家有三套房 理财巧盘活

　　好买基金 许付漪

　　适时做点减法

　　多多

　　有人把理财比喻为是财富的加减乘除四则运算，比如职场升职，意味着加薪，就是做了加法；买股票撞到牛股，股价翻倍，就是做了乘法；而投资失误资金亏损、离婚分割财产等就是做减法甚至除 法。理想的状况自然是只做加法和乘法，不断让自己的财富升值。

　　但事实上，人生起起伏伏，各个阶段又有不同的人生目标，一味做加法或乘法不太现实，也会让人高度紧张，影响生活质量。适时做点减法，一方面能让绷紧的资金压力得到释放，同时也能调整家庭资产结构，还能规避某些风险，所谓张弛有度，以退为进，这也是理财的艺术。

　　比如本案，王先生家有三套房，其中一套在安徽老家，如果都拿在手里，既要找可靠的人盯着，又要远程监管，势必劳心费神，不如择时抛售，把资金收回。这样做，乍看是做了减法，但省心省力，也避免了万一老房子价格波动或年久失修带来的损失。最大的好处，是降低了家庭资金运作的压力。女儿有可能两年后留学，老家的房产可以卖得60万元，这笔钱用于女儿留学，自是顺理成章，对家庭生活没有任何影响。如果没有这笔钱，王先生固然也能在两年内再省下30万元，加上现有的30万元存款，资助女儿留学也不成问题，可家庭现金流就彻底绷紧了。

　　老家房产出售，还能改善家庭资产结构，降低房产，增加金融资产。当然，由于女儿有可能两年后留学，这笔资金只能做相对保守的投资，但如果两年后女儿高考得中，留学计划延后，则这笔资金又可以有四年的运作，可以做点相对激进点的投资，为家庭资产做加法创造机会。

　　总之，理财的加减乘除也要择时而用，方能进退自如，让理财更好地服务生活。

　　[读者点评]

　　[在上期《小夫妻上海安家辛苦也幸福》的理财配置文章中，小李夫妻都是白手起家的新上海人，虽然收入不错，但是毕竟没有积累，大上海的高生活成本让他们感到压力。新婚的他们渴望尽快有一个属于自己的小窝，一部心爱的小车、还有未来的宝宝。为了这些，他们不得不拼命工作，以苦为乐。]

　　黄 臻：幸福不等于钱多，但是，没有钱也很难幸福。俗话说“贫贱夫妻百事哀”，小李夫妻现在最大的困难就是收入少，开销大，未来随着买房、买车、生孩子，家庭开销更加巨大。既然小李夫妻要上海扎根，老家的房子一定要卖掉，二三线城市的房价目前还在高位，正是出手时候。

　　林婕妤：上海生活，居大不易，何况还有那么多的家庭基础建设，未来的艰辛等着他们，一举一动都是钞票，他们将不得不奔波、争夺、算计，也许都谈不上什么职业规划、个人发展，赚到钞票成了唯一的指挥棒。这对于这样的年轻人不知是福是祸。

　　（本专栏欢迎读者参与，来信来电报名，让理财师为您的理财目标设计方案；也欢迎您点评理财师方案。

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　　家庭情况

　　今年45岁的老王是安徽人，自从大学时代便开始了在上海的生活，经过多年的努力，目前一家人总共有三套房：一套自住房，市值约300万元；另有一套学区房，市值150万元，现用于出租；此外，安徽老家还有一套房产，是父辈留下的，市值约60万元，目前出租，年租金收入3万元。

　　老王夫妇俩年薪酬收入约20万元，平时不炒股，也不买基金，唯一的一次投资，就是若干年前为女儿买的学区房，现在每个月有2500元的房租收入。这样，夫妇俩年收入可达23万元。女儿今年高一，再过两年就将读大学。家中目前还有一辆车，30万元的银行存款。

　　理财目标

　　女儿即将高考，老王与妻子担心女儿考不上满意的大学，想帮女儿准备一个备选方案出国留学。出国需要一笔不小的资金，老王想既然已经把家安在了上海，再请人帮忙看守老家房子也甚是麻烦。所以老王决定现在就处置掉老家的这套房产。可是离女儿高考还有2年，这2年时间这笔钱该如何投资才能做到较好的保值？而倘若女儿选择在国内上大学，大学毕业后再出国，那么这笔钱闲置的时间将会更长。

　　理财分析

　　老王家有三套房，房产市值占家庭资产总值超过九成多，而能用于应付生活中其他开支需求的只有30万元的银行存款占比仅5.5%。这种资产分布状况对一个家庭来说是十分危险的。资金过高地集中于不动产中，流动性就显得比较差，若是遇到什么需要大笔资金的突发事故的情况，光靠手中的那点存款则未免会显得有些捉襟见肘。家庭理财的第一步，首先就是要打理一下家中所需预留的常备流动资金。

　　从老王家的收支情况来看，每月大约能有17500元的收入。女儿正在读高中，教育支出占了大半，现在平均每月的支出项为6000元。每年近16万元的净结余对于这样一个收入稳定，短期内无大支出项的家庭来说算并不算少。

　　[理财师手记]

