城商行上市失意者：东莞银行沉沦三年

　　2015-2016年CBA赛季，广东东莞银行队在季后赛半决赛中负于辽宁，已连续三年无缘冠军。而作为球队的赞助商，东莞银行自2012年净利润高速增长45.39%后，2013-2015年似乎彻底迷失。

　　东莞银行4月底公布的2015年年报显示，该行去年净利润为18.73亿元，较2014年下滑9%

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　　2012年，东莞银行一度在排队上市的城商行中增幅最高，但如今的东莞银行，净利润大跳水乃至呈现负增长，在激烈的同业竞争中陷入徘徊期，昔日光芒不再。与锦州银行、郑州银行等同批排队上市的城商行相比，明显掉队。2014年6月30日，IPO预披露结束的最后时刻，东莞银行仍然没有提交预披露文件，与锦州银行一同错过IPO末班车。但如今，锦州银行已经在H股IPO，而东莞银行的上市之路依然不见终点。

　　东莞银行亦在2015年年报中坦承，其自身内部经营管理水平仍不足以更好应对形势变化。“金融混业经营趋势对银行自身治理体系提出了更高要求，而公司当前的业务经营、风险管理、内部控制、队伍建设等方面存在不少短板。”而从年报披露的数据看，2015年东莞银行计提资产减值损失大增超过50%至16.6亿元，但其拨备覆盖率仅为168%，已经逼近150%的监管红线。

　　股权结构分散、管理层更替频繁也是东莞银行面临的难题。近年来，东莞银行高管变动频频，包括董事长、行长、副董事长等多个重要职位均出现人事变更。例如，去年新就任的行长程劲松系“空降”，其此前并无在东莞银行任职的经历，曾任中国建设银行韶关市分行党委书记、行长。

　　5月12日，时代周报记者致电该东莞银行副行长、董秘谢勇维，欲了解东莞银行经营更多的情况，但其仅表示“谢谢关注”，并未给予更多回复。

　　三年没落，指标全线落后

　　东莞银行的前身东莞市商业银行成立于1999年，2008年3月正式更名为东莞银行。东莞银行股权结构比较复杂，主要由东莞市财政局、14家城市信用社、19家独立核算营业部等多名股东构成。东莞银行从2008年就计划上市，但至今未能成功，失意上市也让东莞银行在城商行的竞争中掉队。

　　东莞银行的利润下滑在这三年内不无端倪，东莞银行2012年的年报显示，该行全年的净利润达19.27亿元，比上年增长6.02亿元，增幅达45.39%，当时引来不少哗然之声。根据当时数据，该行45%的净利润增幅高于所有上市银行，紧随其后的同为拟上市银行的盛京银行和杭州银行，也只有34.27%和32.29%的增幅。东莞银行被认为在拟上市银行中属于“第一梯队”。

　　但到了2013年，东莞银行净利润增长骤降到2.67%，在当时13家排队上市的城商行中列倒数第二，各项财务指标也并没有表现出强劲的竞争力。2014年东莞净利润仅增长0.3%，前后反差鲜明。当年，东莞银行A股IPO之路最后也黯淡落幕。

　　而到了2015年，东莞银行的形势更为恶化，全年净利润18.73亿元，较2014年20.59亿元同比下滑9%；资产总额1920.62 亿元，比年初增长50.70 亿元，增幅仅为2.71%。这一数据与同类城商行相比并不理想。根据公开数据，在上市银行中领跑的锦州银行2015年利润增速高达131.2%；此外，哈尔滨银行、宁波银行、盛京银行、重庆银行的2015年利润增速均超过10%。

　　连续三年净利润增速不断放缓的东莞银行确已陷入落伍的困境。东莞银行在年报中称，在宏观经济金融形势发生深刻变化和银行业日益激烈的市场竞争下，该行的经营管理仍面临宏观经济下行的压力和政策挤压的多重难题。银行业赖以高速发展的经济红利基本消失，资产质量管控压力与日俱增；利差进一步缩窄，互联网金融直接冲击银行业传统盈利模式，诸多因素都导致了东莞银行的净利下滑。

　　东莞民营中小微企业居多，这些年制造业生存困难，也直接导致了不良率上升。东莞银行年报中称，“新常态下，经济速度换挡、结构优化、动力转换，特别是经济增速下滑，企业利润和政府性收入增长缓慢，企业债务违约明显增加，银行总体盈利增长大幅放缓。”另外一个原因是，该行计提资产损失的力度加大。时代周报记者根据数据梳理，2014年东莞银行计提资产减值损失为11.03亿元，但到了2015年这一数据为16.6亿元，增长的幅度超过50%。资产规模为东莞银行近10倍的北京银行，去年共计提减值准备72.78亿元。东莞银行计提资产减值的力度不可谓不大。

