访谈实录:保险业"热钱"暗涌? 警惕保险业边缘化

　　主持人：这种现象让庹老师想起97年、98年那时候的一个重演，因为当时有很多风险蕴含在内预测不到，我们也请庹老师讲一下当时的情况。

　　庹国柱：当时银行下调利率，《保险法》刚公布时间不长，对于保险公司投资限制很死，保险公司的资金百分之七八十在银行存着，保险传统的寿险产品预定利率至少8.8%，可是那时候不承诺，保险公司如果在市场利率大幅度下降的情况下再卖老保单，每卖一个保单就要亏损。各个保险公司加班加点，晚上卖到11点、12点，礼拜六礼拜天不休息来卖，后来积累了在当时算起来有五百亿的利差。有人研究10年也许15年、20年这个利差扩大到五千亿这么大的数字，当时非常不理智的现象值得我们反思。明明知道每卖一单还是亏一单，还是大规模卖，现在会不会有这样的现象？最近上半年银行保险的形势让我想起97年、98年，最后没有办法保监会下命令如果明天早晨哪个保险公司再敢卖这个保险严惩不贷到这种地步。

　　主持人：现在也有这种苗头，很多保险公司除了给出比前几年都高的分红利率之外又额外给特别分红、二次分红，万能险的结算利率也是要超过银行定存的利率，都是前两年没有的情况，现在保险公司在用高额的结算利率来吸引客户。

庹国柱 首都经济贸易大学农村保险与社会保障研究中心主任，金融学院教授，博士生导师

　　庹国柱：不但给你高额的利润率来吸引客户，同时给银行的手续费、激励费、培训费相当高。

　　郝演苏：最近银监会公布今年中国十家上市银行上半年利润600亿，创全球同期银行业利润之冠，这600亿利润哪儿来的，收紧银根，代收水电煤气费有限，基金卖不动不好卖，然这部分利润的贡献者就是保险公司。

　　这笔钱是从股市回来的，回流银行。

　　庹国柱：股市不景气资金抽出来，银行利率没有实质性的提高，银行的增长存款增长不是大家想象的那么快，钱干吗？买保险，买保险大部分通过银行买。

　　郝演苏：我们对于信贷房贷控制非常严格，存款上升，会对银行造成存贷差，贷款利息比存款利息要高，所以银行积极帮助你推波助澜，把这个钱转移过来。

　　庹国柱：而且这个中间收入是没有任何风险的，赚一个子儿就是一个子儿。给银行利润创下历史最高，过去说200%、300%，现在10%都不到，保险每卖一单就赔一单。

　　郝演苏：特殊分红包括二次分红利率，这个对谁有效？对去年的客户有效。而今年资本市场不好，你们分红这么好，新客户是明年能见效。保险公司明年能不能有特殊分红？今年上半年全行业的投资收益率是2.4%，很低。