“时刻都要把弦绷紧。”5月下旬，一家大型银行沿海某市分行副行长直言。今年以来，他手上的风险监察名单上又增加了八家企业的名字。

　　由于中小企业的经营和资金链存在不确定因素，所以，该人士说银行“担心存在信息不对称，担心客户经理对客户的监管不到位，担心发生一些突发情况，如信用证到期，企业付不出来，贷款无法按时偿还等。

　　5月31日，财政部网站公布了《关于当前应对金融危机加强银行业金融机构财务和风险管理的意见》(下称“意见”)，该意见由财政部和银监会联合印发，发文对象为地方政府财政部门、各银监局和各中央管理的银行业金融机构。

　　意见指出，高度关注借款企业财务管理，确保贷款质量稳定。意见中说，“在目前信贷业务发展较快的特殊时期，更要统筹处理好有效发展和审慎经营的关系，增强对风险的判断和识别能力，确保新发放贷款经得起历史检验”。

　　多位银行研究人士指出，意见出台旨在提示风险。“虽然国外银行业有惜贷现象产生，但中国银行(601988,股吧)业的贷款增长较快，而整个经济形势也比较好，在这样的背景下，提示风险就显得比较重要了。”6月1日，交通银行(601328,股吧)研究部许文兵表示。

　　关注企业财务

　　早些时候，财政部就发文表示，当前国际金融危机还在扩散和蔓延，对我国实体经济的影响日益加深。部分企业出现生产经营压力加大、库存积压严重、运营资金趋紧、盈利水平下降等突出问题，企业财务风险进一步加大。

　　在一些外向度较高的地区，上述情形依然存在。“企业两项资金(应收账款、存货)占用的现象比较明显，应付账款也有增加，这些均对企业的现金流产生较大影响。”6月1日，一家中小银行南通分行人士告诉记者。

　　“企业的财务状况还是跟以前差不多，主要还是受外部和内部市场的影响，国有企业也差不多。”某股份制银行杭州分行对公业务负责人如是说。

　　5月31日，国家统计局发布的数据显示，22个地区工业实现主营业务收入108896亿元，同比下降0.8%，降幅比一季度加大0.1个百分点。4月末，22个地区工业应收账款30937亿元，同比增长7%，增幅与一季度持平。产成品资金15756亿元，同比增长7.5%，增幅比一季度回落2.9个百分点。

　　可喜的是，工业利润降幅继续缩小。1-4月份，全国22个地区工业实现利润4873亿元，同比下降27.9%，降幅比一季度减小4.3个百分点。

　　“借款企业的财务稳健程度是影响银行业金融机构信贷资金安全的重要因素。”意见指出，银行业金融机构要高度关注借款企业财务管理状况，把借款企业财务管理的各项内容作为贷前调查、贷时审查、贷后检查的条件和标准之一。

　　为提高企业防范和化解财务风险的能力，财政部要求企业，积极稳妥地推进企业并购重组，改进和加强企业对外担保业务管理等。

　　意见也指出，银行业金融机构要高度关注借款企业对外担保以及其他或有负债情况，尤其是关联企业之间相互担保和循环担保，及时调整授信额度和信贷管理策略，防止信贷风险积聚。

　　许文兵表示，提示或有负债风险的出发点在于，其一，中国经济的外向度比较高，外部经济形势不乐观肯定会影响到国内实体经济；其二，企业之间互相担保的现象较为普遍，而如果一个规模相当的企业受到境外市场的冲击，影响的则可能是一连串企业。

　　“企业对外担保不能超过自身的担保能力，我们一般要求企业的对外担保规模不能超过其净资产的1至2倍，这比有关部门的要求还要严格一些。”前述中小银行南通分行人士说。

　　“在开展并购贷款业务时，要按照《商业银行并购贷款风险管理指引》相关规定，认真分析和评估并购贷款风险，避免因企业盲目扩张造成银行信贷资金损失。”意见表示。

　　实际上，“我们一开始就提出要谨慎发展，坚持项目要优中选优的标准。”6月1日，一家大型银行对公业务负责人告诉记者。虽然并购贷款“开闸”已有数月，但该行目前仅操作了几个项目。

　　提示隐性风险

　　当前，“整个国际金融形势依然不乐观，而在国际上，中国经济复苏的步伐相对较快，但如果说(信贷)增长过于迅猛，会有隐性风险。”6月1日，一位银行研究人士直言。

　　目前，对于推进经济结构战略性调整，国家已出台一些举措，如产业转型、并购重组等。而在实际操作中，“因为现在整个社会的流动性充裕，融资条件比较方便，即便是过剩行业中的企业，如果希望延续经营，还是可以从银行拿到资金。这就与国家淘汰落后产能的政策导向有出入。”上述银行研究人士称。而隐性风险就在于，“现在这些企业只要能拿到资金，财务风险不会马上显现；但如果明后年，流动性没有现在这样充裕，他们的风险就会马上显现出来，因为这些产能是落后的、需要淘汰的，如地方性的小煤炭、小钢铁等企业。”

　　所以，他认为，从防范隐性风险的角度，提示银行高度关注企业(尤其是落后产能)的财务风险，包括资产负债率、资产质量等，这既是保证信贷资金安全，也是对国家产业政策的一种有效传导。

　　今年1-4月份，在39个工业大类行业中，23个行业利润增幅回升或降幅减小，而钢铁行业利润同比下降97.5%。

　　目前，从防范企业财务风险的角度，各家银行也采取了相应的措施。上海一家大行对公信贷经理表示，近日总行有要求，对于由第三方提供担保的企业，在信贷准入时，将受到严控。

　　“对于大客户和集团客户的风险防范问题，最近强调得多一些，因为受国际国内市场环境变化的影响，这方面的风险是比较大的。”前述某股份制银行杭州分行人士称，而这又主要依赖于银行对企业的了解程度。不过，短期内银行难以调整和压缩大客户、集团客户的贷款规模。

　　在信贷规模控制取消后，政府平台企业、房地产开发商一度“鸡犬升天”，而目前部分银行又开始对这两个行业念起“紧箍咒”。“我们还是要求支持制造业，对城建类和房地产两个行业提出限额要求，严控总盘子，额度放完后，就不能增加了。”前述中小银行南通分行人士称。

　　同时，地方政府希望通过组建新的平台企业，来获取银行贷款渠道也受到一定限制。“无论地方政府拿出几个平台企业来申请贷款，只要是以政府财力作为还贷支撑的，我们会根据当地财政收入、负债能力来核定一个总的授信盘子，只能在这个范围内运作。”前述大行分行副行长说。该行提出类似授信政策已有一段时间，核心是强调地方财力的增长性和自偿能力。

　　在采访中，部分商业银行的总分行人士均表示，从总行层面来看，近期并无调整具体的授信管理政策。对于银行而言，一是要力保市场份额不丢失，二是需要依靠增量来保证利润目标的实现，三是结构调整，压缩低收益的资产，如票据贴现。

　　不过，工商银行城市金融研究所的一位专家表示，“中国经济并没有那么可怕，已开始回稳、回暖”，而银行信贷规模又是放开的；在这种背景下，“意见”实际上是一种风险警示，各行信贷如此投放，需要注意可持续性，以及是否存在隐患，造成两三年后的问题。