求解小微企业借贷困境

　　求解小微企业借贷困境

　　——以大连瓦房店为例

大连瓦房店南面的复州湾 宽敞的马路 造型漂亮的路灯 无不诉说着这座全国百强县的发达

　　小微企业对我国经济发展的贡献不容小觑。根据中国家庭金融调查（CHFS），雇佣人数小于5人的微型工商业是构成我国工商业项目的主体，其在项目总数的占比高达86.8%；雇佣人数为5~50人之间的小微企业则占工商业总数的11.4%；而雇佣人数在50人以上的企业只占工商业项目总数的1.7%。

　　而从总产值来看，雇佣人数为5~50人之间的小微企业的总产出占整体总产出的44%，对工商业总产出的贡献最大；若加上雇佣人数小于5人的微型工商业，中国小微企业的总产值高达全部工商业产出的70%，其在国民经济中占据着越来越大的份额。但越来越重要的它们却始终不是银行的香饽饽。即便是转向民间借贷的它们，所面临的金融风险也就越来越大。近日，某商业银行大连瓦房店支行的负责人李主任接受了CHFS北方报道小分队的采访，用亲身的业务经历为我们详解了小微企业所面临的借贷困境。

　　“没有固定资产就很难贷款”

　　大连瓦房店，一座以轴承出名的全国百强县。以瓦房店轴承为领头国企的这里，有大大小小数千家小微企业。马路宽阔敞亮，市中心也有着栋栋高楼和高架桥；大商集团开在市中心的一座商场里，主流的流行品牌应有尽有，这一切都显示出这里的繁华。

　　但就是在这样一座充满活力的城市里，小微企业也很难从银行渠道贷到款。“因为小微企业很多都是租的厂房，没有固定资产就很难贷到款，”李主任说，“在我们银行顺利申请到贷款的企业，有90%都是抵押了固定资产，像土地、厂房等。像小微企业有的那些机器设备因为折旧快，我们不接受那些的抵押，只认房产证和土地使用证。”而信用贷款，李主任称只有不到10%的企业可以申请到，而且额度一般并不高。

　　瓦房店虽然有着传统的轴承工业，但总体来说依然是一个农业县。在国家支持三农事业发展的大背景下，李主任所在的银行也对三农企业贷款有一定的政策倾斜。三农企业可以让本地的龙头企业做信用担保，相当于联保性质。在签订协议后银行放款，“但额度一般只有5万或10万。这个业务有风险，银行和龙头企业都不愿意承担太多。”李主任介绍道。而对农户则曾有专门的“联保贷款”，即3户就能联合成立一个联保小组，互为担保，贷款额度为5万至50万，期限为3年。“但是农民偿还能力低，我们银行没有将此项目一直开展下去；现在一些刚进入瓦房店的城市商业银行做这种项目的力度很大。我们觉得风险太高，基本是不可持续的。”李主任说。

农行瓦房店支行李主任每天的工作非常繁忙，在接受采访的同时经常要接到电话

　　“总之那些小微企业和农户们很难满足银行的贷款门槛，这样他们就会选择利率更高的民间借贷，长此以往其实会增加系统性的金融风险。”李主任对此还是有一定的忧虑。

　　小微企业借贷与中国的新未来

　　中小企业受到的贷款掣肘到底有多严重？CHFS数据显示，近50%的大中型企业（雇佣人数在50人以上）有融资需求；而其中受到信贷约束的比例只有4.5%。但如果是50人以下的小微企业的话，有融资需求的占到了2.5%，其中遭遇了信贷约束的比例却高达57%。

　　资金对于企业的意义毋庸赘述，它是企业得以建立、生存和发展壮大的基石。根据CHFS的调查，创业期（开业一年以内）的小微企业遭遇的信贷约束极其严重，有21.8%的企业主反映无法得到所需的信贷支持；处于生存期（开业一至五年）的企业则有16.7%受到了信贷约束；这一比例在发展期（开业六至二十年）的企业中下降至10.5%；而生存二十年以上的老企业则只有3.2%仍在承受信贷约束，但在这个过程中已经有大量的小微企业“夭折”。

　　李主任关于贷款门槛的话在CHFS的数据中也有明显的体现：55.8%遭遇融资困境的小微企业坦言拿不出所需的抵押或是担保。在这种情况下，关系型贷款往往是小微企业信贷的主要来源；与银行或是信贷员的关系直接左右了其融资命运。因此不难理解在CHFS的数据中有高达64.9%遭遇融资困境的小微企业抱怨，跟信贷员的关系不够好是他们无法获得信贷支持的关键原因之一。

李主任指着海边对我们说，如果国家能对中小企业有更好的融资政策，更宽松的融资环境，相信瓦房店一定会发展得更好。

　　而对于家庭和个人来说，信贷约束会严重制约创业行为。经济学家弗兰克•莱特（Frank Knight）指出，家庭或个人是否创业的决策与企业家才能密切相关。因此，在没有信贷约束的情况下，同一能力水平上的创业比例应该保持一致；一旦存在信贷约束，初始资产少的家庭就会不得不放弃创业。以信贷约束最为严重的中部地区高中受教育水平的青年家庭为例，总资产处于最高的25%的家庭有66.7%从事工商业经营，而总资产处于最低25%的家庭，创业的比例只有不到12%。

　　对于个人创业和中小企业的扶持，在经济增速放缓、国进民退受到广泛批评的今天理应成为政府的政策取向。近日国务院宣布月营业额低于2万的小微企业将免征增值税和营业税，虽然力度未达预期，但依然不失为下一阶段政策的风向标。政府主导、政策扶持、完善信贷体系、发展中小金融机构……通过这些方式，或许在不久的未来，小微企业的蓬勃发展会带给中国一个惊喜。