搜狐理财-搜狐网站 > 期货 > 期货业界
银行 | 保险 | 黄金 | 外汇 | 期货

2016最值得投资的50只基金

来源:财经综合报道 作者:理财周刊

  新年来了,本刊按惯例推出新一期Money50——2016年最值得投资的50只基金,2016年的证券市场仍然有着诸多不确定性,建议大家用组合的方式去投资基金,进可攻、退可守。

  每到此时新年第一期,照惯例是推出新年的Money50——2016年最值得投资的50只基金。

  在各类投资产品爆棚的年代里,开放式基金,仍然是我们认为最适合大众投资的首选。因为开放式基金是投资产品中透明度最高的,包括银行资金托管,定期披露信息,且受到的监管最严格;也是品种和门类最丰富的,任何投资者都能从中找到自己适合的品种;最关键的一点是,在正确选择品种的前提下,投资者往往能获得可观的回报,尤其近几年,股票类产品的回报远远超过各类理财产品。

  基金收益仍靠谱

  2015年股市颇多戏剧性转折。上半年一马平川,上涨无阻力,三季度却跌入恐怖深渊,到了四季度又奇迹般回暖。一切毫无预兆。印象中应该是尸横遍野的2015年,到了年末翻看数据,却让人惊喜。

  截至12月29日,所有股票方向基金中,总冠军是易方达新兴成长的可能性很大,收益率高达166.67%。其次是长盛电子信息,收益率高达156.91%。第三、四位分别是新华行业轮换和富国低碳环保混合,收益率分别为154.73%和154.3%。而表现最差的股票方向基金则是某只券商指数分级基金,收益率是-29%。一头一尾,相差183%。

  偏股型基金2015年是完胜被动型指数基金的。尤其是一些跟踪细分行业指数的基金,比如券商股、保险指数、能源、非银金融指数等,2015年都是以负收益收场,这也从侧面反衬出股市严重的结构分化行情。

  股票基金经理们显然用自己的专业素养证明了自己。根据晨星的数据,在850只拥有一年以上历史的股票型基金中,有211只2015年以来的收益率超过50%。超过60%的股票型基金跑赢指数,90%的股票型基金获得正收益。

  如果算上混合型基金,在1800只左右的股票方向基金中(包括股票基金和混合型基金),有307只收益超过50%,其中有786只基金跑赢了上证指数,收益率超过了17%。

  另一现象是,知名基金经理离职大潮势不可挡,2015年年中之前又是一次大换血。不过时代车轮滚滚向前,新一批绩优基金实际上也很不赖。同时,80后基金经理已经逐渐成为主流。

  当然,少数依然留在榜上的基金,历经牛熊,深受考验,是最让人动容的,也是所谓的经典款。

  和过去一样,我们仍然偏爱用长期业绩(3~5年业绩)来对基金做基本排序。从经验看,尽管短期常常难以预测,但若是以长期角度考察会发现,长跑中表现出色的基金,往往在未来表现持续稳定的概率会更高。我们的50只基金榜单中,大约有三分之一是老面孔,其中有一部分是上过榜后这次又回来了,还有一部分则是历史刚刚满3年的次新基金,其中大都以新兴行业为主要投资方向。

  股权投资时代

  自2014年开始,我们就提出“股权时代”的概念。当时曾说,2014年若没有参与股市,一定是令人遗憾的。从上半年的个股行情,到下半年的蓝筹行情,市场跌宕起伏,每每让人心跳加速。2015年更是如此。尽管股灾何其惨烈,但只要无杠杆,便能熬过狂风暴雨看到春天。股票投资,将在未来很长一段时间,成为各类资产类别中,最具有价值的类别。

  从近几年的情况看,一批新的基金公司在股票投资方面崭露头角,比如华商基金和中邮基金,在我们的Money50榜单上2015年占据多席,成为了过去几年中长期业绩赛跑中的典范。相应的,也有几家老牌公司逐步衰弱。

