QDII遭遇重创,全球股市大幅下跌,金融危机之下,拥有海外账户、投资海外市场并涉足证券、期货等多个领域的高端客户资产缩水最为明显。昨日,为高端客户提供理财服务的诺亚财富管理中心总经理胡俊介绍,金融危机之下,高端理财市场正经历两重天,保守的客户急于将存款换成金条,激进的客户则积极在资本市场寻找投资良机。
高端客户今年“很受伤”
诺亚财富管理中心今年年初在汉成立以来,近200名客户金融资产均在300万元以上。胡俊介绍,武汉市场的高端客户大部分都是企业业主,涉及房地产、制造业、贸易等多个行业。2006年和2007年的大牛市,使客户的心态发生一些变化,认为将资金投资资本市场比实体经济更“来菜”。加之很多客户在香港等地有账户,投资渠道更多,大量的资金都投向了资本市场。“QDII、期货和股市火爆得一塌糊涂”。
今年以来,A股市场一路下挫,全球金融风暴来袭,资产大幅缩水,让高端客户“很受伤”。“很多高端客户又恐慌又迷茫,最极端的甚至将银行存款取出来,存到保管箱或者购买金条。”胡俊说,金融危机下,作为企业业主的高端客户,受到的冲击最直接,除了反映在金融市场,实体经济层面也很明显。因此,相较于普通投资者,他们更关心未来宏观经济的走势,一些保守型的客户在未来走势不明的情况下,做了最坏打算。
安定情绪方能“安全过冬”
胡俊认为,理财机构目前首要的任务应该是关心客户的心理变化,安定他们的情绪。不仅为其提供紧缩时期的资产配置调整建议,更为他们的企业细化管理、控制成本提供资讯和建议,帮助客户“安全过冬”。专家表示,客户的恐慌情绪可以理解,但更应该理性地看待市场,态度上应由抗争转变为接受,从而坦然面对困境,不要让不好的情绪影响生活品质。
具体操作上,对涉及海外市场的QDII等投资,由于受美国金融危机的影响深度还不能确定是否完全显现,建议客户以壮士断腕的决心、坚决割肉,在整体资产配置上则调整为以稳健型低风险投资为主,如银行票据类、金融机构的股权质押、财政担保和银行回购等项目。“只要国内经济总体平稳,这些投资都是相对可靠的避风港。”胡俊并不建议客户简单地将资产全部存定期,这种方式虽然风险低,但很难跑赢CPI,资产还是会相对缩水。
激进型客户逆市“兴奋”
不同于保守型的客户,激进型的高端客户则认为眼下正进入遍地是黄金的绝佳投资时机。胡俊分析,这种差别除了与客户的风险偏好有关以外,还与客户的金融资产总量有关,一般资产高于5000万元的客户关注的投资领域更为广阔、投资实力更强。
她举例,如果客户一年前金融资产达到二三千万元,目前很有可能已缩水到千万元左右。这种情况下,客户投资浮动收益类产品的意愿会减弱许多,因为如果继续投资亏损,会影响到生活质量,因此他们更愿意选择较保守的投资方式。
而金融资产超过5000万甚至1亿元的高端客户则认为目前是价值投资的最佳时期,因此比较关注PE类产品以及其他浮动收益产品。胡俊建议,客户在选择浮动收益类产品时要充分了解投资市场或项目、产品结构、投研团队实力、风险控制措施等多方面因素,谨慎选择其中优质产品,从而得到长期投资获利机会。
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