人民币贬值换汇买美元理财产品值不值

　　新年伊始，人民币汇率的大幅波动牵动各方神经。在人民币兑美元汇率连跌数日、不断刷新近五年新低之后，居民换汇热情升温，有些市民正在考虑将闲置资金兑换成美元，再购买理财产品。但在分析人士看来，购买美元理财产品未必划算，若美元升值不及3%，美元理财产品反而不

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• 招商银行
• 中国银行
• 兴业银行

　　虽然人民币汇率中间价近两个交易日有所回升，但美元升值趋势已经确定。一些居民正在考虑将资金兑换成美元，并购买外币理财产品，那么，这样是否划算？记者发现，近期招商银行、中国银行和兴业银行都曾发行美元理财产品，但期限和预期收益率差异较大，既有91天的中短期产品也有728天的长期产品，预期年化收益率最低为0.75%，最高

　　3.1%。

　　而从平均收益来看，目前美元非结构性理财产品的平均预期收益率为1.87%，人民币非结构性理财产品的平均

　　预期收益率为4.32%，之间相差2.45个百分点。但由于美元理财产品的投资周期普遍较长，基本都是半年期和一年期的中长期产品，而同期的人民币中长期产品的收益水平在4.6%一线。因此，同期限的人民币非结构性理财产品和美元非结构性理财产品的收益差距基本达到3个百分点。

　　银率网分析师闫自杰认为，对于普通投资者来说，国内银行的非结构性美元理财产品，投资类型主要是混合类、债券和货币市场类，其收益水平受到美元利率水平的影响较大，就目前来看，不管是从中长期美债还是联邦基金利率看，都还处于较低的利率水平，即使未来有加息预期存在，但短期内利率水平仍难以大幅提高，因此国内的美元理财产品收益率也不可能出现大幅上升。“对于投资者来说，以半年期理财产品来比较，美元理财产品和同期的人民币产品相差近3个百分点，也就是说在持有期之内，人民币兑美元贬值3%以上才有利可图。”