  不过最让人心潮澎湃的,大概还是这些反复出现在榜单上的明星产品,他们用时间证明了自己的价值。比如富国天惠、嘉实成长、招商安泰,都已有10年高龄,过去10年的年化收益率分别为26.28%,24.81%,19.72%。这意味着,富国天惠、嘉实成长其实在过去10年中,收益翻了将近10倍!这几只基金也是反复出现在榜单上的。

  还有比如银河主题、华商阿尔法、兴全有机增长、国投瑞银融华、泰达宏利风险预算等等,也都是久经考验的产品。单个年份表现未必突出,但长期收益极富竞争力。

  总而言之,股权时代的大背景下,股票方向投资是重要的部分,过去两年是,未来两年可能还是。这也是这次榜单,股票方向基金的数量比以往要更多的原因。对投资者来说,如果不是专业投资人,基金的确是最好的选择之一。

  杠杆的凋落

  2014年火爆的杠杆基金,2015年却成为了“悲剧基金”。

  上半年,分级基金B随市场上涨连连发生上折事件,不断刷新历史纪录。股灾突如其来时,杠杆基金也成为最有恐怖色彩的绞肉机。随着股市下跌,一些杠杆基金B不断下折,投资者瞬间跌去60%并不少见。大量财富灰飞烟灭。

  2015年三季度末,由于受市场大幅下跌、批量下折、折价套利等多层不利因素影响,分级基金市场遭遇有史以来的重创。根据统计数据,三季度,指数分级基金资产规模为1677.6 亿元,较上一季度末急剧减少2930.3亿元,降幅高达63.59%。这类杠杆类产品,携带着复杂的市场情绪,运作机制也过于繁琐,在没有专业知识的前提下,并不推荐投资者重仓持有。

  相反,被市场冷落的保守风格基金,其实值得更多投资人关注。比如保守配置型基金,债券型基金(尤其是有部分股票仓位的),承受较低风险,获得的收益率却很有竞争力。有些债券基金,在过去3年中年化收益率甚至高达20%以上。

  其实按照风水轮流转的原则,2015年被极度追捧的品种在下一年里继续大放异彩的概率其实通常不会太高。所以关注2015年的滞涨品种或者是那些长期以来稳步上扬的品种,也是有效的策略。

  2016年应该也会波澜壮阔,比如注册制或许会实施,金融改革会深化。仅以此篇为读者们提供一些思路。也建议读者用组合的方式去投资基金,进可攻,退可守。

  2016最值得投资的股票型基金

  股票型基金

  股票型基金一般规定股票仓位在70%以上,这意味着即使在一个下跌市场中,基金经理最多把仓位降低到70%。所以这类产品一般被认为风险较高,但市场走牛时收益也比较高。对待股票型基金,投资者必须明白的是,一旦判断市场走熊,就应该赎回以规避风险。这类工具非常适合对投资时机有一定认识的投资者。另外,每一只股票型基金有其自身特点,投资者可根据自身喜好判断。

  中邮战略新兴产业

  中邮为80后基金经理任泽松度身定制的一只基金。风格也正如其名,战略新兴产业是其投资的重头戏。截至2015年9月底,这只基金的重仓股名单散发着浓浓的新潮气息。第一大重仓是炫酷的乐视网,其他还有尔康制药、旋极信息、东方网力、华宇软件等等,显然是不折不扣的中小创玩家。任泽松管理这只基金3年(自基金成立起至今).3年的年化回报率高达88.87%。过去3年的收益率分别为(2013,2014,2015年至今)80%,57%,111%。是的,这个成绩也在过去3年中,远远超过了同类,获得了令人羡慕的好成绩。

  长盛电子信息产业

  也是一只历史只有3年的基金,赶上了新兴行业爆发的好年代。过去3年的年化收益率高达77%,也是技惊四座了。2015年以来的收益率高达90.42%,股灾也不在话下。而且此基金规模在三季度末时也只有12亿元,很是小众。股票仓位一直保持较高,9月底股灾刚结束时,股票仓位86%左右。当时的前几大重仓股分别是新北洋、华谊兄弟、振华科技、烽火通信、光线传媒等,大部分持股也算是体现了信息产业的特点。第一任基金经理王克玉5月离职,新任基金经理赵楠任职约半年。

