金融海啸影响投资方式：存定期存款的人多了

　　“我上期的理财产品要到期了吧。我想把钱都转到1年的定期存款。”昨天，宁波某银行的理财师韩经理又收到一位客户打来的电话。而这样的客户，最近这段时间特别多。

　　每隔两三周，韩经理会联系客户做投资调查，客户的一些投资意向和变化都会被登记下来。“自从美国金融危机的影响扩散后，9月25日，央行也于今年首次宣布降息。不少客户都对投资市场有点担忧，今年上半年以来多数客户热衷的信托、票据等短期理财产品销售也开始放缓。

　　正是这种担忧，让不少市民的投资方式发生了一些变化。记者 张妮娜

　　存定期存款的人多了

　　去年来一直购买银行理财产品的王先生告诉记者，理财产品有一定的风险，时间长可能变动大，短期的总是灵活稳当些，所以之前他买的都是短期理财产品，年中的时候，王先生还购买了部分货币基金，今年来，这两方面的投资给他带来的平均年化收益在4%左右。当然，王先生的投资也不是处处稳拿收益。9月刚到期的一款挂钩基金的一年期理财产品表现就很不佳。“该产品刚好碰上基金从顶峰开始下跌的行情，所以也没办法只能认亏。”

　　投资是需要把握时机的，今年把钱投向稳健型短期理财产品和货币基金的王先生，本来想在股市跌落到一定低点的时候买入股票。“但是，现在金融危机一影响，股市已经不知底部在哪里，估计谁也无法判断股市的春天什么时候才能开始。”于是，他决定把资金都拿出来做定期存款。为此，他也是经过了一番计算的：自己投资的3个月票据产品预期年化收益为3.45%，货币基金的7天年化收益保持在3%-4%之间，如果现在选择一年期的定存，年利率为3.60%，而且还不用承担投资风险。

　　“虽然比降息之前银行存款利率少了0.54%，但至少能赶在下一次降息之前把收益固定下来。”有这样想法的投资者不只王先生一个。目前，不少市民将手头的钱转向定期存款，有的甚至选择年利率为5.13%的5年期定存。

　　资金从境外撤回来

　　这次金融海啸的一个影响是一些在香港做投资的人开始将资金转移到内地的银行。

　　经常接触高端客户的某银行经理告诉记者，上个月，他就为两个客户办理了资金转移。“都在100万美元以上，因为这些客户一般在香港的银行会有户头，通过香港的银行可以很方便地将资金转到美国、瑞士等银行，内地则由于外汇管制，在资金转移上不如香港方便。”

　　“但是希望资金安全的需要已经超过了对便捷的要求。因为香港市场受美国影响较大，尤其是10月份，恒生指数出现暴跌以后，几位客户在香港市场投资的一些产品也出现了亏损。这些因素都使得部分投资者把大笔资金转移到内地银行。”该经理介绍，“对他们的这些资产，我们都做了精心配置，主要以稳健投资为主加上一定比例的储蓄。”据了解，在全球经济不景气的情况下，不少客户对中资银行比较看好。

　　撤出股市增加定投金额

　　对于李女士而言，这一年多的投资教训着实不少。自以为风险承受能力不错的李女士在去年6月将家里20万左右的余钱投资股票，在今年股市下跌的行情中，她又陆续追加资金，中途补仓。

　　“这样的结果就是全部被套。”李女士说2006年的时候她还没开始接触股票，那个时候就每月定投了一只股票型基金，“一个月投个300元，反正对自己的生活也没有什么影响。就当作是储蓄的一个补充。”后来发现渐渐的基金账户里的资金在增多，“但是那个时候股票比基金涨得快，所以去年我就把积攒的钱几乎都买了股票。”

　　“其实现在回头想想，自己的配置太单一了。以至于市场波动的时候就完全被行情左右。”李女士说自己现在已经陆续撤出股市里面40%的资金，这些资金一部分用来增加每个月定投的金额，另一部分放在货币基金里面以备家庭所需。

　　“在这个时候增加基金定投金额是比较合理的。”招商银行宁波分行的理财经理苏婕说，基金定投是通过长期投资分摊风险来获得稳定回报的，但是这里面也有技巧。“比如在现在基金净值较低的时候，增加基金定投的金额就可以增加所买基金的份额。此时你可以选择增加投资金额和投资次数，份额也就相应增加。等到基金净值走向高点的时候再作适当调整，以最小的风险争取最多的收益。”

　　远期结汇规避汇率风险

　　个人资产需要寻找最大限度的安全，公司资产也不例外。目前有不少外贸公司业务员表示因为还没有收到欧洲客户的付款而损失不小。

　　陈先生在万达广场附近一家外贸公司做业务，“最近遇到的最大问题，就是欧洲客人的钱还没有打到我的账上。”陈先生说他为此很愁，但是因为这位客户一直以来跟自己关系较好，又不能逼迫人家付款。当时签订单的时候1欧元兑人民币的价格是10.5元，现在1欧元兑人民币已经降到8.7元左右。他手上的订单是1万欧元，如果转成人民币，就损失了1万×10.5-1万×8.7=1.8万元人民币。

　　对于陈先生来说，虽然有所损失，但毕竟单子不大，有些业务员的损失就非常惨重，“像我这边的公司客户，有些人一个订单就是数十万欧元，照欧元这个跌法，加上公司的成本价来算一算，如果不采取控制汇率风险的方式，成本价都保不住，甚至亏更多。”

　　对此，中国银行宁波市分行的国际金融理财师虞华介绍：“现在客户前来做远期结汇的比较多了，也就是为了锁定利润。因为现在欧洲的经济情况恶化，投资者多有担心海外市场的变化。尤其是澳元、欧元，今年下半年以来汇率变动太大，下跌幅度明显。”

　　“比如，有的客户手上有一笔10万元人民币的单子，他的成本价格是9.5万，也就是说他的利润为0.5万，如果他采取远期结汇，假设当时远期结汇价格是9.8元，那么他的利润就是9.8万元-9.5万元=0.3万元，也即利润压缩到了60%。但是我们可以看一下假如客人现在付款，现在的1欧元兑人民币为8.7元，那么该投资者只能得到8.7万元，也就是说比他的成本价还亏了0.8万元。”

　　你的投资受影响了吗 讲出你的故事与大家分享经验总结教训

　　起自华尔街的金融海啸，其影响远远超出了多数人开始时的预期。随着商品期货、黄金价格和全球股市的暴跌，以及理财产品预期收益率的下降，国内很多人的投资理财也受到了不可避免的影响。这次的危机对你的影响有多大？你在投资理财方面已经作出或即将作出怎样的调整？你对目前的理财市场有怎样的看法？我们期待你讲出自己的故事，与大家一起分享经验、总结教训。>>>进入我家理财社区参与四版活动：金融危机下 秀出你的理财小招