牛市正袭来,买进指数基金坐等数钱

  “股神”巴菲特多次推荐:“对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说,成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择,甚至能够战胜大部分专业投资者。”一位投资天才彼得.林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些。
  那么指数基金究竟有哪些魅力呢?为什么牛市要买指数基金呢?

  先搞清什么是指数型基金?

  指数型基金(Index Fund)是以特定指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

  通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。理论上来讲,指数基金的运作方法简单,只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有即可。

  用数字说话,骑上牛背收益惊人:


 

  从上图可以看出,从十年来的每次低点到现在,基本上大部分时间指数基金的平均收益率远远超过上证指数,尤其是时间越长,这种效应越是明显。以2005年6月6日大盘低点到现在,指数型基金的平均收益率大幅超过大盘指数100个百分点,让人瞠目结舌。


  创业板指数基金近一个月收益率走势:

 

  当然,选对指数基金也很重要。以近一月的创业板指数基金为例,其收益率大幅跑过同类平均水平和沪深300指数的涨幅。


  上一波牛市指数基金TOP10:

 

  以2014年后半年发动的这波牛市来看,2014年7月22日行情发动到2015年6月12的股灾到来,大盘上涨151.468%,而表现不错的指数型基金前十名都超过了180%,完全跑赢大盘。


  具体到具体的某只指数型基金,我们以嘉实上证300ETF、华夏上证50ETF及易方达深证100ETF为例,在以往的历史波动中,往往要比其对应的指数抗跌领涨。如下图所示:

 
 
 

  指数基金还有哪些优势?


  1.业绩相对透明。指数基金属于被动投资,基金经理的选股能力对基金业绩影响较小。指数基金净值的大致波动幅度与跟踪的目标指数(例如创业板指数)的波动幅度相当。而且往往会跑赢相应的指数.

  2.成本低。指数基金通过复制指数来构建投资组合,调研成本和交易费用等大大降低。与普通基金1.5%的管理费相比,指数基金的管理费通常只有0.5%。指数基金的申购费用也低于其他类型的基金。

  3.风险规避强。指数基金分散投资,任何单个股票的波动对指数基金的整体收益影响不会太大,所以不会像一些主动管理的股票型基金那样,由于一只重仓股波动过大从而明显的影响基金净值。

  买指数基金高清分类很重要


  1.大盘指数型基金

  特点:这类基金最为常见,是最典型的指数基金。它的跟踪指数基本反映了整个市场的涨跌情况,具有非常强的市场代表性,持有个股非常分散。

  代表指数:沪深300、中证500、创业板指数等。

  2.行业型指数基金

  特点:这种基金的跟踪指数是某个行业的指数,仅反映该行业情况。比如有证监会行业分类等,且编制指数方法也各不相同,因此即使跟踪同一个行业,基金业绩也会有区别。

  代表指数:包括金融地产、医药卫生、食品饮料等。

  3.主题型指数基金

  特点:这类基金一般是根据某些热点主题或某项政策预期应运而生的,跟踪的不是确定的某个行业,而是涉及到几个行业。

  代表指数:包括现在耳熟能详的军工、环保、新兴产业等。

  购买指数基金有技巧


  指数基金作为一种重要的投资工具已经得到了越来越多的认同。而目前市场上的指数基金已达到140多只,种类繁多、风格多样,投资者应如何选择适合自己的指数基金?

  1、购买指数基金之前要看此基金投资的指数,包含什么样的股票或者产业,有些只包括大盘蓝筹,有些包括一部分的中小股、创业板。有些基金采用完全复制指数的方式购买股票,有些还增加人为的干涉因素,比如说看好哪一行业会增加购买比重。

  2、综合型指数虽代表整体市场,但各自的代表意义不同。比如沪深300、中证100中权重蓝筹股的影响过大,因此被冠以价值指数;而中证500、创业板指数等则是偏重成长指数。

  3、看好你购买的主题或者行业的未来发展。行业基金或概念基金的挑选一定是建立在对某行业的强烈看好上的,走势取决于其未来的发展程度和政策。当你不再看好这个行业或者概念时,就要考虑赎回。

  4、看历史业绩,即使同样的指数,各个基金的回报率也会不同,根源在于基金的投资方法不同、投研能力不同。只有历史业绩较好的基金,才是高质量的基金。

  (数据统计:格上理财,众禄基金。以上数据均截止2016年4月11日)

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