，导致理财产品收益率有所下降；随着CPI的走低，银行存款利率转正，对理财产品的销售造成影响；监管部门对银行理财产品的监管更加严格。以上三个原因导致今年银行理财产品的销售状况并不理想。在这种情况下，银行降低理财产品的投资门槛，可以增加理财产品的销售。

　　银行高收益理财产品门槛的降低，让不少投资者动了心。

　　从事房产销售工作的郎小姐说，她这个月刚把银行账户里的5万元购买了理财产品，“以前也想买，但是一看银行产品目录，收益高点的，都得10万、20万元起售，实在买不起。”沈河区市府大路一家银行的理财经理告诉记者，5万元的理财门槛对于普通老百姓来说，还是很有吸引力的。

　　最近一段时间，该行销售的理财产品起始认购金额主要集中在5万元左右，期限则主要集中在6个月。

　　门槛低了风险高了

　　银行高收益理财产品投资门槛的降低，可以让更多普通市民参与到投资理财中来。但这其中也蕴藏着一定的风险，因为理财产品投资门槛的设计是与风险程度有关系的。

　　按照投资理财规律，高收益的产品对应高风险等级，高风险等级的产品要求投资者的风险承受能力要高，而理财产品的门槛是衡量投资者风险承受能力的重要标准之一。

　　而银行降低了高收益理财产品的门槛，让一些抗风险能力较弱的普通投资者参与进来，就造成了产品投资门槛与风险“不对等”的局面。

　　记者在银行采访中发现，正在发售的多款5万元投资起点的理财产品，虽然标注的风险等级为“低”，但并不能保证本金安全，因此存在一定的投资风险。

　　工商银行高级理财经理陈铁刚提醒市民，在购买银行理财产品时，一定考虑到收益与风险的关系，如果抗风险能力低，则一定要购买保本产品。

　　作者：刘洋 (来源：沈阳日报)