2017年别买万能险了 让我们看看还能买什么

　　时至年底，不少人大概已经发现，自己原来买的万能险，要么是下调了结算利率，要么就干脆买不到了。一位投资者愤慨地说：以前轻轻松松就能有7%的年化收益，现在只剩4%左右了，万能险的好日子过去了！

　　是啊，万能险的好日子肯定是暂告段落了。老娘舅看了一下，今年保监会不仅表态“保险姓保”，还出台了一系列监管文件，2017年的保险资金显然不可能像今年这样在股市上搅风搅雨，也不可能像今年这样攫取高额收益了。

　　虽然名字里有个“险”字，但万能险大家都知道的，保障功能薄弱得很，主要价值就在投资收益。既然说2017年不看好万能险了，那原来投资万能险的投资人还能投资什么呢？

　　投连险行不行？

　　投连险全称为投资连结保险，有人曾经认为万能险实际上就是投连险+寿险，所以在万能险吃瘪之后，投连险可能就成了某种替代性的选择。根据保监会数据梳理，11月单月投连险独立账户新增交费环比也高达38.75%，创下今年环比之最。

　　如果你一定想买投资类型的保险产品，那么投连险可以算个选项，但问题有两个：

　　第一，投连险是会亏损的！

　　在三种有收益的保险里，万能险有最低利率保障，分红险是根据保险公司的业绩分红，只有投连险的盈亏完全取决于市场的表现，它是唯一可能出现亏损的保险。所以，如果你受不了一分钱的亏损，那最好别买投连险。

　　第二，投连险也有政策风险。

　　在打压万能险的同时，保监会也也9月份的文件里规定，自2017年1月1日起，对于投资连结保险产品、变额年金保险产品，应按照中短存续期产品的定义要求进行评估和报告。今后投连险的销售规模或许也将受到一定程度的抑制。

　　所以，投连险适宜替代指数：两颗星

　　分红险行不行？

　　既然说到有收益的保险有三种，不免也要把分红险拿出来说一说：

　　分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。说不会亏损倒是肯定的，但按照保监的要求，保险公司每年将收益的盈余的70%以上按照每个分红险保单的保单贡献度分配给相应的客户，这种收益的盈余是不确定的，所以每个客户每年得到的分红也都是不确定的。

　　如果有读者想买分红险，老娘舅只提醒两点：1.分红险不及投连险和万能险透明；2.分红险缴费灵活度也比投连险和万能险差。

　　当然，分红险不会亏损。

　　替代指数：两颗半星

　　银行理财行不行？

　　说到底，买万能险的投资人主要是为了理财，那么同样的钱拿去买银行理财是否可行呢？

　　老娘舅上周发过一篇，谈到时至年关，银行因为流动性紧张，所以愿意出更高的收益来让投资人把钱放到银行，导致近期在售银行理财收益率一路走高。老娘舅看了一下，搜狐理财公布的12月27日全国性商业银行在售银行理财非保本浮动收益最高已经达到6%。就算最高收益的抢不到，农行那个5.75%的也够让人心动了。

　　当然在此还得提醒，银行理财的预期收益不一定就是到期后的实际收益。

　　替代指数：四颗星

　　券商理财行不行？

　　在银行理财之外，还有证券公司推出的券商集合理财，它指的是由证券公司发行的、集合客户的资产，由专业的投资者（券商）进行管理的一种理财产品。有投资股市的，也有投资债市的，还有投资QDII、可转债、封闭式基金和ETF等资产的，可以说是由券商卖的类基金产品。

　　券商集合理财分限定性和非限定性两类。限定性券商集合理财产品主要是考虑到投资风险的因素，其对投资品种的比例限制较多，一般来说，类似产品将其投资对象限定在现金、货币市场基金、国债和企业债券等固定收益类资产，风险较低，比较适合于追求稳定收益的投资人。老娘舅看了一下，近期的6个月以上的限定性券商集合理财业绩比较基准也到了4%以上。

　　需要注意的是，限定性的券商集合理财起投金额是5万元。

　　替代指数：三颗半星

　　事实上，可以拿来讨论理财产品还有很多，本次受限于篇幅先讲这么多。