　　“计提资产损失的幅度过大，导致净利润下滑得较为厉害，这也是在当前银行不良率攀升的情况下，银行的常见做法。”某股份制银行信贷部人士对时代周报记者说。在如此大计提资产力度的情况下，东莞银行的拨备覆盖率也仅为168%。东莞银行的拨备覆盖率两年内下降了123个百分点，从2013年的291%到2014年的216%，去年东莞银行的拨备覆盖率降至168%，已经非常接近150%的监管红线。截至去年三季度末，我国城商行的平均拨备覆盖率215.88%，该行亦已落后全国平均水平一大截。

　　年报披露，东莞银行2015年不良贷款余额为16.06亿元，不良贷款率为1.82%，较年初上升了0.49个百分点。2013年东莞银行的不良贷款率仅为0.97%，2014年上升了0.36个百分点至1.33%，2015年增速更快，为0.49个百分点至1.82%。东莞银行管理层在年报中表示，在宏观经济增长速度降低，行业结构调整的背景下，企业信用风险正持续上升。

　　据了解，去年东莞银行也在提升资产质量、优化风险管理模式上做了不少尝试，如通过 “资产质量管理年”专项工作、信贷业务“压逾促降”专项活动等风险管理举措，希望提高信贷资产质量。“落实预警及不良授信户名单制管理，加强日常风险监测和预警管理，每日对逾期贷款情况进行监控，严防死守，确保我行信贷资产质量可控。”

　　东莞银行过去三年却表现失色、难以跟上发展步伐，如此窘境与其自身管理问题密不可分。东莞银行亦在年报中坦承，其自身内部经营管理水平仍不足以更好应对形势变化。

　　更替频繁的管理层

　　股权分散是城商行的共同特点，这一点在东莞银行身上尤为明显。东莞银行一贯被认为在已上市的商业银行中与民生银行最为相似，股东以民营企业为主。截至2015年年底，东莞银行股东总数4876 户，其中：机构股东82户，自然人股东4794户。总股东户数较2014年的4887户有所减少。其中，前五大股东分别为东莞市财政局、东莞市大中实业有限公司、东莞市虎门镇投资管理服务中心、东莞市鸿中投资有限公司和东莞市电力发展公司，除东莞市财政局持股比例为22.22%外，其余持股比例均不超过5%，分别为4.98%、4.96%、4.78%和3.57%。2014年，东莞银行完成向前四大股东定增发行2亿股，但该行依然“无控股股东及实际控制人”。股权分散、缺少单一大股东，势必是该行面临的诸多难题之一。

　　截至2015年12月31日，该行关联方贷款共71户，贷款余额23.8亿元，占贷款总额的2.71%。其中，公司类13 户共计23.2亿元；个人类58户共计5000万元。据时代周报记者梳理，该行在2015 年发生8 笔重大关联交易。7月29日向大中投资集团有限公司发放两笔金额为5000万元、一笔金额为4000万元、两笔金额为2500万元的贷款。9月15日向东莞市大中实业有限公司发放金额为5000万元的贷款；10月29日，向大中投资集团有限公司发放金额为4000万元的贷款；12月9日，向东莞市龙泉实业发展有限公司发放金额为2亿元的贷款。

　　东莞银行的另一个问题，则是管理层更替频繁。2014年和2015年，东莞银行的高层都发生了较大变动。2014年7月7日，东莞银行董事会同意，卢国锋不再担任该行行长职务，转而就职东莞银行董事长。此前在这一职位的东莞银行廖玉林已担任董事长超过10年。同时，原副行长黄晓雯也已履新，和卢国锋同样转赴东莞信托有限公司，担任总经理一职。而2015年新就任的行长程劲松系“空降”，其此前并无在东莞银行任职的经历，曾任中国建设银行韶关市分行党委书记、行长。去年12月21 日，该行第六届董事会第五次会议（临时会议）同意林海不再担任东莞银行副董事长及董事职务，其离职的原因以及去向仍是一个谜。

　　据了解，林海曾任广东省银监局副局长，于2012年末由东莞市委任命为东莞银行党委副书记、纪委书记。针对不良率的攀升，东莞银行2014年将林海晋升为副董事长，赋予林海更大权力参与经营管理。此前卢国锋升任董事长后，外界更有不少声音猜测林海将上任新任行长。东莞市委“派给”林海最大的任务是贷款稽核工作，防范不良贷款风险。而今，东莞银行仍面临着不良率节节攀升的困扰。

　　利润负增长、不良率高企、股权高度分散难破解……2015年是董事长卢国锋、行长程劲松新班子带领下的第一年，但交出了一份不甚满意的答卷，摆在眼前的问题更是千头万绪。三年来，掉队的东莞银行，能否追上其他城商行仍成谜。