  银河主题

  这只基金成立3年,基金经理成胜自成立起任职至今。股票仓位大部分时间维持在85%?90%之间,擅长精选个股,TMT、医疗服务行业、食品饮料、医药和具有竞争力的机械制造业是主要投资方向。从数据看,基金经理颇喜欢成长性股票,而且喜欢在较早期时介入,过程中的调整也非常灵活。截至2015年9月底,重仓股有东诚药业、网宿科技、东方财富、顺网科技、老白干酒等等。2015年以来,基金的收益率达到91.23%,在股市暴风雨中巍然不动啊。

  前任基金经理陈扬帆挂靴而去,也丝毫没能阻止这只牛基的步伐。在新任基金经理谢治宇手中,2015年以来,这只基金的收益率仍然高达105.9%,成功翻倍,让人大呼过瘾。这只基金一直股票仓位较高,此前股票的换手率很低。谢治宇年初接任后,似乎对重仓股进行了大换血,如今重仓股仍集中于新兴领域,比如前十大重仓中有鼎龙股份、新文化、华宇软件、顺网科技等。目前规模12亿元左右,在这轮行情中也算十分讨巧。

  汇添富民营活力股票

  汇添富旗下近几年表现最好的基金,以精选个股见长。在汇添富民营的光环下,第一任基金经理齐东超2014年初出走私募,接班人朱晓亮则青出于蓝,过去近两年也交出了可圈可点的成绩单。2015年至今这只基金收益率113.52%,让人惊叹,仿佛股灾丝毫没有留下痕迹。其重仓股里有很多有意思的股票,比如第一大重仓怡亚通,第二大重仓宋城演艺,还有第三大重仓东方国信,以及诸如永辉超市、生意宝等,都是长期持有颇有一段时间的。

  华商价值精选股票

  作为近几年默默崛起的本土基金公司,华商一直以股票投资的稳健为其特色,且一直走低调路线。这只基金过去3年年化收益59.03%,2015年至今收益96.23%,过去每年都有不俗表现。投资以中小盘股为主,风格更偏向成长股。基金经理刘宏管理该基金近5年,稳定性也是极高。前三大重仓股分别为万达院线、众信旅游、宜华健康。

  华安逆向策略

  成立3年,目前规模只有5.29亿元。此前由陆从珍管理至2015年6月离职,现由另一位基金经理接手。未来表现尚待观察。此前3年业绩相当不俗,尤其是2015年股灾之下,还获得了108.94%的收益率,轻松翻番,让大多数股民情何以堪。从持仓来看,倒不似前述基金那么新潮,前十大重仓股中既有中国国旅、张江高科这类老牌股票,也有碧水源、上风高科这类散发着传统气息的新兴行业股。

  长信量化先锋

  长信基金默默地在量化投资方面布局,也是业内周知的事情。这只基金在数量化的基础上,也十分接地气地进行了一些人工干预,过去几年的业绩走在了众基金前列。截至2015年三季度末,股票仓位大致在73%。最大的特点是持仓高度分散,前十大重仓股占总资产的比重只有8.3%而已!而第一大重仓股麦趣尔(也是一只没怎么听说过的股票)占总资产比重也只有0.95%而已。这和精选个股型的股票型基金形成了鲜明区别,也是量化投资依靠大数据、数量化模型构造投资组合的鲜明特点。

  富国低碳环保

  2015年的业绩非常惊人,达到了153.69%!想来也是买了些牛股,并且很好地踏准了市场的节奏。基金经理魏伟自2014年7月接任以来,风格显然更为凌厉。2015年上半年,基金持有大量中小创新兴行业股票。而到了9月底,基金的前十大重仓已然变身为一大把银行股。可见节奏踏得准。不过大概也是因为业绩太惊人,规模扩张也十分迅速,9月底这只基金的规模已经达到78亿,带给基金经理的挑战也是巨大的。

