银行理财暗藏玄机 不同银行费用比例相差10倍

　　提到银行理财产品，普通市民最关注的就是预期收益率的高低，但却忽略了，其实在运作每一款理财产品的时候，银行都要从中收取一定比例的手续费。新快报记者近期调查发现，相比基金等理财产品手续费率标准较为统一透明，各家银行对自己的理财产品收费规定却有很大差异

相关公司股票走势

• 建设银行
• 农业银行
• 招商银行
• 中国银行
• 兴业银行

　　银行理财产品收费五花八门

　　“客户预期可以获得的最高年化收益率，是在扣除了相关费用之后。”昨日，记者以客户身份咨询了多家银行，银行客户经理都解释称，目前银行对各类银行理财产品的预期收益率给出的都已是净收益。正是因为是扣除了费用，所以大部分的市民都只关心收益率的数字，对银行在运作相关产品时收了多少钱却稀里糊涂。

　　据记者了解，目前基金产品的费用包括申购、赎回费、管理费及托管费四种，行业标准也较为统一。相比之下，各家银行理财产品的收费却是五花八门。

　　记者查询了多家银行的理财产品说明书发现，虽然大部分银行会一次性收取一笔费用，但这笔费用的名称却从管理费、托管费到销售费各不相同，费率从0.05%至0.57%不等。

　　以某银行的理财产品说明书来看，其一款理财产品要被收取三种费用，一是理财产品的销售服务费，二是浮动管理费，三是托管费。按照其一年期的投资期限粗略计算，无论最终的收益率是多少，该产品都需要按照认购金额的0.57%来缴费。以10万元的认购额计算，其中实际已被收取了570元左右的费用。因此这款产品可获得的预期收益率应该在5%以上，但公布的预期收益率在扣除费用后只有4.45%。

　　相比另外一家银行正在发售的一款产品，其只收取0.05%的托管费，但其计算费用的标的不是申购金额，而是从本息总额中扣除。

　　预期收益率莫名“蒸发”

　　尽管费用的设计比较复杂，但此类银行理财产品的费用收取还算是“明码标价”。而记者在调查中也发现，有些银行理财产品中在收益率和费用上表述模糊，一部分投资收益莫名蒸发。

　　以某银行目前在售的一款资产组合型人民币理财产品为例，其股权类资产的比例不高于70%、债券及货币市场工具类资产的比例不低于30%。该产品说明书中表示，这款产品的托管费为0.05%，投资收益率为3.8%，但“扣除了托管费后的预期收益率为3.65%”。如果只扣除费用，这款产品的预期收益率应该为3.75%，但与最终披露的预期数字相差了0.1个百分点，对于为何出现这0.1个百分点收益率的差异，该行却并未予以解释。

　　对此，业内人士也透露，出现这种状况的并非只是个案，消失0.1个百分点的比例也不算高，最高的比例曾达到0.5个百分点左右。“这种情况最大可能还是被抽做了费用，但一般银行不会设计得这么明显。”

　　超出预期收益全归银行

　　与银行理财产品各异的费用标准相比，另外一项规定对普通投资者的影响更为重要，那就是对于超出预期的收益归属问题。

　　记者查询了多家银行理财产品的说明书发现，其中都规定了，如果理财产品投资期内的实际收益率超过此前的预期收益率，超出部分要全部归银行所有。部分银行还专门为这部分的收益率设定了“浮动管理费”、“投资管理费”的名头，在产品说明书中约定，如果实际收益率超过预期，则超出部分为管理人的“浮动管理费”等，若未超出则不收取。

　　对于这些管理费的去向，有银行的零售部门人士就解释说，每款银行理财产品的运作都要包括多个业务条线的合作，有研发、销售和具体的资金管理，每个环节都涉及到费用的提取。“费用也可以用作调节产品收益率的一个方式，某些产品的设计并没有什么不同，但收益率特别高，这种情况很可能是银行少提费用甚至倒贴费用来弥补投资收益。”

　　他举例称，有些银行的同一款产品会针对不同门槛的客户不同的预期收益率，“5万元、10万元的是4%，更高的可能就会多0.1－0.2个百分点，多出的这部分就可能来自于费用补贴。”记者也发现，有银行在售的一款理财产品，申购30万元以下的客户，手续费率为0.7%，30万元以上则为0.6%，而这两个级别的预期收益率也正好相差0.1个百分点。

　　部分银行理财产品手续费情况

　　银行 产品名称 期限 预期收益率 手续费情况

　　建设银行 乾元－共享型 2012 年第150 期 34 天 3.65% 托管费 0.05%

　　农业银行 安心得利 2012年第 1848期 62 天 3.7% 托管费 0.05%，管理费 0.25%

　　招商银行 安心回报之岁月流金425 号 32 天 3.6% 销售费 0.4%

　　中国银行 中银平稳收益理财计划BJ2012年 17 期 361天 4.45% 销售服务费 0.5%、托管费

　　兴业银行 天天万利宝 2012年 35 期A 35 天 4%－4.1% 销售管理费 0.7%，30 万元以上0.6%

　　投资贴士

　　银行理财产品收益率计算方式

　　以某款投资门槛为30万元，投资期361天，预期收益率4.45%的银行理财产品为例。假设理财份额面值为1元，理财份额为300000份，理财产品预期年化投资收益率为4.45%，若理财产品存续361天，投资者收益＝1×300,000×4.45%×361/365＝13203.70元。

　　但该产品需要按照申购金额缴纳0.5%的销售服务费和0.7%左右的托管费。按此粗略计算，则这款产品剔除费用前的预期收益率在5%左右，预期可获得投资收益14836元。其中有超过1600元被银行收取作为各项费用。