　　中年理财稳为上

　　父辈留在老家房子处置所得的资金对于老王来说是一笔突然多出来的资金，也是一个很好的打理资产、进行投资的机会。对于这笔资金，打理好的话不仅可以使自己的资金得到较好的保值，更可以为家里带来一笔稳定的收益。

　　望女成凤心切，但也需考虑自身财力与学校性价比。不可让家庭财务状况亮出红灯，也不可由于预算因素，选择了质量较差的留学地。

　　90万元不是一笔小资金，而且老王理财的首要目标便是保值，因此银行理财产品这类收益和期限相对固定的会是比较不错的选择。

　　每个月的净结余资金对于老王来说其实也是理财中很重要的一块区域，闲置于银行之中，不如进行及时地投资，做做定投，一段时间之后积少成多的效应会很明显地显出来。

　　理财规划及建议家乡老房宜及早处置

　　目前二三线城市的房价已到高位，国家对楼市的调控也不见松动，房价在未来不会再有较大幅度的上涨。老王老房子在老家，出租毕竟操作起来不太现实，如果空着，则不能带来现金流。而目前二三线城市新盘不少，老房子未来增值潜力也比较有限。因此择机卖出老家老房子是可以选择的方案。

　　老家的房子如按现价出售，约可拿到60万元。老王想把这笔钱用于2年或6年后送女儿出国的教育经费，其实凭老王家目前的收入水平，如果女儿6年后出国留学，没有这笔钱也是可以积累到出国留学所需资金的。若女儿在高中毕业后便出国，留学4到6年，资金相对有点紧，但有了老家房产变现的60万元，加上银行存款30万元，加上2年内可以积累的30万元，应该问题也不大。当然，作为备选，老王需要准备好女儿两年之后出国留学的资金。这样，老王至少需要留出30万元来作为女儿2年后留学之用。这笔资金在这两年间，不宜做高风险投资，可以根据时间分配来购买一些低风险银行理财产品，以求稳保值为目的。

　　经济见底或是建仓时

　　在准备好留学资金备用项以后，剩余的60万元，理财师还建议老王留出10万元的存款来应对平时的日常支出以及各项不时之需，50万元可用于投资。对于没什么投资经验的老王来说，可以考虑购买一些具有不同风险和收益特征的理财产品。

　　当前经济见底的信号已经开始显现，投资者的信心也逐渐增强，再加上前段时间央行降存准所确认的政府政策转向放松的趋势，目前已经到了一个权益类产品的较好的建仓时机，此时可以适当地配置一些股票型的理财产品。不过，老王没有炒股的经验，而公募基金中的股票型基金会是比较适合他的产品。在当前经济寻底的过程之中，配置一个兼有偏股型基金和偏债型基金的投资组合，会是一个更为稳妥的方法。考虑到老王这样的中年家庭对于投资中等风险偏好水平，因此现阶段进行投资的时候，建议老王还是需要在股票型基金和债券型基金中做一个组合配置。就现阶段来看，股票型基金可考虑新华优选成长、富国天成红利等；债券型基金可考虑招商安泰债券、华夏债券。

　　月结余稳健定投做组合

　　老王一家每月有约12000元的净结余，这笔钱可以在平时就进行投资，闲钱及时进行投资是个很不错的投资习惯。这笔资金具有每个月定期流入的特色，所以投资于类似基金定投这种方式会比较合适。老王可以按照1：1的比例在进行定投的时候配置偏股型基金和偏债型基金。

　　另外，货币型基金作为一种低风险低收益的现金管理工具，也不妨可以加入定投组合的考虑之中。

　　[保险规划]

　　买点保险给幸福加锁

　　中国平安 阮珎

　　本次案例的家庭情况是很多人眼中的幸福家庭：夫妻双方工作稳定、收入不低；各项开销轻松应付；家庭无负债，对生活没有影响；每年都有稳定的家庭收入结余，是对未来生活品质不断提升的保障。如此安稳的家庭、过着如此幸福的生活，是很少会有风险意识进而购买保险的，所以说目前王先生家庭没有购买过任何保险也是情有可原。

　　幸福的生活源自稳定的工作带来的稳定收入，前面理财规划师所给出的各项建议，目的也很清楚：降低固定资产占比，增加资产的流动性，降低对工资性收入的依赖。在实现这个目标的过程中，我们所要考量的是什么因素会影响教育金的积累，进而影响到目前的幸福生活。其实也就是两样东西：疾病和意外，一个人再有本事，也无法控制。且看两组数据：卫生部公布数据显示：人的一生患重大疾病的机率高达72.18%；公安部公布数据显示：全国每30秒就有1人因意外导致死亡。寿险所能起到的作用，就是当这些事件发生的时候，家庭收入不受影响、子女教育不受影响、养老生活不受影响，就像是给幸福生活上了一把锁。您所要做的就是把平时一直在存的钱，挪一块不常用的部分放入的保险这个口袋，并且保持平常心，不宜追求过高的收益。

　　针对本案例，我们对王先生夫妇给出相同的建议，同时附上对子女的建议：

　　一、必选部分：终身寿险+重大疾病+意外伤害。二、可选部分：两全保险或养老年金。