  华商主题精选

  过去3年年化收益率是53.01%,十分可观。尽管2015年以来的收益率只有36%而已,但2013、2014年的收益率分别达到63%和47%,相当平均,走势平稳。于是和上面这只低碳环保相比,两只基金3年的年化收益其实是一样的。这就是复利的威力了。基金经理梁永强一直是华商的领军人物,低调且极具个人风格。擅长精选个股,并热爱长期投资,持股常常多年巍然不动,如雷柏科技、长春高新、七星电子等都是持有多年的老面孔。

  过去几年业绩平稳,波动较低。从历史数据看,基金更偏重于精选个股。从9月底数据看,基金经理在传统行业上有较高的配置。过去3年年化收益率为52.35%,2015年至今的收益率为84.24%。目前规模约为32亿元左右。前几大重仓股包括新都化工、大华农、华孚色纺等等。

  多年来一直上榜的老牌基金,但并不张扬,目前规模在23亿元左右。选股风格并不激进,稳扎稳打,2015年9月底,前十大重仓股中就有4只医药股,以及若干制造业公司。相比于2014年的持仓以互联网和科技股为主,基金经理显然做出了非常灵活的调整。热爱中小盘成长股,精选个股能力突出,基金经理成胜管理基金超过4年,也是圈内一员老将了。另一位基金经理王海华自2013年开始参与管理。

  2016最值得投资的混合型基金

  混合基金

  混合型基金按照股票仓位的高低,可以大致作一个分类,让投资者看起来可以更直观一些。比如分为积极配置型基金、标准混合型基金以及保守配置型基金(晨星的分类方法),也是很有意义的。积极配置型股票仓位通常可以在60%至90%之间变动,标准配置型一般是40%到80%,保守配置型的股票仓位一般在0%到50%范围内。

  这个品种是介于股票型基金和债券型基金之间的过渡品种,但如今已成为主流。大概是国内大多数投资者无法根据市场的变化来选择入场时间,又非常偏好获得绝对的正收益,致使这一类产品非常受欢迎。

  配置型基金和股票型基金的主要差别在于,股票仓位的弹性通常比较灵活,可以在预期市场下跌的情况下把股票仓位降低到契约规定的下限,也可以在预期市场较好的时候,把股票仓位提高到和股票型基金差不多的水平。

  激进型混合基金

  华商旗下最知名的基金之一,以精选个股著称,也成为梁永强的个人标签(同时上榜的华商主题也是他管理的)。作为公募基金老牌投资人,梁永强的选股能力以及长线做派,形成了其独特的风格。看似不温不火,实际上长期业绩极富竞争力。从数据看,9月底这只基金的重仓股没有太多悬念——较高的集中度和较少的变动。前五大重仓股:传化股份、长春高新、七星电子、大洋电机、丹普股份均是其重仓股名单上的老面孔。股灾期间,基金的仓位仍较高,并且在9月底仍在78%左右,部分重仓股还呈现出净买入。过去3年年化收益率为49.82%。

  浦银安盛精致生活

  该基金9月底规模仅1.92亿元,已相当迷你。正因为规模非常小,船小好调头,2015年以来基金的净值增长高达132.05%,在股灾之后有此表现,实属不易。基金经理吴勇从2011年任职至今,算是相当长情的基金经理。重仓股中也是一大把中小盘成长股,包括思美传媒、海兰信、合众思壮等。基金过去3年年化增长率44.48%。

  2010年成立的基金,至今刚满5年。目前的规模也很小,截至2015年9月底大概是2.38亿元。这类小型基金在2015年这种巨幅波动的行情中,保持了轻盈的身段。这只基金2015年以来收益率为65.07%。截至9月底,前几位重仓股分别是方正电机、汉威电子、上风高科、迪森股份等等。不过值得注意的是,前任基金经理孙逊已于2015年6月离职,新上任了两位基金经理,共同管理这只基金。能否延续前任的业绩,让我们拭目以待了。

