向陆金所学习：太平筹备P2P 合众还未实质做小贷

　　向陆金所学习：太平筹备P2P，合众还未实质做小贷

　　理财周报记者 林盈盈/北京报道

　　保险公司正纷纷进入P2P，理财周报记者得到消息：太平保险即将涉足P2P网贷行业，并由旗下电子商务公司积极促成。

　　“我们的确在招募P2P相关的人才，也在筹备中，但最终能否

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　　众所周知P2P网贷行业在呈现出爆发式增长的同时，行业缺乏政策监管等缺点随之暴露。目前P2P借贷平台的进入门槛极低，平台倒闭等事件频发。

　　公开数据显示，去年12月以前，已经有近70家（不完全统计）网贷平台出现提现困难或倒闭、跑路的情况。倒闭潮还没有消退，P2P市场却依旧吸引着各类金融机构的大量资金。

　　保险系P2P起步易

　　截至目前，中国人寿斥资10亿元设立电商公司；太平洋保险及太平保险均已分别出资5000万元成立太平洋保险在线服务科技有限公司和太平电子商务有限公司。

　　新华保险也设立全资子公司：新华电子商务有限公司，目前仍在筹备中。

　　“险企的电子商务公司将会向非保险业务发展，”某大型险企电商公司高管这样告诉记者，“这些险企花费重金筹备电商公司，首要目的是增加互联网保险业务，但绝不会局限于此，其实涉足P2P是将电子商务公司的业务进行更宽泛的拓展，因此，太平电商预备涉足P2P行业，也在意料之中。”

　　毋庸置疑的是，作为传统的金融机构，保险、银行等在涉足P2P市场的确拥有天然的优势，中国平安集团陆金所方面回复记者：这些金融机构经过长期的运营和经验积累，具备了较强的风险意识和专业的风控能力，拥有专业的团队，对客户来说相比新兴的P2P公司更值得信赖。

　　但是，P2P与传统金融相比，是高风险的，传统风控措施并不完全适用，金融和互联网之间仍有待融合。”

　　“事实上，保险系P2P与新兴P2P的起点就大相径庭。”业内人士告诉记者，“险企经过累计拥有大量的客户资源，在完成自身保障的同时或许需要投资和理财。并且通过客户每年保费的缴纳也会积累大量的客户数据，甚至能够大致推算出客户的年薪和家庭情况。”

　　众所周知，互联网金融的基础是大数据，在大数据的运用方面若不注重数据挖掘和分析,就很难做到标准化运作。

　　陆金所此前表示：“陆金所建立的风险管理团队，也是借助于平安集团8000万个人客户的庞大数据资源，完成了模型的本土化调整。此外，传统金融机构缺乏互联网基因。互联网思维的核心是一切从用户体验出发，传统金融机构需要更多地融入互联网思维。”

　　保险机构进入P2P，对机构而言最大的受益从长远角度看是布局互联网金融平台的开始，从近期影响看是应对未来利率市场化的冲击，是从倚赖利差走向提供专业金融信息与资源服务的一次探索，而且通过互联网金融的业务能带来中间业务收入,且不占用传统机构原有的核心资本，还能降低运营成本，并优化资源配置。

　　险企各持风格

　　事实上，险企进入P2P领域的并不多，其中一家就是中国平安旗下的陆金所成立于2011年9月，注册资本为8.37亿元。由陆金所打造的网络投融资平台，成立于2012年3月，成为“险企中第一个吃螃蟹的人”。

　　果然，根据网贷之家的统计数据显示，陆金所今年3月成交量分别同比增长633%，其增长极为迅猛。

　　陆金所将其归功于安全投资，即“陆金所通过自身良好的运营模式与风控体系，为投资者提供了一个安全的投资方式与环境。”

　　业内人士分析：“陆金所好似一个P2P平台，但该公司由体系内的公司作为担保，这就不再是单纯的个人对个人的信用贷款。而是由‘投资人对接陆金所’，再由‘陆金所对接借款人’两个环节构成。”

　　也就是说首先需要出资人对平台认可，同时平台要对借款人进行认可。在这种模式下，平台需要对借款人行为进行担保，就必然使得平台对借款人进行严格的风险认定，这种风险认定不是信息审核，而且是一种将自身信用加入的评价机制，一旦评价机制出现问题，受损的并不是出资人而是平台自身。

　　另一家涉足P2P的便是合众人寿。其武汉小贷由保险公司合众人寿以及其股东中发集团共同出资设立。

　　有消息称，武汉小贷的P2P模式是在中国平安旗下的陆金所的模式上加入线下渠道，依旧引入担保方的线上线下模式。因担保方与平台公司隶属同一集团，相当于集团做了信用背书，承担了借贷的信用风险。

　　尽管模式与陆金所相似，但合众人寿却仅仅是武汉小贷的参股方，对于武汉小贷的运营模式、上线日期、产品期限、预计年收益率等均不参与。而实际的操作方是和益财富电子商务(北京)有限公司。

　　和益财富相关负责人告诉理财周报（微信公众号：money-week）记者：“合众人寿和和益财富均属于中发实业集团旗下公司，是独立运营的主体，两家公司各有各的业务。合众人寿并不参与和益财富的日常运营管理，目前两家公司也没有实质意义上的合作。”

　　“互联网金融和P2P行业在最近都比较热，毕竟这个行业的未来还不明朗，监管措施没有出台，我们也是带着谨慎的心态进入这个行业。”上述负责人补充道。

　　机构进入加剧竞争

　　值得注意的是，随着越来越多的机构开始进入，P2P行业的竞争也在不断加大。业内人士表示“市场需要的是多层级的金融体系，满足不同的市场需求，传统金融机构和互联网金融企业应发挥各自优势。”

　　陆金所内部人士告诉理财周报（微信公众号：money-week）记者：“传统金融机构涉足P2P网贷，对既有的P2P行业积极影响有两方面：一是促进利率市场化，提高中国金融开放和发展的可能；二是说明传统金融机构开始看好互联网金融的新型模式，利于整个市场的扩大。”

　　“但是，P2P网贷目前针对的客户更多是单笔交易在几万元的小微企业，而传统银行针对的更多是单笔交易在200万元左右的小微企业，其经营的项目大多数属千万级体量，二者不在同一个台阶上。中国目前有4800万家小微企业，银行显然无法全部覆盖，何况很多小微企业也不是银行的目标客户，因此，P2P网贷市场仍有巨大的发展空间。我们认为，传统金融进入P2P市场，两者更多是互补。”陆金所方面补充道。

　　某P2P企业内人士告诉记者：“现在P2P没有明确监管，整个行业仍在摸索，企业也存在不规范经营，其实我更希望有大型险企机构能够介入P2P行业，一方面能将积累多年的风控管理等规范化运作模式带到这个新兴行业，让这个行业尽快规范化。”

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