为市民年末理财解惑:领了年终奖 投资还是还贷?

　　特点

　　每年年底和次年年初，提前还贷的现象会有所增加，但随着家庭理财观念的普及，加息或降息不再是房贷族考量是否提前还贷的唯一标准建议

　　如果手上有闲钱，在一年之内又不想放在其他理财渠道，可以选择提前还贷；若选择其他投资渠道，收益能够超过利息，也未尝不可。还有一周时间，2012年就过完了，随着元旦、春节等假日陆续到来，一波波购物消费狂潮接踵而至。

　　此时，辛苦了一年的人们，都在问自己：今年的收入还好吗？手里的闲置资金或多或少，怎么用最划算？年终奖、绩效奖，究竟是还房贷还是车贷，或者用于投资……在诸多选择中，应当如何选择适合自己的投资方式？本期理财课堂，华西都市报邀请各类金融机构专业人士，为市民年末理财解惑。疑问

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　　｛房贷｝

　　市民张先生：我是去年贷款买的房，贷了40万还20年，听说今年的两次降息之后，从明年1月开始每个月就可以少还点钱，但我这种情况到底能少还多少呢？我现在存了一些钱，适不适合将房贷提前还清呢？

【业内人士支招】

　　哈尔滨银行成都分行个人消费贷款风险管理负责人蒲可凡：今年6月至7月，央行连续两次降息，5年期以上贷款的基准利率从原先的7.05%，降到了目前的6.55%。如果购房者在贷款时与银行的合同约定为“浮动利率”，则会随着央行利率的调整而调整，自然能够享受到降息带来的利好；如果约定的是“固定利率”，则在贷款期间内，只能执行合同签署时约定的利率。

　　何时享受到降息的利好，也取决于购房者当初与银行的合同约定。如果约定为按月调息，即从降息次月起执行；如果约定为按年调息，则从降息的次年1月1日起执行。

　　按照张先生的情况进行计算，贷款40万元20年偿还，首套房贷执行基准利率，月供将由原来的3113.21元减少至2994.08元，每月可少还119.13元。若是二套房以基准利率上浮10%进行测算，明年执行的新利率将变为7.205%，比目前低0.55个百分点，那么，购房人的月供将减少134.63元。

　　每年年底和次年年初，各家银行提前还贷的现象与平日相比的确会有所增加。但近几年，随着家庭理财观念的普及，加息或者降息不再是房贷族考量是否提前还贷的唯一标准。

　　建议以下几种情况无需提前还贷：一是贷款购房较早，享受了7折或8.5折优惠利率和采用公积金贷款的购房者；二是在短时间内还有贷款需求的购房者，毕竟还了又贷，不仅增加成本，也浪费精力；三是使用等额本息还款法且贷款期已超过一半，或使用等额本金还款法且贷款期已超过三分之一的购房者，因为利息支出通常集中在还款初期，如果此时提前还贷，节省的利息并不多。四是预测近几年有较大支出，如生小孩、购车等计划的购房者也不适合提前还贷。

　　｛车贷｝

　　市民李先生：之前贷款买车是想将资金放在其他投资渠道获取点收益，但没想到股市持续低迷，反而亏了不少，我现在想提前还贷，不知道划不划算？

【业内人士支招】

　　交通银行成都荷花池支行零贷客户经理魏琪：如果手上有闲钱，在这一年之内又不想放在其他理财渠道，我个人认为是可以选择提前还贷的。就李先生的情况来看，手上应该是有一笔资金，但鉴于在投资渠道上没有收益反倒有亏损，也没有其他的用武之地，可以提前还贷。若选择其他投资渠道，收益能够超过利息，也未尝不可。一般银行会根据贷款人的自身情况，给其贷款期限的建议，但提前还款需要预约，而且提前还款大多数银行会给出一定的条件，如多还一个月利息等。疑问

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　　门槛降低，是否应下手理财产品？

　　市民周女士：我是家庭主妇，除了不炒股外，平时把我们家的理财规划基本“寄望”在保险和银行理财产品上，但今年买过的几款理财产品收益感觉不如从前。听说银行现在已开始揽储大战，理财产品都在提价？我是不是该趁机下手，把家里年底的储蓄结余多用点在这上面呢？

 【业内人士支招】

　　浦发银行成都科华支行理财经理胥琳琳：年底，大多数银行主推的产品预期年化收益率都能达到4%以上，当然不乏收益率超5%的产品，并且部分产品购买起点仅为5万元，门槛较低。这对于投资者来说，值得关注。但年底前的资金有数量大、流动性强的特点，基于这种情况，市民在购买理财产品的时候，除了参考收益率，更应参考理财期限。

　　由于全球执行宽松的货币政策，银行理财产品收益率持续走高的可能性不大，中长线理财产品可能在2013年春节后出现收益率波动，尤其成熟理财产品多在每年一季度末发布。所以，建议投资者在优先关注3个月以下短期银行理财产品的同时，一定要重点关注自己所购买的理财产品什么时候开始计息，考虑到节假日对计息的影响。采取中、短线投资与长线投资相结合的灵活策略。

　　另外，如果对于资金需求有不确定性，市民应选择可在一二日内赎回的产品，考虑各家银行推出的“T+2”或“T+0”产品或者代售的基金。疑问

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　　岁末旺季，投资真金白银靠谱吗？

　　市民王小姐：作为一名余钱不多的工薪族，一直对黄金投资比较感兴趣。记得在前几年发放年终奖后，朋友同事总是相约一起去买点黄金投资。但今年大家都似乎不太热衷了，说金价也和股市一样不靠谱了，我也不知道现在是买还是不买？

【业内人士支招】

　　成都倍特期货首席分析师邓宏：对于普通市民来说，采取组合式投资比传统单一的稳定储蓄获得收益更高。一般，银行实物金条和贵金属投资颇受工薪阶层青睐。但也提醒个人投资者，不是购买黄金的人越来越多，金价就会永远涨。贵金属比较适合有长期投资需求的投资者群体，一般来算，可以以家庭资产10%～20%的比例购买贵金属产品以分散资产风险。在购买相关贵金属产品时，普通投资者应优先选择实物金条或银条，谨慎参与其他贵金属投资。

　　另外，贵金属市场在岁末年初走强属于大概率事件，但在前两年金价大幅上涨的背景下，今年金价的走势整个波动是向下的。不过，在年底风险事件增多以及全球货币宽松的大背景下，黄金市场的避险功能又在逐步凸显，预计国际金价在年底会在1600美元/盎司一线震荡，明年也有可能有一波周期性上冲。持有实物黄金进行战略配置的长期投资者可在近期继续持有或购买。

　　鑫昇投资理财顾问周一之：贵金属投资领域风云莫测，对于入门级投资者来说，无论在操作性和风险控制性上都有较高难度，工薪阶层建议不要从事杠杆性的贵金属交易，可以选择一些投入较低、风险也在可承受范围内的投资理财渠道。