  这只基金致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会,通过合理的资产来获得长期稳健收益。其表现也的确经得起时间考验,过去3年的年化回报率为40.9%,过去5年年化收益率12.9%。选股、行业配置较为平衡,截至9月底前几大重仓股有航天信息、黄河旋风、建发股份、东港股份等。

  兴全有机增长

  过去3年年化回报率39.98%。这只基金主要目标是投资于有机增长能力强的公司。有机增长能力强的公司,也就是靠主业经营,而不是靠外延并购这些方法来实现增长。说实话A股里这种公司也并不算多。如果好奇地翻一下其前十大重仓股,比如根据9月底的数据,其中就有人福医药、华东医药、同仁堂、健民集团4只医药股,倒是的确相对符合有机增长的概念。不管怎么样,过去几年这只基金业绩都算得上稳健,实现了稳步增长。

  富国天惠成长(LOF)

  富国基金老牌投资人朱少醒管理的基金,朱少醒自2005年管理至今,这只基金年化收益率高达26.28%!自2005年成立以来的总回报更是高达938.4%!不过相信有这般耐心的投资者应该没几个。难能可贵的是,这只基金至今还能反复出现在榜单上。过去3年年化收益率38.83%,也在同类基金中名列前茅。前十大重仓股基本以新兴行业为主。只能说,基金经理真是深谙与时俱进的好同志。

  瞄准了战略新兴产业的基金,成立至今近4年。3年年化收益率38.08%,2015年表现不错,收益率约76.4%。基金经理风格比较稳健,9月底,股票仓位已经低至40%,防守意识很强。期间换了几任基金经理,2015年3月孙文龙新上任。前几大重仓股包括信维股份、大华股份、昆药集团、合力泰、中通客车等等。

  规模不到1亿元的小基金,但多年来表现不俗。过去3年年化收益率37.29%,过去5年年化收益率10.89%,2015年以来收益率47.63%。总体来看都还是算稳稳的。基金经理进退有度,9月底可以看到股票仓位已经低至30%了。重仓股也是集中度相当分散,前十大重仓股比重都不高。持股则是以中小盘成长股为主。

  历史有点悠久,2007年成立的。中间也换了好几轮基金经理。华商基金这几年势头不错,股票方向基金这次亦多只上榜,但风格各有不同。这只基金年年成绩都不算靠前,但过去3年几乎每年都是稳稳的30%以上收益,以至于复合增长可以和其他牛基们相提并论。另一个特点是,持股集中度非常高,从9月底的数据看,前十大重仓比重占到了总资产的60%以上,也是相当彪悍的。

  标准配置型

  宝盈核心优势混合

  过去5年曾经有过4位基金经理管理过这只基金。其中最有名的自然是曾经被称为“一姐”的王茹远。从2012年中到2014年10月,业绩的确经历了飞一般的跳跃。2013年基金收益率达到56.37%,2014年收益率则达到80.16%,在其离开公募基金前,为这只基金的业绩树立了一个标杆。受益于这几年的市场环境,王茹远当时颇为擅长的互联网股大发神威。现任基金经理张小仁上任时间一年不到,目前来看还难以评价。

  中邮中小盘

  基金经理名叫许进财,算不算这只基金的亮点之一?过去3年年化收益率47.32%,成立刚满3年,总收益达到143.3%。2015年以来的收益率61.94%。徐进财青睐的股票也大都是新兴行业,比如,截至2015年9月底,第一大重仓是金发拉比,其次是东华测试、紫光股份、迪威视讯。股票仓位则已经降到了60%。

  交银优势行业

  业绩一直不错,但名气不旺,以至于2015年9月底时,规模只有2亿元左右了。过去3年年化收益率43.35%。截至2015年9月底的股票仓位是45.95%,也算是防守性很强的策略。2015年以来收益率高达84%,应该也是在比较恰当的时点迅速降低了仓位。值得注意的是,上一任基金经理张迎军2015年7月刚刚离职。新任何帅刚刚接过大棒。