　　如果该产品的实际投资收益率达到6%，则超出的1个百分点收益率也归银行所有，银行可以在1600余元的费用基础上再多收入近2900多元的费用。

　　财经热点资讯 [滚动] 以岭药业临时停牌 因媒体报道影响股价信息 (09-14 09:53)

　　[滚动] 快讯：沪指涨近10点 资源股领涨 (09-14 09:51)

　　[滚动] 乌兹别克斯坦开始向中国输送天然气 (09-14 09:51)

　　[滚动] CNBC评论：美联储做了从未做过的三件事 (09-14 09:50)

　　[滚动] 瑞士央行维持利率区间不变 捍卫瑞郎汇率上限 (09-14 09:47)

　　[滚动] 渣打：美联储新宽松措施实际力度大于预期 (09-14 09:45)

　　[滚动] 铜陵有色：新增精炼铜产能 铜价走势的相对乐观 (09-14 09:44)

　　[滚动] 煤炭板块涨2.57% 盘江股份领涨 (09-14 09:36)

　　[滚动] 弱势美元下外汇资产配置：鸡蛋别放一个篮子里 (09-14 09:35)

　　[滚动] 有色金属板块涨4.37% 3只股涨停 (09-14 09:34)

　　[滚动] 湖南商人称因政府违法陷入购地诉讼 官司打14年 (09-14 09:33)

　　[滚动] 快讯：恒指涨2.15% 蓝筹股普遍上涨 (09-14 09:31)

　　[滚动] 政策利好逐渐消化 铜价缺乏进一步冲高动能 (09-14 09:29)

　　[滚动] 快讯：沪指高开0.81% 资源股领涨 (09-14 09:28)

　　[滚动] 长安汽车：利润增长和估值的弹性较大 (09-14 09:26)

　　[滚动] 商务部：四项措施稳定农产品市场 (09-14 09:23)

　　[滚动] 欧洲银行业联盟提案出炉 对欧债危机作用或有限 (09-14 09:22)

　　[滚动] 商品货币涨幅居前 欧元领衔风险币种走高 (09-14 09:22)

　　[滚动] 德宪法法院批准ESM 欧债危机解决获重要进展 (09-14 09:21)

　　[滚动] CME集团欲与港交所“分食”离岸人民币期货 (09-14 09:21)

　　[滚动] 央行重启28天逆回购操作 (09-14 09:20)

　　[滚动] 中金：农业股短期或现做多热情 (09-14 09:20)

　　[滚动] 吴利军：高管守法事关企业成败 (09-14 09:19)

　　[滚动] 社会融资规模：反映金融经济关系的良好指标 (09-14 09:19)

　　[滚动] 央行调查统计司负责人就有关问题答记者问 (09-14 09:18)

　　[滚动] 兴业证券：家用电器回暖仍需等待 关注龙头企业 (09-14 09:18)

　　[滚动] 交强险6分钟后出事遭拒赔 潜规则是次日零时生效 (09-14 09:18)

　　[滚动] 2012宁洽会暨第三届中阿经贸论坛在银川隆重举行 (09-14 09:18)

　　[滚动] 央行：人民币贷款占社会融资规模比重将走低 (09-14 09:17)

　　[滚动] 农行开设“绿色通道”支持云南震区救灾 (09-14 09:17)

　　[滚动] 过去十年我国社会融资规模年均增22.9% (09-14 09:16)

　　[滚动] 沪银历经82个交易日 上期所或揽7600万手续费 (09-14 09:16)

　　[滚动] 美联储11名执委投票赞成行动 仅一人反对 (09-14 09:15)

　　[滚动] 药友制药召回注射用炎琥宁：致10余名婴幼儿休克 (09-14 09:14)

　　[滚动] 银行理财产品藏玄机 超额收益全归银行 (09-14 09:14)

　　[滚动] 邦达亚洲：QE3终于落地 风险货币再创高点 (09-14 09:11)

　　[滚动] 黄金周临近政策吹暖风 旅游股有望尽享天时人和 (09-14 09:11)

　　[滚动] 成长的烦恼就是缺钱 新基金公司增资“输血” (09-14 09:09)

　　[滚动] 家得宝宣布退出中国 员工将获2N赔偿 (09-14 09:09)

　　[滚动] 巴西推出新一轮经济刺激措施 (09-14 09:08)

　　美联储推出QE3 美股大涨创近5年最高 专题

　　每月额度400亿美元 | 低利率延至2015年 | 美元遭抛售 | 亚太股市大幅高开

　　伯南克:可助经济更快复苏 | 拉动经济效果存疑 | 切勿低估对中国负面作用

　　2012年达沃斯论坛闭幕 中国重启改革需尊重市场

　　温家宝:万亿资金备用调控 | 林毅夫:摆脱危机需基建 | 新兴产业不能靠政府

　　兰州西水东输管道破裂

　　[财经] 哈大高铁冻胀牵出贪腐 高速路长假料减收130亿[财经] 海南49岁国土局副局长跳楼 东莞环保局长被调查[财经] 武汉化工用地污染超千亩 潘石屹否认买索尼大楼[金融] 民生银行拟介入安信信托重组 中华联合重组落定[股票] 股市下跌富豪买股 8月43位亿万富翁入市[股票] 地方官员透漏:IPO放缓或为审核部门前后台轮岗[商业] 电商大战:军火库+微博营销 潘石屹：地产界乔布斯[商业] 范敏：伟大公司非CEO而伟大 宋卫平：要舍才有得[基金] 兴业全球以“缔约过失”起诉熔盛重工索赔损失[理财] 25岁富豪女:做打不死的蟑螂 股市下跌富豪买股票

　　墨西哥毒枭的镀金AK47iPhone 5：魔力消失了