来源：广西新闻网-南国早报
本报记者 廖敏
央行宣布自10月20日起加息。加息后该如何理财？这个问题牵动着投资者的神经。利率的变动直接影响投资者的理财计划，究竟该如何打理自己的钱袋子？记者针对储蓄、外汇等几个方面请教了专业人士，请他们支招如何适应加息后的变化
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储蓄：
10月19日晚间加息消息出来后，家住南宁市新竹路的卢女士就盘算起如何转存自己的定期存款，目前她手上有30万元的存款，按照加息后的利息，假设转存一年期定存，将增加750元利息收入。
“如何调整计划，感觉有点为难。”卢女士说，由于此次加息为非对称加息，三个月、半年、一年期、二年期、三年期、五年期的存款利率分别提高了0.20%、0.22%、0.25%、0.46%、0.52%和0.60%，以1万元计算，加息后利息分别增加20元、22元、25元、46元、52元和60元。其中最为诱人的就是五年期定存的加息幅度。卢女士手上的这笔钱预计在未来几年都不会动用，存个五年期也是可以的，但是她又担心加息的序幕刚刚拉开，短期内还会陆续加息，甚至进入一个连续加息的周期，届时如果提前支取办理转存，就会损失前期的定存利息。而活期存款利率保持不变，仍为0.36%。最后，卢女士决定将自己的存款全部转为三年期的，按照新利率，三年下来她的利息收入比加息前增加5000元左右。
10月21日，家住南宁市东葛路的张小姐也到银行办理转存手续。张小姐说，由于之前一直处于“负利率”状态，她认为很有可能会加息，每当手里的闲钱达到5000元的时候就存一笔3个月定存。现在加息了，张小姐认为加息的步伐不会停止，所以将自己的存款全部转存，继续实行“3个月计划”。
连日来，记者走访了多家商业银行分理处，发现前来办理转存手续的市民人数不少。一些市民表示，虽然此次加息的幅度不是很明显，但对于以存款为单一理财方式或存款金额比较大的人士来说，是否办理转存还是值得重视的。
专家点评：
交通银行广西（南宁）分行理财师李海涛认为，从央行这次临时性的加息，以及次前存款准备金率的再次提高来分析，在今年4季度内开始连续加息的可能性不大。市民朋友在办理定期存款的时候，建议存款期限不宜过长或是过短，一年左右比较合适。
对于存款还没有到期，提前支取办理转存的市民，李海涛建议踩准最佳转存时间。按照银行业内的计算，360天×存期（年）×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）=合适的转存时限。以目前实际存款利率计算，360×1×（2.5-2.25）÷（2.5-0.36）=42天，即一年期合适的转存时限约为42天，以此类推可以得出二年期约115天、三年期约161天、五年期约281天。也就是说，如果客户存款是在上述相应天数之内，转存就有利。否则，还是不要转存，等着下次加息。
此外，李海涛还建议，尽管加息后的一年期利率上调至2.5%，但跟CPI相比实际还是负利率，市民朋友不妨选择一些其他的理财渠道来增值保值。
贷款：要不要提前偿还？
“听到加息的消息，第一反应就是压力感。”南宁的何先生说，他向银行贷款50万元买了家庭住房，由于过去近3年时间的利率都维持在低位，总体感觉生活压力不大。如果进入加息的周期，那将意味着每个月的还贷压力增大。
何先生说，他的房贷享受8.5折的优惠，五年以上期限贷款利率由5.94%上调至6.14%。贷款50万元、20年等额本息还款，每月将要多还款94.48元，利息总共多支出约22676.12元。尽管要到明年1月份才执行新利率，但是何先生还是感觉有些坐不住了，盘算着要不要提前还贷。何先生说，按照以往的经验，央行开始加息或者降息，都不会是一次就停止的，未来很可能还会有连续的动作，届时不仅每月多供100多元，算下来总利息也增加不少。何先生目前的理财方式以购买银行理财产品为主，年收益平均在5%左右，原本还觉得基本上与贷款利息持平，就当是多一笔钱在身上。加息后，这样的投资就未必划算了。
家住南宁市凤岭片区的杜女士，几个月前以基准利率1.1倍的贷款利息，向银行贷款60万元购买了一套住宅，加息后每月4484元的还贷额提高到4563元，贷款20年的总利息也将增加2万元左右。杜女士买这套住宅主要是作为投资，利息的增加等于投资成本提高了。在目前楼市调控的政策之下，杜女士这套总价值为120多万元的住宅也难以在短时间以理想的价格出手。思前想后，杜女士决定提前还贷。
专家点评：
“不论是房贷还是车贷，考虑是否要提前还贷其实很简单，关键看自己理财的能力。”李海涛说，每次加息，都有不少人“纠结”于这个问题，简单来说，假设小A手里有50万元，同时欠银行50万元，银行每年的利率为5%。如果小A的理财能力很突出，每年至少有10%以上的收益，那么就完全没有必要着急去还银行贷款，大可继续欠款去投资；如果小A没什么理财能力，只是简单地把钱存银行定期，未来很长时间也没什么特别用途，那不管是加息还是降息都应该赶紧还贷，避免额外的利息支出。
