中海油田服务股份有限公司公司债券发行预案

　　特别提示

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。

　　一、关于公司符合发行公司债券条件的说明

　　根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《公司债券 发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，经对照自查，中海油田服务股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“发行人”）董事会认为本公司符合现行公司债券政策和面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者（以下简称“合格投资者”）公开发行公司债券条件的各项规定，具备向合格投资者公开发行公司债券的资格。

　　二、本次发行概况（一）发行规模及票面金额

　　本次发行的公司债规模为不超过100亿人民币（含），分期发行，其中首期发行基础发行规模不超过50亿元人民币（含），并附超额配售选择权，具体发行规模由董事会授权人士根据公司资金需求和发行时市场情况，在前述范围内确定。本次债券票面金额为人民币100元。

　　（二）债券期限

　　本次发行的公司债的期限为不超过15年，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模由董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和发行时市场情况确定。

　　（三）债券利率及确定方式

　　本次发行的公司债为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利。票面利率将根据询价结果，由公司与主承销商按照国家有关规定协商确定。

　　（四）发行方式

　　本次发行的公司债采用公开发行方式，在获得中国证监会核准后，分期发行。具体发行方式由董事会授权人士根据公司资金需求和发行时市场情况确定。

　　（五）担保安排

　　本次发行的公司债为无担保债券。

　　（六）赎回条款或回售条款

　　本次发行的公司债是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款的具体内容由董事会授权人士确定。

　　（七）募集资金用途

　　本次发行的公司债募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司借款、补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例由董事会授权人士根据公司实际需求情况确定。

　　（八）发行对象及向公司股东配售的安排

　　本次发行的公司债的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本次发行公司债不向公司股东优先配售。

　　（九）承销方式及上市安排

　　本次发行的公司债由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的公司债于上海证券交易所上市交易。经监管部门批准／核准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次发行的公司债于其他交易场所上市交易。

　　（十）授权事项

　　在股东大会授权董事会的范围内，董事会授权公司执行董事全权办理不超过100亿人民币（含）公司债的发行审批事宜和首期公司债的发行事宜（包括但不限于发行期限和发行价格等）。

　　（十一）决议有效期

　　本次发行公司债事宜的决议有效期为自董事会审议通过之日起二十四个月。

　　三、发行人的简要财务会计信息

　　公司2013年度、2014年度及2015年度财务会计报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了德师京报（审）字（14）第P0045号、德师报（审）字（15）第P0008号和德师报（审）字（16）第P0066号的标准无保留意见审计报告。

　　（一）发行人最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表

　　1、最近三年合并财务报表（1）最近三年合并资产负债表

　　单位：万元（2）最近三年合并利润表

　　单位：万元（3）最近三年合并现金流量表

　　单位：万元

　　2、最近三年母公司财务报表（1）最近三年母公司资产负债表

　　单位：万元（2）最近三年母公司利润表

　　单位：万元（3）最近三年母公司现金流量表

　　单位：万元（二）发行人最近三年合并范围变化情况

　　1、2013年合并报表范围变化情况

　　2013年度公司新设立深圳中海油服深水技术有限公司，纳入合并财务报表范围。

　　2、2014年合并报表范围变化情况

　　2014年度公司新设立CAIM Service S.A. de C.V.、COSL Drilling Pan－Pacific （Malaysia） SDN. BHD和PT COSL Well Services三家子公司，均已纳入合并财务报表范围。

　　3、2015年合并报表范围变化情况

　　2015年度公司新设立蓝海科泰技术有限公司、COSL Singapore Capital 2015 Ltd.、COSL Drilling Brasil Ltda.及Far East Oilfield Services Limited Liability Company四家子公司，均已纳入合并财务报表范围。

　　最近三年，公司合并报表范围除上述变化外，不存在其他变化情况。

　　（三）发行人最近三年主要财务指标

　　注：除特别说明外，上述财务指标以本公司合并财务报表的数据为基础计算，各财务指标具体计算公式如下：

　　流动比率＝流动资产／流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

　　资产负债率＝负债总额／资产总额

　　每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益／期末股本总额

　　存货周转率＝营业成本＊2／（期初存货余额＋期末存货余额）

　　应收账款周转率＝营业收入＊2／（期初应收账款余额＋期末应收账款余额）

　　每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额

　　每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额（四）公司管理层简明财务分析

　　公司管理层结合公司合并报表口径的最近三年的财务报表，对公司的资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论和分析，简明分析如下：

　　1、资产结构分析

　　单位：万元

　　报告期内，随着公司业务的不断开展，公司资产规模逐年增加。2013年末、2014年末、2015年末，公司资产总额分别为7，926，228.25万元、8，687，430.71万元和9，352，505.14万元。2014年末资产规模较上年增长9.60%，主要是公司于2014年1月完成276，272，000股H股配售及为在建的钻井平台、油田工作船、勘察船等项目根据进度增加投资。 2015年末资产规模较上年增长7.66%，主要是本年发行10亿美元的中期票据及新增钻井平台、油田工作船等大型装备。

　　公司所属的油气服务业属于资本密集型行业，因此公司的固定资产和在建工程占资产总额的比重较大。公司的资产结构总体上呈现非流动资产占比较高的特点，在报告期内各期末占资产总额的比例平均为72.04%，资产结构相对稳定。

