预期央行降息54基点现在存款不如投资买国债-理财频道

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下调存贷款基准利率0.54%也许只是时间问题

　　在长达6年的加息周期结束后，今年9月份开始百姓们重温了连续降息的“滋味”。

　　现在，又有消息传出，央行有可能会在近期继续降低存贷款基准利率，与以往不同的是，这一次降息的力度更会是空前的，可能达到54个基点。在这样的降息幅度下，有人欢欣，有人迷茫，更多的是有人在提问：手里的钱是否该从银行取出，或消费，或投资。

　　是的，如果真的有大幅度降息，咱的资产、债务会咋变化？资金又该咋支配？还是听听本报特约理财师们的意见吧！

　　本期CFO：本报特约理财师彭渤、柳薇、沈广义

　　万元存款一年少得54元

　　金融危机的到来让不少老百姓都把钱重新放回到银行。宏观政策的改变，让升息在转瞬间变成降息。每次降息，都会有不少百姓闹心：早点把钱存上好了。那么，如果这一次央行再次提出降息，那些正准备把手里的余钱重新存入银行的百姓会损失多少利息？

　　以1万元一年期存款为例：原来的一年期利率为3.6%，降息54个基点，一年期利率为3.06%，降息前的1万元可以得到360元利息，调整利息可得306元。降息后，每年少得利息为360元-306元=54元，利息减少了15%。可见此次降息幅度较大。

　　百平房贷少还31032.81元

　　降息不仅意味着降低存款利率，与之同时下调的，通常还有贷款利率。无论在什么时候，这样的消息对于众“房奴”来说，都是值得欢呼雀跃的。如果按照同样的调整力度，每个月的房贷能节省多少钱呢？以在沈阳市的繁华地段购买100平方米的房子为例，单价5000元，房款总计50万元。在首付20%后，需要贷款40万元。贷款期限20年，按原来的基准贷款利率7.2%以及等额本息还款法计算，利率下调前每月还款3149.4元，累计付息355854.57元，累计还款755854.57元。

　　利率下调54个基点后，贷款基准利率会变为6.66%，每月还款3020.9元，累计付息324821.76元，累计还款724821.76元。可以看出，每月还款减少了128.5元，每月减少4.08%，累计付息和累计还款共减少了31032.81元，少还利息8.72%。

　　信托理财不值得“托付”

　　如果降息，并且按照降低54个基点来计算，那么对于前一段时间销售情况不错的信托类理财产品来说，可不是个好消息。从很多数据和新闻上都可以看出，企业借款成本正在迅速下降。当借款成本下降过快时，一个月和三个月期限的产品还有可能实现预期的收益率，期限再长一些的产品则容易遇到企业提前还款，而使银行方面提前终止。

　　如果您打算投资此类产品，更应该关注较短期限的产品，同时也要关注借款企业的信用情况。

　　国债投资前景乐观

　　目前市场上最火爆的投资品种是国债，排队的现象虽然看不到，但是从银行的销售情况看，因为买的国债全是大额的，还没等后面的队伍排出多远，柜台里的份额就早早卖完了。

　　国债之所以火爆，就是因为它与股市呈现的是跷跷板效应。在投资收益越来越少，甚至只能期待保本的投资市场中，债券无疑是最受欢迎的。它保本，利率又比银行存款高。而现在如果再一次降息，对于国债来说，这种利好就不言而喻了。

　　此外，近期连续降息以及在强烈的降息预期作用下，其他债券类产品都有不俗表现，银行间债券市场和交易所债券市场的各个品种债券都是一路上扬，交投活跃。债券基金表现也相当不错。

　　中长期来看，债市还可能有较大的上涨空间。除了购买国债以外，债券型理财产品也是投资的好项目。不过购买前一定要仔细挑选和对比。中长期固定收益类产品更能规避降息风险。如果是购买公司债和企业债，投资者还是要注意信用风险、市场风险和管理风险这三大风险。

　　黄金价格或继续走低

　　国际黄金价格的一路走低直接带动了沈阳黄金价格大幅下降。具有保值效应的黄金饰品柜台，一举成为各大金店里顾客关注度最高的柜台。而以往在款式上更占优势的铂金系列则由于原材料价格与成品价格之间悬殊的空间，让消费者总产生买赔了的想法。

　　不仅是黄金首饰，圣诞、元旦、春节三个销售最旺时间段的接连到来，也让金条、黄金摆件成为金店里最显眼的商品。无论是小克数还是大克数，都在国际黄金价格的波动之下稳步提高着销量。

　　与此同时，银行销售的实物黄金也成为众人瞩目的焦点，某商业银行的工作人员透露，今年10月的实物金产品的销售额比去年同期增加了17倍。由于目前黄金的价格已经降到比较低的位置，所以不少投资者都直接购买大克数的金条作为投资。而且若价格没有波动的时候还会继续加仓。

　　作为良好的能够抵御通胀并有着较强保值作用的投资品种，目前黄金的价格已经降到较低的位置。估计在今年末到明年初，黄金价格有可能探底。如果是长线投资，黄金一定会彰显出它的价值，而且越来越体现出它保值的稳定性。目前黄金的波动比较大，所以购买时不要一次性倾囊而出，最好是分阶段地购买。如果打算操作短线，还是购买纸黄金更方便。

　　保险要重保障

　　不仅是银行推出各类理财产品，保险公司也推出了不少投资型的保险。但是在买保险这个问题上，建议投保人选择以保障型。因为保险最重要的功能就是保障，其投资性应该是建立在保障的基础之上。

　　目前各家保险公司也都推出了投资型保险，而这些保险实际上也并非稳赚不赔的。尽管有高回报，并且承诺风险保障。不过还是建议期望用保险来投资的市民，在买保险之前，首先应该考虑自己的保障是否全面，并且根据个人情况来选择。