  中邮基金给人印象向来比较勇猛,作风常常颇彪悍。但和上一轮牛市不同,随着年轻基金经理逐步上位,每只基金之间表现出更多的个性化。比如中邮核心优势和中邮中小盘的持股就天差地别。这只基金9月底时股票仓位75%左右,算是高的。重仓股则有飞马国际、东方通、广誉远等等。过去3年年化收益率达40.74%。

  成立于2002年,历任基金经理有长长一串名字。第一任基金经理还是现在的中欧基金总经理窦玉明。目前的基金经理邵秋涛,自2013年起任职至今。这只基金过去3年年化收益率38.72%,2015年以来的收益率67.13%。基金经理非常谨慎,9月底,股票已经降到了52%。从历史数据看,基金净值的波动率也是非常低。

  9月底时规模虽然只有1.19亿元,但业绩一直不错。过去3年年化收益率38.1%,2015年以来收益率46.57%。新任基金经理2015年3月接任。看9月底的十大重仓名单较为平衡,中规中矩,有华东医药、恒瑞医药等等。

  招商安泰

  这只基金也能算是哺育了好多基金经理的老牌基金了。从2002年成立起至今,换过12位基金经理,如今的潘明曦是第十三位,平均每一年多换一任。但是业绩倒是很有连贯性。过去10年,年化收益率高达19.72%,着实是非常吸引人!而过去3年,这只基金的年化收益率也是高达37.84%,2015年以来收益率45.9%。持股相对分散,前十大重仓占总资产比重低于30%。

  平安大华策略先锋

  1亿元不到的规模,算是迷你型基金了。业绩不错,2015年以来收益率高达72.01%,过去3年年化收益率37.82%。9月底的重仓股里基本都是中小创,比如金利科技、高乐股份、铁汉生态、巴安水务、乐凯胶片等等。

  新一任基金经理2015年9月刚刚上任,而上一任则只是管了4个月而已。这只基金往后的业绩,我们大概都需要观察一阵子。过去3年年化收益率37.67%,2015年以来51.56%。9月底时总规模是1.45亿元,股票仓位77%。重仓股也是以中小创为主,前十大重仓包括捷成股份、烽火通信、神州信息等等,也是名符其实的创新先锋了。

  保守配置型基金

  历史超过10年的老基金。这类产品,除了极端年份外,大多数情况下能赚取稳健的收益,而且长期平均下来看,年化收益率超过10%的有好几只,不失为一些低风险偏好人士的选择。这只基金过去10年的年化收益率达到14.52%,过去3年的年化收益率是20.5%。9月底时的股票仓位大约是50%左右,另外50%则大都是债券。

  虽然名字叫债券基金,但实际上股票仓位可以超过20%,还算是混合型基金的门下。这只基金相对招商安泰要保守更多,主要体现在股票仓位一般更低一些。比如2015年9月底时,股票仓位差不多是27%。过去10年里,这只基金的年化收益率为15.65%,过去3年年化收益19.23%,对低风险偏好投资者是很有吸引力。

  也是相当值得推荐的一只保守配置型产品,低风险类别基金中低调的明星。在不同市场环境下,灵活地安排股票仓位,是这只基金的特点,也是其获取超额收益的源泉。截至2015年3季度末其股票仓位只有32.75%,2015年以来的收益率 19.18%。这只基金过去10年年化收益率16.36%,在同类型基金中排名第二。

  同样很值得推荐的基金之一。股票仓位很有弹性,2014年股票仓位50%左右,而在2011年几乎把仓位一度降到极低水平,不到20%,因而2011年跌幅仅有3.47%。2012年在控制仓位前提下的个股投资和债券投资也相当成功,当年收益率超过7%(好于大多数股票方向基金).2013年的创业板行情也捕捉到位,收益率近21%。2015年9月底时,股票仓位是0,基金经理把股票都抛光了。过去3年,这只基金3年年化收益率达15.66%。过去10年年化收益率达到16.41%,无论怎么看,都是很有吸引力的。

