本报记者曾里
昨日，余额宝7日年化收益率为4.116%，跌至年内新低，破“4”在即。当以余额宝为代表的宝宝类产品吸引力下滑时，各家银行纷纷上线直销银行，发力互联网渠道客户。据了解，目前全国包括兴业、民生、平安在内，已有9家直销银行，以股份制
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国有银行也开始加入直销银行的争夺阵营。前日，工商银行董事长姜建清在上半年业绩说明会上透露，工行将建立直销银行，同时还将搭建O2O体系。
余额宝破四在即 宝粉出逃
近日，各类互联网“宝宝”产品的年化收益率多已跌至4%附近。从每万份收益来看，24日，余额宝首次跌破了1.1元，市场猜测，这或许是该产品年化收益率“破四”的前兆。
不少投资宝宝类产品的草根正伺机寻找收益更高的产品。市民刘女士告诉记者，她的2万元在余额宝里放了大半年，可是最近收益下滑了不少，最近看中了一个基金，准备把钱转出来。
8月26日，天弘等基金发布2014年度半年报。到今年年中，挂钩天弘增利宝货币的余额宝总规模已达5741.6亿元，用户数为1.24亿户。天弘基金方面表示，余额宝目前规模已经进入平稳增长的成熟期，增速较初期有所放缓。
这在一定程度上也反映了互联网宝宝类理财市场的整体趋势。
好买财富首席分析师曾令华认为，实质为货币基金的“宝宝”类产品，收益率下滑，甚至破四都是正常的。“货币基金的收益就是跟随当前的利率环境走，在央行的持续微刺激下，市场流动性宽裕，货币市场收益就很难保持高水平。”
曾令华表示，按照当前的市场形势来看，货币基金的收益率下降趋势还将持续很久，未来可能在
3%-3.5%
左右。
“宝宝”退烧 直销银行乘势逆袭
收益率的下滑，使得“宝宝”类产品的投资热情出现退烧。这给商业银行提供了一个契机，今年来，各家银行纷纷上线直销银行，以期实现在互联网金融上的逆袭。
截至目前，国内正式推出直销银行业务的有民生银行、兴业银行、平安银行、上海银行、南京银行、重庆银行、包商银行、华润银行、江苏银行等9家银行。与以往“一本正经”的形象不同，各家直销银行名字都很特别，如平安的橙子银行、包商的小马BANK、南京的你好银行，风格萌萌哒，定位也更年轻化，橙子银行直接就在页面上标榜自己是“年轻人的银行”、小马BANK则号称“新生代理财新时尚”。
“在现有的直销银行中，可以说，股份制银行和城商行先行一步。”银率研究中心分析师殷燕敏表示，由于不需要固定营业网点，还可以跨行交易，被中小银行视为争夺客户的利器，所以推广也更为积极。
眼见着中小银行在互联网金融领域反应更为迅速，被喻为“大象”的国有银行也紧跟其后。前日，工商银行董事长姜建清，在上半年业绩说明会上透露，工行将建立直销银行，同时还将搭建O2O体系，应对互联网金融挑战。
9家直销银行产品一览
银行 产品 年化收益率 投资门槛（元） 对应金融产品
民生直销银行
如意宝 4.31%-4.49% — 货币基金
定活宝 5.5% 1000 投资连结险
随心存 — — 存款业务
轻松汇 — — 资金转入转出、信用卡还款
民生金 — 0.1克起投 黄金投资
兴业直销银行
智盈宝 — 50000 黄金结构性理财产品
定期存款 — — 存款业务
兴业宝 3.9820% 0.01 货币基金
平安银行
（橙子银行）
平安盈 4.567% 货币基金
定活通 5.225% 1000 存款业务
和盈系列 5.500% 50000 人民币理财产品
理财产品 — 50000 开放式及滚动式理财产品
重庆银行
乐惠存 — 100 存款业务
聚利宝 4.446% 0.01 货币基金
DIY贷 — — 自助定价的个贷产品
包商银行
（小马BANK）
千里马 7.500% 100 P2P
马宝宝 4.450% 100 货币基金
江苏银行
惠多存 — — 存款业务
开鑫盈 — — 货币基金
华润银行
智能存款 — — 存款业务
润日增 — 100 货币基金
金融日历、预付通 — — 支付、记账、还款等业务
上海银行
（上行快线）
智能存 3.300% 100 存款业务
安心保 7.000% 100 投资连结险
快线宝 4.599% 0.01 货币基金
惠理财 5% 50000 银行理财产品
南京银行
（你好银行）
鑫元宝 4.19% — 货币基金
广发聚瑞 4.98% — 股票基金
你好存款 — — 存款业务
制图：罗怿
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