结构性产品或成理财发展方向
银行理财作为中间业务的重要组成部分，目前已成为各家
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受日前贷款利率完全放开的影响，银行的利差水平降低，进而可能进一步压缩贷款为银行带来的收益，加上未来存款利率浮动上限放开的预期，商业银行需摆脱传统依靠存贷款利差作为利润主要来源的模式，积极拓展包括中间业务在内的多渠道以增加银行收入。
某中资行资产管理部负责人指出，目前银行发行理财产品主要是基于完成存贷比考核，即“揽储”目的大于理财投资动力。不过，日后大量的固定收益类产品有望向资产证券化和结构性产品演进，收益附加值低、结构设计简单的产品或将被取代。
资产证券化产品难成规模
实际上，部分银行理财产品已经有了资产证券化的雏形，以银信合作为核心，将信贷资产、新增项目贷款等标准化，经过“过桥”之后，以理财产品的形式，自有资金赎回。
海通证券分析师姜超表示，银行理财产品“资产证券化”有两种模式。一为存量模式，即银行以发起人的名义，将信贷资产交由信托公司包装成信托受益权证，实现信贷资产标准化。经过企业或银行过桥，银行再以代客理财或自有资金名义将受益权凭证购回，表内资产转表外与信贷资产收益兼得。
其次，理财产品还可以对接增量资产，比如某企业有融资需求，但银行信贷额度紧张或者企业不符合信贷政策。银行可以通过信托公司设立单一资金信托，银行把理财产品资金以信托贷款的形式发放给客户。理财客户按比例享有受益权，并承担相应风险。
“商业银行是有动力去发行资产证券化理财产品的，银行通过发行理财产品可将具备较强风险的资产出表，以减轻资本补充的压力。并且，资产证券化令利差收入转化为中间收入，在提高资本周转率的同时，收获了资本回报。不过，受监管严格和融资主体动力不足的影响，该项产品难以在中期内形成规模。”平安银行理财经理刘俊指出。
另外，某券商研究员指出，利率市场化在加速，且2008年后持续的加杠杆令银行存在资产负债改善的需求，资产证券化理财产品具备发展需求。张苧月来源齐鲁晚报)
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