存款压力加剧 银行业存贷比放松呼声再起

　　日前，银监会主席尚福林再次指出，针对流动性风险管理，银监会正在根据国际新监管标准，制定新的流动性风险监管规则，同时督促银行健全流动性考核体系，严格执行存贷款指标日均考核的要求，并将适时出台商业银行资本和流动性风险管理规则。

　　对此，19日，《经济参考 报》记者从商业银行内部获悉，银监会正在对银行征求存贷比监管的具体意见，目的在于进一步完善银行流动性管理，同时也是为了配合腕骨监管体系(CA EPA LS)中各项标准的制定。

　　中金公司分析认为，“尽管工行、建行将2012年贷存比目标值均小幅调高，农行小幅调低，而中行则维持不变，但短期内监管部门对于存贷比监管法定值75%的松动可能性很小，计算口径微调需更多时间，以及高层的协调。”

　　从三月份前15天情况来看，工、农、中、建四大行新增贷款不足500亿元，与此同时，新增存款情况也不容乐观。因此，有多家银行开始呼吁放松存贷比监管标准，尤其是希望提高75%这一存贷比监管的法定值。

　　“尽管本月末属于银行季度财务报表编制之期，从季末考核的角度，银行在存款规模方面必将有所诉求。”国金证券陈建刚表示，“监管层如果定向对四大行存贷比标准进行微调，那么，这四大行的存款需求则将有一定程度的减压效果，但并不会直接促使银行业的信贷供给。”

　　受贸易逆差的影响，2月份外汇占款仅新增251亿元，环比大幅下降1158亿元，有机构预测，在热钱流入放缓、贸易顺差逐步收窄的环境下，预计3月份外汇占款将继续缓慢增长。并且，平安证券预计，2012年外汇占款在2万亿至2.5万亿左右，较2011年下降1/3。

　　华创证券研究部副总华中炜对《经济参考报》记者表示“过去外汇占款较高的情况下，四大行存贷比普遍较低，但目前由于外汇占款持续低迷，对银行而言就意味着很大一部分存款加剧流失，因此，银行存贷比逼近监管红线就会成为不可改变的趋势。”

　　据观察，从去年末至今，银行拉存款的压力从未减轻，而大多数银行存款则是依靠于企业贷款后进而转变为企业存款。按照贷款创造存款的理论，“一方面外汇流入减少，另一方面，在整个调控背景下，银行能够创造新增贷款供给的领域不多。以前房地产、地方融资平台、公路铁路、钢铁企业都是新增贷款投放的大户，但在目前来讲，这些领域都受到比较大的限制。从这个角度来讲，银行获得企业存款的难度也在加大。”中国银行国际金融研究所所长宗良在接受《经济参考报》记者采访时表示。

　　另外，在存贷比考核中，银行同业存款并不能纳入到存贷比分母的计算范畴，但是，中小股份制商业银行流动性资金来源于同业存款的占比最高，因此对存贷比监管调整的需求也最为迫切。

　　全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵前不久建议，应该将同业存款计入存贷比。她透露，2011年全国性中小股份制商业银行存贷比为69.1%，比2010年提高了将近6个百分点，是受存贷比制约最大的银行；而全国性国有大型银行存贷比为65.4%；区域性中小银行存贷比为63.8%，在各类银行中比例最低。

　　中金公司分析师毛军华也分析称，“目前，贷款投放偏慢的瓶颈对于大银行是额度问题，对于中小银行则是贷存比和资本金的问题。然而，如果仅针对四大行调整存贷比监管的目标值而非法定值，那么，中小银行的贷存比标准仍是75%，并未改变，所以，并不能直接提升银行业贷款投放能力。短期内，严格的存贷比监管仍将成为制约银行信贷供给的瓶颈。”

　　此外，公开披露的数据显示，截至2011年第三季度末，在16家上市银行中，有11家银行的存贷比已超过70%，且其中有4家银行超过了75%监管红线。而今年前两个月，金融机构新增贷款量均低于市场预期，即1月份为7381亿元，2月份则仅为7107亿元。尽管有多家机构预测，3月份金融机构新增贷款量会高于前两个月出现小幅回升，但总体而言，受存贷比硬性监管标准的约束，市场对银行信贷投放积极性依然表示担忧。

　　作者：蔡颖 (来源：经济参考报)