找对工具管好现金 制定一套现金管理理财方式

　　在市场预期没有明确之前，更多投资者开始持币观望，选择“现金为王”的投资策略。如何选择既能保证流动性、同时又会带来一定收益且兼顾安全的现金投资工具，成为许多人关心的话题。

　　理财专家表示，每个人都有一套属于自己的现金管理方式，但是目标大致相同，那就是首先让资金在不确定的时日里效益最大，保证流动与安全，其次是手续简单。因为现金并不能产生高收益，耗费太多精力就不值得了。综观理财市场，其策略大体有以下几种：

　　三个月定期

　　在不知道什么时候需要用钱，但为了在保证流动性的情况下，可以选择将钱存入三月定期，自动转存。如果三个月到了还没用钱，就享受了2.88%的三个月定期年利率，但是假如不到三个月就只能适用活期利率。

　　好处：两手准备，可能获得较高利率。资金立等可取可用。

　　缺点：提前支取损失利率，另外，如果央行进一步降息，自动约转后的定期将按照较低的新利率执行。

　　通知存款通知存款是最传统的现金管理方式，选择一天通知或者七天通知，可以让资金得到高于活期存款的利率，关键在于可以提前确定用钱的时间，做到提前通知。

　　好处：利率优，流动性尚佳。

　　缺点：没有通知取款只能得到活期利率。

　　货币基金

　　近几年开始，越来越多人选择投资货币基金，年化收益率随市场波动，投资对象包括国库券、央行票据、同业存款等信用级别高的短期有价证券，安全性高。随时可以赎回，通常T+1到账。

　　好处：提前赎回不会影响收益情况。

　　缺点：T＋1到账。

　　银行现金管理产品

　　目前，各家商业银行都纷纷推出了一些现金管理产品，投资对象包括国债、央行票据、货币市场基金、银行承兑汇票等投资管理工具，他们大多安全性高，投资方式包括主动购买与协议购买，满足不同投资者的需要。如工行推出的灵通快线超短期自动投资理财产品，兼具最佳的流动性、极佳的安全性和良好的收益型。产品以银行间市场国债、央行票据、政策性金融债、企业债，货币市场基金、银行承兑汇票等为主要投资工具，也包括优质企业信托融资项目、IPO新股申购等其它投资工具，产品采用开放式交易形态，无存续期限。最大的特点是流动性媲美活期储蓄存款，买入产品即时成交，卖出产品资金瞬时入账，是迄今为止市场上各类投资理财产品中唯一可以实现实时交易的投资品种。目前预期年化收益率为2%。主动赎回实时到账，即充分满足流动性，也保障了安全性与收益性。

　　理财专家介绍，“灵通快线”的好处主要表现在以下几个当面：首先是在交易时间内主动赎回实时到账；其次，提前赎回不影响收益情况。目前预期收益接近活期收益的三倍；第三，通过签订协议，按照投资者要求自动购买或者赎回灵通快线，即便没有时间打理，也能让现金效益最大。不过需要提醒的是，“灵通快线”主动投资的时间为工作日的9点到下午3点30分，这点投资者要切记。

　　工行上海分行黄侃