（提要）初夏的六月，投资理财市场精彩纷呈。市场上的银行理财产品，无论从发行量、投资期限还是投资类型上的表现，可谓各有千秋。投资者在全球经济危机前景未明、国内股指高位盘整的大背景下，适当地规避投资风险，挑选到适合自己投资需求的理财品种，已成为当前选择理财产品的关键。

　　人民币理财市场信贷类产品受宠

　　今年以来，尤其是在进入6月份，银行人民币理财产品总体发行趋势向上。虽然日前银监会调整了银行理财产品的发行模式，将此前发售银行理财产品后5日内报告修改为提前10天向银监会报告，让不少银行在5月底6月初时一度放缓了产品发行的步伐，但好在并未就此影响人民币理财产品后续的发行力度及投资者追捧的热度。

　　据第一理财网理财产品库统计数据显示，截至6月15日，银行人民币理财产品共计发行55款，在产品的投资期限上以短期为主，1～3个月期的理财产品不在少数，可以看出主要是在为市场上的短线资金提供避风港。

　　在产品发行类型上，以票据型、信托型、结构型三类为主，形成三足鼎立态势。其中最受欢迎的当属信托型理财产品，无论是银行网点销售还是网上银行自购，都一如既往地受到了投资者的青睐。信托型人民币理财产品之所以如此受宠，与新增贷款在前三个月出现上升态势，导致信贷类产品发行量激增有很大关系。

　　虽然银行发行的信托类理财产品与信托公司同期发行的同一项目信托计划相比，预期年收益率相差甚远（信贷类信托计划预期年收益率一般在7%～8%），但得益于银行特有的融资、投资模式及灵活的投资期限、低至5万元的投资门槛。在目前的市况下，这无疑非常适合对资金流动性要求甚高、期望获取稳健收益的个人投资者。

　　另据第一理财网理财产品库跟踪监测数据显示，目前市面上的信托类理财产品虽然大都是非保本浮动收益型，但到期后绝大部分都能够达到其在发行期时公布的预期年收益率，而银行方面似乎也一直对发行此类产品乐此不疲。

　　据统计，目前市场上在售中的信托类理财产品，投资期限也以3个月～1年期为主，预期年收益率徘徊在3%～3.6%之间，但也不乏出类拔萃者。如杭州银行推出的一款信托型理财产品，投资期为365天，预期年收益率达到3.9%，同比市场上其他银行的此类产品高出许多，受到追捧自然不在话下。

　　此外，票据型理财产品在6月份也仍旧保持较为稳定的发行趋势，而结构型理财产品由于得益于股市的回升，使得一二级市场重现投资价值，亦有望让银行重新树起发行该类产品的信心。

　　外汇理财市场掀起澳元投资风潮

　　进入6月份，银行外汇理财产品仍旧延续前几个月的先扬后抑的态势，发行步伐缓慢。据第一理财网理财产品库统计，截至6月15日，各银行共计发行银行外汇理财产品43款，与5月份同期相比，数量上并未表现出明显的优势。

　　虽然发行量不比往日，但外汇理财市场上还是掀起了一股澳元理财产品投资风潮。原因主要在于近期澳元汇率的大幅走高，带动澳元系理财产品较佳的收益。据第一理财网理财产品库跟踪监测显示，近几个月来，澳元兑美元涨幅已近20%，澳元兑人民币涨幅也达19%，一改往日颓势。随即各银行推出的澳元理财产品在公布的预期收益率方面也步步走高，并带热了其他外汇理财产品。

　　据统计，今年以来，澳元理财产品的平均预期年收益率逐月上涨，现基本维持在3.38%左右，在理财市场上风头正健。反观美元系理财产品，从中长期角度看，美元的弱势将继续维持一段时间，美元系理财产品的收益也随之持续下降。而澳元作为国际市场上重要的商品货币，其走势也与国际大宗商品的价格走势呈现正相关的关系，国际大宗商品价格目前正处于中长期的上升趋势。综合以上几点，可以预期的是澳元理财产品将继续维持强势，是外汇理财市场中投资价值较高的品种。

　　从发行量上看，6月份以来，澳元理财产品发行步伐加快，大有超越其他外汇理财产品，紧随美元理财产品，成为外汇理财市场上主流投资品种的趋势。据第一理财网近日公布的《银行理财产品上半年回顾与下半年预测》中分析显示，在1～5月份的外汇理财产品发行量上，澳元理财产品占比达到23.90%，虽然不足以与美元理财产品46.64%的占比相比，但还是明显与其他外汇理财产品在发行量上拉开了差距。

　　在产品发行的类型上，澳元系理财产品主要以结构型居多，尤其是一些银行发行的澳元理财产品，公布的预期收益远高于市场平均收益。从中也可以看出，中资银行发行的澳元理财产品主要以票据型、存款型居多，而外资银行则以发行浮动收益类的结构型理财产品为主。

　　据第一理财网理财产品库跟踪监测显示，近日市场上一些外资银行频发高收益结构型理财产品，如荷兰银行推出了一款名为“全球能源系列”石油挂钩结构性投资第三期澳元理财产品，公布的6个月期产品预期年收益竟高达13%。该产品主要挂钩纽约商品交易所上市的美国西德克萨斯中质原油期货合约，预期收益也是经过一系列复杂的收益计算所得。当然，收益越高风险程度也就不言而喻了。

　　总体来看，6月份各银行理财产品的发行依然在有条不紊的进展中，中外资银行在个人理财业务的开展及宣传上也在保持一贯的力度。投资者在国际经济危机前景未明、国内股市高位盘整的大背景下，想要适当地规避投资风险，为资金找到安全的港湾，那么银行理财产品仍不失为一个不错的选择。

银行人民币理财产品星级推荐榜

（发行期限截至6月15日）

银行外汇理财产品星级推荐榜

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（发行期限截至6月15日）