10万元存款一年少赚1080元

　　　1.08个百分点

　　央行年内第四次降息！幅度惊人！今起，金融机构一年期人民币存款基准利率下调1.08个百分点，其他期限存款基准利率作相应调整，就连久违下降的活期利率也大降一半。

　　根据央行历年利息调整数据可知，此次降息为央行11年以来(1997年以来)一年期人民币贷款基准利率最大降幅，上一次人民币贷款基准利率最大降幅是在1997年10月23日，当时央行下调人民币贷款基准利率144个基点，人民币存款基准利率180个基点；为央行9年(1999年)以来人民币存款基准利率最大降幅，上一次人民币存款基准利率最大降幅是在1999年，央行下调人民币存款基准利率153个基点，人民币贷款基准利率54个基点。

　　如此大幅度的降息会对市场产生怎样的影响，记者在第一时间采访了相关专家，对此次降息做出详细解读。

　　A、房贷：还款相当于打了九折

　　按照年初利率标准，普通商品房房贷客户20万元10年期贷款每月平均还款2286.82元，本次降息后，客户每月还款额为2052元，每月少了234.82元，相当于还款打了九折。

　　5年期贷款利率从7.20%下降至6.12%，下降了1.08个百分点，以50万20年房贷为例，降息前月供3937元，降息后月供3617元，每个月房贷还款减少320元。

　　相对于9月15日前，月供减少幅度更是惊人。9月份降息前5年期基准贷款利率为7.83%，该利率下50万20年房贷月供为4129元，短短3个月时间，月供减少了512元，少支出利息将近12.3万。

　　公积金贷款的降幅低于商业贷款，从4.59%下降至4.05%，降低0.54个百分点。同样以50万20年期贷款为例，月还款额约从3188元降至3043元，每个月减少145元。相比较9月份首次降息前月还款3361元，每个月少还贷款318元。

　　投资建议：低利率时代，购房者不必着急提前还贷，可以利用手头宽余资金做投资。

　　B、信贷类产品：可能会提前终止

　　建行辽宁省分行金融理财师张经理分析，存贷款利率大幅下调，银行理财产品收益必然会随之大降。前两次降息之后，这个影响已经反映得很明显。今年上半年，1年期理财产品年化预期收益6%很普遍，但现在已经普降到5%左右，能达到5.5%的算优质品。而且目前市场已呈现出品种少、期限短的特征，投资者越来越难找到合适的产品了。

　　该人士还针对新发行的信贷类理财产品表示担忧。“贷款利率大幅下降，企业很可能会直接向银行贷款，而不选择与银行合作发行信贷类产品的方式募集资金，如果这样，刚刚发行的这类产品很可能会提前终止。总之，在目前金融危机的大环境中，银行开发新理财产品越来越有难度了。”

　　投资建议：对于已处尴尬境地的理财市场，投资者可能越来越难寻合适产品。短期闲置资金可选保本型固定收益型产品。

　　C、储蓄：10万元年利息少得1080元

　　以1万元一年期存款为例，今年9月16日一年期存款利率为4.14%，要缴纳5%个人所得税；10月9日下调至3.87%免个人所得税；10月30日下调至3.60%；今天大幅下调至2.52%。也就是说，1万元存一年，利息从393.3元降至387元，再降至360元，今天存一年后只能得到252元利息。与之前相比，少了108元。除此之外，三年、五年期存款利率也分别下调了1.17%、1.26%。记者计算得出，1万元存三年少得利息351元，存五年少得利息630元。

　　面对这样的大幅降息，市民韩女士表示：“上次降息后，觉得存中长期还算划算，但现在利息降了这么多，以后就没有必要存银行了，该消费就消费吧！”

　　投资建议：根据自家财产状况，做好资产比例配置，如果有长期闲置资金，建议还是存长期。

　　D、债市：短期波动长期利好

　　国债指数7连阴！前几个月还“牛气冲天”的债市，现在已略显风险。工行辽宁省分行营业部理财专家王健分析，降息对债市应该是利好，尤其是对长期债券市场。昨日，国债指数已连续7个交易日下跌，企债指数也只是小升0.01%。这已表明，国债市场在经历前期较大幅度上涨后，短期有回落趋势。一般来说，债券的年收益在10%左右，但前期一些债券型基金已达到月收益8%，这显然是投资者过度追捧，市场已出现泡沫。

　　而近日的下跌，很有可能是获利抛盘，或者减息预期影响弱化两大原因。但降息消息公布，会对债市有刺激作用，支撑其小幅上涨。从长远分析，在进入降息通道背景下，此次降息对债市还是利大于弊。

　　投资建议：债市短期内可能处于波动区间，投资者不如把资金“落袋为安”。但对于一些长期债券或投资长期债券的债券型基金，投资者可以长期持有。

　　E、股市：利好房地产、基建板块

　　本次大幅下调存贷款利率，对于证券市场将产生什么样的影响呢？

　　中投证券三好街营业部分析师白冰认为，大幅度降息对于上市公司现金流产生影响，贷款资金量大的上市公司无疑可以得到最大实惠，比如房地产板块，其中的一些龙头企业如万科、保利，估计27日会高开。降息对于银行板块是一把双刃剑，储蓄吸引力下降，估计会导致储蓄外流，而贷款业务会增加，维持中性评价。目前是不是底部还不好说，有待国家后续利好政策继续出台和落实。

　　著名研究员易宪容特别指出，股市今天会有一波行情。他表示，央行如此大幅度的降息表明了政府刺激内需，货币政策由从紧到宽松的进一步落实，也是稳定国际金融市场的一个部分。降息对股市是利好，今天市场会有一波行情。

　　投资建议：大盘估计会有短期反弹，建议股民持股不动，逢高减持。空仓者不要追涨。

　　F、大宗商品：短线利好长远难见反弹

　　26日下午，中国人民银行降息消息传出后，国际大宗商品市场快速反应，纽约原油、伦敦期铜等主要交易品种电子盘止跌企稳。LME三月期铜快速拉升，截至17：00，三月期铜直线拉逾2.5%，报3737美元/吨；NYMEX1月份交割轻质原油最新报51.31美元/桶，上涨1.1%。

　　中国降息对大宗商品市场是利多吗？永安期货沈阳营业部张逸尘分析师说，降息对期货市场短期是利好，但不可能是大反弹。因为国内大宗商品期货价格最终取决于经济基本面，并且和国际期货价格息息相关。有色金属中的铜、贵金属黄金、农产品中的豆类等产品价格与国际期货价格相关性很强，不会因为新的货币政策就反转。

　　投资建议：目前市场趋势不明朗，底部未探明，进一步下跌动能不足。期民最好采取震荡手法操作，控制好仓位，不要追涨杀跌。