民生银行 国内最大规模混合资本债券成功发行

　　3月31日，中国民生银行发布公告，到3月26日，50亿元15年期混合资本债券资金已全额划入该行账户。至此，我国商业银行发行的最大规模的混合资本债券发行募集完毕。

　　该期债券分成固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率发行33.25亿元，初始发行利率为5.70%，如发行人不行使赎回权，则后5年债券利率在前10年初始利率的基础上增加300BP（100BP为1%）。

浮动利率债券发行16.75亿元，浮动利率债券的票面年利率为基准利率与基本利差之和，基准利率为中国人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄存款利率，初始基本利差为3%，如果发行人不行使提前赎回权，则从第十一个计息年度开始,每个计息年度基本利差为在初始基本利差基础上提高300BP。

　　本次发行是民生银行继2006年混合资本债券发行后再次在银行间市场发行混合资本债。尽管作为补充资本的创新工具，混合资本债目前仅有三家银行发行过，投资者群体仍相对狭窄，加之期限较长，其发行的难度很大。发行期间，民生银行“一对一”的拜访了数十家投资者，资质也得到了投资者普遍认可和高度评价。在广大投资者的信任和支持下，民生银行最终圆满地完成了预期的发行额度，取得了较理想的发行成本，这充分显示了广大机构投资者对于民生银行资质和未来发展前景的认可以及对于中国银行业持续稳定发展的信心。

　　中国民生银行行长洪崎指出，近年来，各家银行纷纷通过IPO、增发和发行各种债务工具等外源融资渠道来补充资本和支持自身发展。民生银行自2000年12月上市以来，也曾利用可转债、定向增发和发行次级债、混合债等多元渠道来补充资本。此次成功发行对民生银行而言具有积极而重大的意义。

　　截至2008年6月末，民生银行的资本充足率为9.21%，本次募集50亿资金将用于充实民生银行的附属资本，提高资本充足率至更稳健的水平，增强民生银行抵御宏观经济周期波动以及全球金融危机的影响。