  2016最值得投资的债券型基金

  债券型基金

  债券基金有很多分类方法,比如一级债基、二级债基等等。也可以把债券基金分为激进型债券基金、普通债券型基金、纯债基金(比如晨星)。其实主要是根据债券基金里对股票仓位的多寡来区分的,本质上差不多。

  假如按照晨星的分类标准来看,普通债券型基金股票仓位低于10%,同时不参与股票二级市场买卖,表现为较低风险较低收益。而激进型债券基金中,有些基金是可以参与二级市场的,股票仓位一般高于10%,在风险收益特征上表现得比较激进。纯债基金,则如其名,只有债。

  激进债券型基金

  易方达安心回报

  三季度末,股票仓位是18.67%。2015年以来的收益率达到了28.67%。2014年的收益率是77.68%,让人惊呆(这主要是因为2014年可转债的表现非常惊人)。股票仓位重的前几大重仓股分别为积成电子、天汽模、鹏博士、雪迪龙等等。过去3年年化收益率为33.71%(当然也主要是因为2014年太彪悍了).

  博时信用债券 - A/B

  这只基金主要投资于债券,也允许持有很低的股票仓位。从历史表现看,其收益率贡献最高的是在2014年,达到88.34%,主要由于2014年的可转债市场出现一波巨大的上扬,信用债市场也处于牛市,一些相关基金表现都不输股票型基金。这只基金2015年以来的收益率是13.03%。截至2015年9月底,这只基金的股票仓位大约是18.87%,并且主要以大盘蓝筹股为主,重仓股有中国平安、万科A、上海石化等等。

  长信利丰债券

  长信基金的债券产品其实算是业内有名气的,基金经理李小羽也是老法师一般的人物。这只基金,在过去几年里表现极其稳定。2015年至今收益率是27.5%,2014年33.3%,不像其他几只基金般大起大落。也就说明在2015年股票行情不错的时候,应该是比较谨慎的,同样在2014年可转债行情好的时候,也没有过于激进。一路都是稳稳的。过去3年年化收益率为22.44%,对一只股票仓位不足20%的债券基金来说,也算是稳稳的幸福了。

  民生加银增强收益债券 – A

  2015年三季度末股票仓位是近20%,和2014年也是差不多情况。买了超过10只股票,如国轩高科、恒生电子、信雅达、通鼎互联、均胜电子等等,大都以小盘股为主。过去3年年化收益率为22.16%,过去5年年化收益率是14.02%,2015年至今的收益率是17.85%。

  工银添颐债券 – A

  三季度末股票仓位4.17%,显示出基金经理还是相当倾向于规避风险的。持有的股票虽然不多但大都是绩优白马股,比如同仁堂、碧水源、平安银行、渤海股份等等,都是防御性很高的股票,且持股相当分散。过去3年年化收益率为28.27%,2015年至今收益率14.92%。

  普通债券型

  大成债券

  非常老牌的一只债券基金。三季度末,这只债券基金的股票仓位是2.6%。过去3年年化收益率13.96%,过去5年年化收益率是9.11%,过去10年年化收益率8.31%,2015年至今的收益率是11.37%。股票仓位部分,有4只股票,分别为洛阳钼业、吉视传媒、宁波海运、浙能电力。

  国投瑞银双债债券 - A

  这只基金比较有意思,2014年收益率为23.53%,但其并不能投资于股票,且可转债的比重也不算高。2015年至今的收益率是12.58%,不过三季度末股票仓位也是0。总体上,这是普通债券基金中非常保守的类型,收益却排在前列。过去3年年化收益率达到13.77%,在同类基金中名列前茅。

  三季度末股票仓位1.05%,持有一只股票建发股份。过去3年年化收益率13.69%,过去5年年化收益率9.83%。2015年以来收益率18.61%。规模不大,约2亿元左右。表现一直稳定,没有太多可说的,总之就是挺稳。

