保险专家呼吁：回归保障主业 让保险真正保"险"

　　——访首都经济贸易大学金融系教授庹国柱

　　在曾经买投连险还是基金讨论中，庹国柱教授倡导选择基金。

　　地道的陕北汉子，笑容慈善而安详，言谈中透露着学者的儒雅风范。现在，他倡导建议保险回归保障主业。

　　投资与理财：投连险五年后再次爆发退保风波，您分析根源是什么？

　　庹国柱：主要有两方面原因。首先，就投保人来说，股市上涨，投连险账户肯定增值很快，投保人愿意购买。但是，现在股市下挫，投连险账户资产不断缩水，既然赚不到钱，投保人选择退保，这很正常。

　　其次是保险公司宣传过度，在资本市场红火的时候，保险公司主推投连险，以“又提供保障，又保证收益”吸引投保人，这个时候的投连险很好卖，而投保人一旦选择投保，保费又都很高。对于保险公司来说，卖投连险既没有险，又稳赚手续费，展业成本低，保费积累的还很快。明晃晃的业绩数字摆在那里，谁不喜欢？保险公司为了提高保费收入，稳定利润，大力推销投连险，并且在销售过程中只说好的一面，忽悠消费者。

　　虽然自2003年爆发第一轮投连险退保潮以来，监管部门不断推出规章制度规范保险公司，但近年来新成立的公司数量也剧增，水平参差不齐，再加上监管部门力度不够，以致保险公司回避矛盾，没有向消费者适时提醒投资风险。

　　投资与理财：投连险退保的轮回是否投连险自身的产品设计存在问题？

　　庹国柱：投连险本身并没有错。目前市场上销售的投连险，投资范围类似，构成要素相近，只是投资项目比例不同，要素的不同比例组合构成了不同类型的投连险。这是符合法规，也符合保险产品设计原则的。

　　投资与理财：近期，诸多保险公司停售投连险，甚至有部分万能险也被下架，分红险却有抬头趋势。

　　您如何看待“分红险取代投连险，称霸投资型保险市场”的观点呢？

　　庹国柱：在投资型保险市场上，无所谓谁称霸，因此也就不存在分红险取代谁而称霸的问题。只能说，是保险公司根据资本市场情况，在某一时段主推某一类型的保险。

　　保险包括意外保险、死亡保险和养老保险。实际上，意外保险和死亡保险是体现保险保障功能最好的险种，但并不被保险公司重视。因为这两类保险保费低，保障风险高，保险公司积累保费很慢，影响其业绩。而养老保险是一种持续交费的保险，保费积累又快又多，因此成为保险公司主推的重头戏。

　　养老保险包括传统养老保险和投资型保险，二者相比，投资型保险更受保险公司和消费者的“青睐”。投资型保险的3类主流险种，即投连险、分红险、万能险，都是与资本市场挂钩的变额寿险，投连险较之其他两类保险收益更明显，因此在资本市场火爆的时候更受关注。如今，投连险遇险，保险公司转向分红险，因为保险公司总是要找到一种谋生的武器，只是在不同时间需要的武器不同而已。

　　投资与理财：目前情形，您认为投保人应该如何对待保险呢？

　　庹国柱：首先，我不建议买了投连险的人此时退保。大家都知道，退保是要收钱的，有些投资时间短的人，扣除需要交纳的费用后，也拿不回几个钱。与其这样，还不如“破罐子破摔”，就放那不管，哪天股市又涨起来了，账户价值自然就提高了。因此，建议消费者购买投连险时要做好长期投资准备，一旦投保，即长期持有。

　　但是，我想强调的是，保险本身就是用来提供保障的，而不是用来投资的。想要稳健投资，可以选择银行理财产品或国债等。保险终究还是要回归保障主业的，不然保险公司也不要卖保险了，干脆改成投资管理公司好了。