李海涛说，除了理财能力，贷款人还应该考虑到个人、家庭未来的开支情况。假设投资收益低于贷款利率，可是家庭有不确定的支出因素，比如失业、医疗等，那么还是要留足充足的应急资金的。此外，李海涛建议，最近一段时间的房贷政策调整，比如二套贷款利率调整到1.1倍、加息，这意味着低成本房贷优惠政策购房的时代暂时结束了，房贷成本增加，那些贷款投资楼市的购房者应多加考虑。
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股市：加息是利好还是利空？
此次加息对于股民来说，显得有些意外。南宁的蒙先生在国庆节前满仓杀入股市，重点部署了有色资源、医药等股票，希望在今年四季度能有好收成，过个“肥年”。蒙先生这样做，是基于自己年内都不会加息的判断。
按照蒙先生此前的判断，央行在年内不会动用利率这一调控手段，而是会通过房产税等政策调控来稳定房价，减缓通胀的压力。在楼市受到调控的情况下，不少民间资金会进入股市，从而给股市注入活力。果然，在国庆长假结束后的几天，股指一路上行。但当蒙先生为自己的部署“偷着乐”的时候，加息的消息出来了。蒙先生说，听到加息消息的那晚，他失眠了，原本打算第二天大跌就立即清仓出来。没想到，10月20日的大盘不但没有大跌，还微涨2点，收盘在3003点。蒙先生这才把悬着的心放下，决定不要轻举妄动，自乱阵脚。
南宁股民刘先生则是在加息之后适当减仓。他是在中秋假期前满仓的，经过近期股市的上涨，他投资的黄金股票尝到了不小甜头。按照刘先生多年炒股的经验，他认为加息对于股市来说还是偏向于利空，加息之后大盘往往会向下调整。虽然在加息后的几天，大盘指数都稳中有升，可是刘先生还是采取了适当减仓的策略。
专家点评：
如何看待加息对股市有可能产生的影响？长城证券南宁营业部的分析师朱剑云概括为“加息不改上升趋势，但不排除短期震幅”。朱剑云说，由于目前还处于加息的初期，利率调整周期的首次动作对股市的方向不会起到根本性的影响，所以可以判断短期内股市还会延续现在的升势。广大投资者还应该看到，影响A股市场的趋势，除了加息之外，还有国内经济基本面、相关政策、国际热钱等诸多因素，因此不能仅仅以加息来判断未来的股市走向，投资者无需盲目悲观。
但是，加息也给市场释放出了一个信号，投资者应该对自己持股的方向做一些调整。朱剑云分析说，市场短期热点或将从前期的蓝筹股转移至新兴行业和消费类股。房地产股方面，管理层对房地产的调控依然没有放松迹象，投资者应该继续谨慎等待机会。有色金属板块方面，由于基本金属价格运行对利率较为敏感，加息对流动性预期和金属消费前景都会产生明显的负面冲击，投资者也应该持谨慎态度，避免盲目追高。朱剑云建议，进入四季度，煤炭、农业等成长性和资源特性明显的品种可以择机增持。
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汇市：
加息会不会缓和人民币升值压力？
央行加息的消息对汇市产生不小的影响，消息公布后，主要非美货币全线下跌，美元指数则从７７上方强势反弹至７８．１５。对于外汇投资者来说，加息之后的人民币趋势，该持哪种外汇，如何发现汇市中潜在的机会，是值得思考的问题。
南宁的李先生目前手里还有几万美元，由于美元一直走弱，所以他一直持有没有兑换。前段时间，人民币兑美元的升值压力一度成为市场的热点，甚至有观点认为人民币将继续大幅升值。如果这样的预测实现，李先生手里的美元就变得更不“值钱”。李先生颇为矛盾地说：“兑换了，就等于账面上的亏本变成实际上的亏损；如果拿在手里，等到趋势有所转变的时候，还能挽回损失。”看到加息后美元指数的变化，李先生的持汇信心有所增加，他打算再观望一段时间。
“加息的第二天，我就把手里的几种非美货币兑换套利了。”有着几年外汇投资经验的杨女士说，她手里持有的澳大利亚元，最近一段时间已经升值到历史高点，人民币加息后，非美货币兑换人民币的汇率会有明显震荡，所以她套现获利，打算等待时机再次介入。
专家点评：
交通银行广西区分行国际部外汇经理宁远海分析，央行此次加息，客观上将会缓和人民币升值的压力。此次加息主要是基于货币供应增速过快、当前整体价格上升压力大、负利率问题严重三个因素来考虑。加息对于解决人民币升值压力问题更有直接的作用力。宁远海说，估计年内人民币不会有大幅升值的情况出现。
从整个国际汇市来看，今年下半年美元下跌的幅度较大，不少币种升值达到了新高点，年内可能会出现一些调整。比如说澳大利亚元，投资者就要小心操作，避免追高。投资者不妨关注一些还有上涨空间的币种，比如说英镑，虽然近几个月有明显升值，但就其国内情况的分析，应该还有一定的上涨空间。
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