外资行外币存款利率高于中资行
窗口指导发力？ 上浮到顶少见
央行宣布在年内进行第二次降息，一年期存款基准 利率下调0.25个百分点至2.25%，同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。从各家商业银行的存款利率牌价作出相应调整来看，上市银行暂未有将利率“上浮到顶”的情况。
根据央行的决定，降息后各期限定存基准利率都有所变化，三个月、半年、一年、二年、三年的整存整取定存基准利率分别为1.85%、2.05%、2.25%、2.85%和3.5%，活期存款利率仍为0.35%。
按照最高1.5倍的利率浮动空间，如果银行将各期限定存利率“上浮到顶”， 上述各期限定存利率将分别为2.775%、3.075%、3.375%、4.275%和5.25%。而今年2月份降息后，上浮到顶后的一年期定存利率为 3.25%，对比可知，若同样是上浮到顶，则本次降息后的定存利率水平则是不降反升的。
不过，各上市银行的存款利率并未用足1.5倍的浮动空间。另外，自从今年3月的降息之后，央行取消了5年期定存的基准利率，进一步推进了利率市场化。 本次降息以后，各大行5年期定存利率再度下滑，五大行的5年定存利率均为3.75%。股份制银行和城商行中，南京银行5年期定期存款利率定价5%，为上市银行中的最高水平。
纵观各上市银行的存款利率水平，本次降息之后，以5万元一年定存为例，最高可获得1575元，最低可获得1250元，利息相差225元。
外币存款利率早放开由市场定价
在利率市场化加速行进的过程中，外币存款利率早已放开由市场定价，各家银行之间的利率水平和调整频率也有所不同。进入5月，多家外资银行都对部分币种的外币存款利率进行了调整，调整多针对较长期定期存款。外资银行外币存款利率多数高于中资银，同时期限越长利率的差距越大，最高超过0.4个百分点。
记者从多家外资银行官网了解到，汇丰银行从即日起对美元、欧元较长期限产品利率进行了调整，美元12个月、24个月利率分别调整为0.6％和0.5％ ；同时渣打银行也推出了“外币5月利率优惠”活动，如果人民币存款至一定额度，同时存入一定额度的外币即可享受美元3个月、6个月定存高达2.5％ 、2.2％的利率，而市场上这些期限的普遍年化利率在0.3％、0.5％左右。
据了解，外币存款利率早已市场化，各家银行可以根据市场需求等因素确定外币存款利率。如1个月美元存款利率汇丰银行为0.2％，而星展银行则为0.05％ ；同时恒生银行美元一年期定存利率为1％，而汇丰银行则为0.6％ ；此外渣打银行的两年期外币定存利率高达1.1％，汇丰银行则为0.5％，相差0.6个百分点。
竞争不仅在外资银行之间，中资银行的外币存款利率也不尽相同。记者调查了解到，在外币存款利率方面，外资行的利率普遍高于中资行。
值得注意的是，在活期存款、通知存款方面，各家银行相对一致，利率差距并不是十分明显。但是在定期存款方面，期限越长各家银行的定期存款利率差距越大。如外资银行3个月、6个月、一年期、二年期美元定期存款利率最高分别为0.45％、0.75％ 、1％以及1.1％；而相比中资银行3个月、6个月、一年期、两年期美元定期存款利率最高分别为0.3％ 、0.5％ 、0.8％以及0.8％。
不过，外资银行3个月、6个月、一年期、两年期港元定期存款利率与中资银行差距不大。而且中资银行的各期限利率步调比较一致。
业内人士认为，外资银行的外币利率高于中资银行表明外资行对外币的需求更大。不过对于如港元一样相对特殊的元种，中国香港是除了外资银行以外的中资银行也在不断加速布局的市场，所以利率差距不大。
银行差异化定价成趋势
在此轮降息中，从存款利率浮动区间上限调整为1.1倍，各银行普遍将存款利率“一浮到顶”，到如今存款利率浮动区间上限调整为1.5倍，各银行形成明显的差异化存款利率，反映出银行定价能力在存款利率市场化的过程中逐步提升。
对于将存款利率浮动区间扩大到基准利率的1.5倍的决定，央行称，由于目前存款利率“一浮到顶”的机构数量已明显减少，预计金融机构基本不会用足这一上限。
去年11月那轮降息后，多家银行纷纷上浮至顶，而在今年3月降息后，存款利率“上浮到顶”的银行开始减少，对于储户存款利率上浮到顶也多有资金方面的门槛，各银行已经开始根据自身实际情况进行差异化定价。
在近日发布央行发布的2015年第一季度《货币政策执行报告》显示，经过上次降息政策调整后，金融机构存款平均利率总体下降，各期限品种利率浮动区间 有所扩大，但距1.3倍上限仍有一定空间。以一年期存款利率为例，2015年3月，1年期定期存款加权平均利率为3.06%，上浮至当时基准利率 (2.5%)的1.224倍，并未用足1.3倍空间，且较该次降息前下降了0.20个百分点。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，在利率完全市场化的环境下，从监管部门到行业研究人员，都希望利率呈现差异化，随着央行利率上浮幅度越来越大，也应当有越来越少的参与银行完全按照银行这个额度一浮到顶，这是监管层希望看到的。
央行表示，存款利率浮动区间上限的进一步扩大，是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。这不仅拓宽了金融机构的自主定价空间，有利于进一步锻炼金融 机构的自主定价能力，促进其加快经营模式转型并提高金融服务水平，为最终放开存款利率上限打下更为坚实的基础；也有利于资金价格更真实地反映市场供求关 系，推动形成符合均衡水平和客户意愿的储蓄结构，进一步优化资源配置，促进经济金融健康发展。
来源：信息时报、城市信报等