银行年末揽储大打理财牌 收益率站上“5”时代

　　“年底理财产品收益率一般都会做得相对较高，今年也不例外。这个时候买理财产品是比较划得来的。”一家国有大行地方分行的理财经理向《第一财经日报》记者表示。

　　接近年底，在金融脱媒愈演愈烈的背景下，银行的揽储压力再被推高。近几年发展迅猛的银行理财产品，一 直以来被认为是银行揽储的主要渠道之一。尽管去年以来监管层采取多种措施，防止银行变相揽储，但是通过理财产品吸引客户，依然是目前银行增加存款的主要手段之一。

　　一位资深理财产品研究专家对本报记者表示，利率市场化还会进一步地推进，势必会给银行带来存款竞争的压力，银行有理财渠道抢夺银行存款客户是比较正常的。在这种情况下，监管层更应该用市场化的监管措施，来防止理财风险。

　　收益率回升

　　“现在的情况还是这样，即使银行自己添一点收益，也要把客户留住。现在存款流失比较严重，如果再不以价格来吸引客户，银行压力会更大。特别是一些中小银行。” 一位股份制银行理财人士称。

　　银行存款的流失，在10月份已经有了较为明显的体现。有媒体报道称，10月份，四大行存款流失超过1.8万亿元，临近年末这无疑给银行“揽储”再添压力。

　　上述股份制银行理财人士告诉本报记者，随着年末“揽储”竞争白热化，银行理财产品的收益率会有一定程度的上升。现在很多热销的期限在150天左右的理财产品收益率基本站上“5”时代，而此前这类期限的产品收益率仅在4.3%左右。

　　银率网最新数据显示，截至2012年10月28日，10月份商业银行共发行理财产品2082款，发行量较9月份下降23.1%，同比下降2.6%。

　　实际上，今年以来理财产品冲存款的效应正在被淡化。不过，从今年以来每个月理财发行量来看，特别是6月份和9月份，银行发行理财产品的数量依然有很明显的回升，银行季末通过理财产品冲存款的需求依然存在。

　　10月份银行理财发行量有所下降，但是收益率却明显上升。在10月份的统计数据中，投资期限小于一个月的理财产品，平均预期收益率为3.76%，较9月份上升了0.15个百分点。1~3个月的理财产品，平均预期收益率则为4.13%，与上月基本持平。1年期以上的理财产品平均预期收益率已经达到7.35%，环比上升最高，为0.8个百分点。

　　在1~3个月理财产品平均预期收益率排名当中，前10名的银行，其收益率均已在5%以上。其中，招行此类期限的平均预期收益率最高，为6.05%。

　　“我们预计，年底理财产品发行量会有一定程度的上升，收益率回升也是一个趋势。”上述理财专家分析认为，利率市场化明年再有进一步的推进，银行通过理财产品来“揽储”的方式可能会受到挑战。

　　风险难控？

　　作为近两年飞速发展的理财产品市场，其风险一直以来都备受市场关注。从叫停银信合作，到口头禁止超短期理财产品发行，再到要求银行清理理财资金池，监管层对银行理财产品的风险关注也从未停止。

　　此前，有观点认为，银行理财产品设计难以更多地进入到监管视野，越积越大的银行理财资产池清理也尚未完结，其风险依旧存在。

　　银率网统计的10月到期银行理财产品收益率情况表显示，中信银行以9个银行理财产品未达最高预期收益率，成为未达最高预期收益率产品最多的银行。

　　而中信银行这些未达到最高预期收益率的产品中，“信托类”产品达到7项，尽管实际收益率与预期相差并不太多，不过，有观点也指出可能隐含风险。

　　根据上述股份制银行理财人士的介绍，目前银行做信托类理财产品，主要是通过买入信托受益权来实现新的银信合作。“其风险是存在的，不过总体来看，信托有一定的风控，再加上银行理财也会有风险测量，形成亏损或者其他风险的概率并不会太大。”该人士表示。

　　作者：李静瑕 (来源：第一财经日报)