　　2、负债结构分析

　　单位：万元

　　2013年末、2014年末、2015年末，公司负债总额分别为4，200，247.99万元、3，955，220.80万元和4，669，638.09万元，2014年末负债规模较上年减少5.83%，主要是按期偿还长期借款。2015年末负债规模增加18.06%，主要是由于增加银行借款和发行10亿美元的中期票据。从负债结构来看，公司以非流动负债为主，在报告期内各期末占负债总额的比例平均为62.95%。

　　3、现金流量分析

　　单位：万元

　　2013年、2014年、2015年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为846，318.65万元、1，015，965.92万元和655，622.61万元，呈现持续净流入状态，且均超过当期净利润，保持在较高水平。2014年经营活动产生的现金流量净额较上年增长20.05%，主要是因为业务规模扩大使得销售商品、提供劳务收到的现金增加；2015年经营活动产生的现金流量净额较上年下降35.47%，主要是受市场影响收入有所减少。

　　2013年、2014年、2015年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为－478，532.76万元、－1，243，833.31万元和－331，617.06万元。2014年投资活动净流出现金流量较上年增加159.93%，主要是购入大型装备及认购的货币基金产品和委托理财产品增加影响；2015年投资活动净流出现金流量较上年下降73.34%，主要是本年购建固定资产和认购货币基金产品、委托理财产品有所减少。

　　2013年、2014年、2015年，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为－369，342.81万元、－191，915.99万元和343，179.00万元。2014年筹资活动净流出现金流量较上年减少48.04%，主要是2014年1月15日公司成功配售H股276，272，000股使得2014年吸收投资所收到的现金大幅增加；2015年筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 535，094.99万元，主要是由于增加银行借款和发行10亿美元中期票据使得现金流入增加人民币1，019，890.18 万元，2014年配售H股276，272，000股，2015年无此类筹资活动，使得现金流入减少人民币457，344.45万元，支付股息使得现金流出增加人民币23，857.95 万元，其他筹资类活动合计增加现金流出3，592.79 万元。

　　4、偿债能力分析

　　注：财务指标计算公式同“三、发行人简要财务会计信息 （三）发行人最近三年主要财务指标”

　　报告期内公司财务状况良好，资产负债率处于合理水平，流动比率、速动比率均较为稳定，公司偿债能力较强、财务风险较低。2014年公司完成276，272，000股H股配售及2015年发行10亿美元中期票据，使公司整体资金更为充裕，资产负债率在国际钻井同行中处于较低水平，资本结构更加合理。

　　5、盈利能力分析

　　单位：万元

　　2013年、2014年、2015年，公司毛利率分别为31.37%、30.42%、18.29%，净利润率分别为24.06%、22.30%、4.69%，报告期内具有较强的盈利能力。

　　2014年原油价格下挫使得油田服务市场受到影响。但公司及时把握行业下行前的市场机遇，在新装备投产的同时加强安全生产、优化资源配置、提高服务水平，全年实现了较好的经营业绩。2014年营业收入同比增长20.61%，净利润同比增长11.80%。

　　进入2015年以来，国际原油价格持续低迷，并在进入第二季度后出现进一步下跌。国际原油价格的不断走低使得石油公司普遍削减资本性支出，油田服务行业相关需求大幅下跌。受此影响，公司相关业务工作量、服务价格下降，并计提了商誉减值及其他资产减值。2015年公司营业收入同比下降29.85%，净利润同比下降85.26%。

　　6、未来业务发展战略及盈利能力的可持续性

　　公司的核心发展思路为“做专做强”，即准确定位各业务板块的发展方向和发展模式、突出发展重点，提高发展质量，提升发展速度，确保安全生产，不断提高企业竞争力。

　　面对新的市场形势，公司将继续加强QHSE管理，保持安全、优质、高效的服务能力；稳定并提升国内市场占有率，进一步加大国际市场开拓力度，扩大市场布局；调整投资策略，控制投资节奏，2016年资本预算支出在人民币35亿元至45亿元的区间，主要用于原已在建项目如油田服务工作船等的建造；持续推行降本增效措施，严格控制各项成本；积极推进科技成果转化，加快产业化和商业化进程，持续提升作业能力；优化财务结构和人力资源结构。公司作为具有成本领先优势的综合一体化油田服务供应商，凭借健康的财务状况和灵活的经营运作，公司有能力更好地满足客户在新形势下的需求变化。

　　四、本次债券发行的募集资金用途

　　本次发行的公司债募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司借款、补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例由董事会授权人士根据公司实际需求情况确定。

　　本次债券募集资金的运用将在一定程度上满足公司日常生产经营需求，有助于优化公司债务结构，促进公司持续健康发展。

　　五、其他重要事项（一）对外担保事项

　　截至2015年12月31日，公司对外担保余额为204，003.38万美元，其中为控股子公司提供担保余额为204，003.38万美元，公司没有为非控股子公司提供担保。

　　（二）未决诉讼或仲裁事项

　　截至2015年12月31日，公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项。

　　特此公告。

　　中海油田服务股份有限公司

　　董事会

　　2016年3月30日 (来源：证券时报网)

https://money.sohu.com/20160330/n442788896.shtml money.sohu.com false 证券时报 https://epaper.stcn.com/paper/zqsb/html/epaper/index/content_804430.htm report 6424 特别提示本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别及连带责任。一、关于公司符合发行公司债券条