  广发聚利债券

  9月底时,这只基金的股票仓位为0,基金经理是相当谨慎的。2015年以来收益率是21.12%,在同类中表现相当突出,想必基金经理也是运用了一些债券杠杆,或者进行了波段操作。过去3年年化收益率12.39%。基金经理从2011年基金成立起任职至今,也是很稳定。

  纯债基金

  广发纯债

  纯粹投资债券的基金,2015年以来也有15.3%的收益率,含金量相当高。过去3年年化收益率8.58%,成功超越了各种理财产品。规模也不小,有约40亿元左右。

  2015年以来收益率11.9%,过去3年年化收益率8.56%。规模大约14亿元左右。

  2016最值得投资的其他几只基金

  ETF并不是2015年的热点,但也仍有一些忠实粉丝,所以这种类型也不能遗漏。

  对指数基金有意向的投资者,ETF往往是更好的选择。但是在经济没有整体复苏之前,大盘蓝筹指数我们就不推荐了。所以这次的推荐只有一只,创业板ETF,虽然估值也不便宜。

  这只ETF跟踪的是创业板指数,在众多同类产品中,过去几年收益率是最高的。最近3年年化收益率59.94%,2015年以来收益率85.8%。即使在股灾之后,全年的收益率也排在股票类型基金前列。当然,相对其他指数而言,创业板ETF跟踪指数的误差可能也会更高一些。

  创业板指数选样时先计算入围个股平均流通市值占创业板市场比重和平均成交金额占创业板市场比重,再将上述指标按2:1的权重加权平均,计算结果从高到低排序,在参考公司治理结构、经营状况等因素后,按照缓冲区技术选取创业板指数成份股。

  中性对冲策略基金

  2015年开始出现量化产品,尤其是所谓的中性策略开始被投资者接受。但公募基金中,此类产品并不多见,多数历史也较短,难于评估。只从中筛选一只供投资者参考。

  华宝兴业量化对冲

  该基金主要是运用数量化模型,通过股指期货等衍生工具对冲市场系统风险,追求基金资产的长期稳健增值。数量化模型其实都是黑匣子,外部很难看到。不过从表现来看,这只基金2015年的收益率是11.74%,波动非常低。9月底时,股票的仓位只有3.6%,前十大重仓股占总资产比重只有1.71%。可以看出这类基金的有趣之处。至于后续,还有待观察。

  货币基金已经成为家喻户晓产品。尽管货币基金的收益率已经回归到3%~4%左右,但货币基金仍不失为流动资金管理的最佳工具。尤其在手机端互联网产品的普及下,进出“宝宝”变得非常简单。

  华夏现金增利货币 - A/E

  很多人因为使用了华夏基金的“活期通”(类似余额宝的一款互联网产品)而知道这只基金。其实其收益率也在众多货币基金中一直排名前列。3年年化收益4.39%,5年年化收益率4.23%,2015年收益率大约是3.81%左右。过去10年年化收益率3.47%。从历史看,一直是表现最好的货币基金之一。

  南方现金增利货币 – A

  也是表现最好的货币基金之一。3年年化收益率为4.38%,5年年化收益率4.29%,10年年化收益率3.44%。这其实也代表了货币基金的长期水平。一直以来处于货币基金排名前三位,的确是一只久经考验的货币基金。

  因为体量特别巨大,天弘增利宝的确很难管理。考虑到其体量和如此巨大的用户群,增利宝的收益水平虽不是最好的几个,但也算得上第一梯队。这只产品同时扮演了货币基金启蒙者的角色,让大众了解并且参与理财。很多用户也许对它都怀有深刻的感情。历史还没到3年,并没有3年数据。2015年以来的收益率大约是3.57%。

money.sohu.com true 财经综合报道 http://money.sohu.com/20160104/n433395500.shtml report 14097 新年来了,本刊按惯例推出新一期Money50——2016年最值得投资的50只基金,2016年的证券市场仍然有着诸多不确定性,建议大家用组合的方式去投资基金,进可
(责任编辑:钟慧 UF025)

我要发布

我来说两句排行榜

客服热线:86-10-58511234

客服邮箱:kf@vip.sohu.com