定存利率接近历史低点 保守型理财产品仍可取

　　银行理财产品

　　受东欧经济继续恶化影响，近期花旗等外资行数十种涉欧QDII沦陷。此外，受欧央行、英国央行以及加拿大央行新一轮降息影响，数款外汇结构性理财产品遭遇提前终止命运，理财市场风险不减。2月份我国CPI同比下降，出现六年来的首次负增长，银行储蓄实际利率变高，但定存利率接近历史低点的情况下，定存的吸引力有限，保守型理财产品仍是可取的投资方向。

　　产品名称：中国银行搏·弈BY0903A7D期限可变产品

　　保证收益型超短期人民币理财产品，委托期7天，预期年化收益率1.4%。

　　产品特色：该理财产品投资于债券和货币市场，属于超短期理财产品，投资期7天，预期年化收益率1.4%，具有高流动性。中行该产品系列多以短期和超短期理财产品为主，此期姊妹产品搏·弈BY0903A14D也一并售出，二者皆是期限可变产品，银行有权在投资期限内的约定时间提前终止合约，但年收益率保持不变。

　　风险提示：投资者无提前终止权，银行可提前终止。

　　适合对象：储蓄替代要求、现金优化管理的保守型投资者。

　　信托理财产品

　　2月初，国务院审议并原则通过纺织工业和装备制造业调整振兴规划。在国家明确导向的政策扶持背景下，相关领域的信托投资计划也应运而生，活跃了当下的信托投资市场。

　　产品名称：中信信托鄂尔多斯装备制造基地贷款项目集合资金信托计划

　　该信托计划为2年期债权投资类信托计划，募集资金以贷款方式发放给鄂尔多斯市东胜区城市建设开发投资集团有限责任公司，资金用于装备制造基地的开发建设，预期收益率6.5%或7%（根据认购金额确定）。

　　产品特色：该信托贷款具有多重还款来源及保障：鄂尔多斯市财政承诺、附带土地抵押及区财政还款承诺的应收账款质押、股权质押和应收账款质押、东胜区城投的经营收入等。鄂尔多斯市财政收入总量和增量连续三年排内蒙古地区第一位，2007年人均GDP全国排名第四。该基地是鄂尔多斯重点工业区，政府优惠措施较多。投资项目具有一定的优势，担保方实力雄厚，信托贷款风险较低。

　　风险提示：该信托计划投资期较长，基地未来的发展前景、城市财政收入的稳定性都可能会影响信托的按时按量偿付。

　　适合对象：有一定风险承受能力和资金实力的稳健、长期投资者。

　　保险产品

　　金融危机使家庭财务安全问题凸现出来，家庭抵御身故、高残、大病等突发意外的能力降低；同时，危机之下大家又对财务支出格外精打细算，迫切需求保障全面、价格实惠的高性价比保险产品。随着2月份上涨行情的持续，投连险账户平均收益较前几个月有提升，部分账户获得较高绝对收益，但市场连续攀升之后调整压力加大，投连险短期风险难以消除。万能险方面，坚守万能险高利率的平安保险日前将对个人渠道的万能险利率由5.25%降至5%，银保渠道的由5.25%降至4.7%；分红险占据主要市场的同时也不断曝出违规操作事件。在此背景下，纯保障型产品显然是比较理想的选择。

　　产品名称：光大永明“鸿祥人生”综合保障计划

　　产品特色：纯保障型、保障范围全面且保费低，是这款产品最大的竞争优势。该保障计划提供身故、高残和重大疾病三大风险保障，保险期间分10年、20年、30年三种。在保险期间内，客户可获得身故10万元、高残10万元、重大疾病5万元，意外导致身故或高残更可额外获得10万元的保障额度。

　　与其他保险公司单一的保险产品不同的是，作为保障计划的一部分，购买该产品的客户还可以较低费率附加意外医疗和住院补贴保障，一举缓解日常意外医疗和住院压力。

　　风险提示：重疾的理赔需要满足一定的诊断条件，而且仅就重疾保障来看5万元的额度并不高。

　　适合对象：该产品适合刚刚步入社会或工作年限尚短的年轻人。

　　第一财经研究院理财产品研究中心/文