法兴私人银行管理669亿欧元 中国富人损失最小

　　理财周报记者专访法兴私人银行大中华区负责人李晓芸女士，揭开欧洲老牌私人银行的中国模式

　　理财周报记者 尹娜/文

　　到2007年底中国有41.5万名百万富翁个人财富高于100万美金，较前一年增长20%。

　　冲着中国高速增长的富人群体，境外老牌私人银行进入中国内地摸爬滚打很长一段时间了。他们，在本土化过程中面临重重挑战。

　　如何将老牌私人银行优势与中国市场的当地特色有效结合，让喜欢吃炸酱面的客户改吃法式大餐？理财周报记者专访法兴私人银行大中华区负责人李晓芸女士，为你揭开欧洲老牌私人银行的中国模式。

　　创新能力是法兴私人银行核心竞争力

　　理财周报：可否介绍法兴私人银行在中国内地开展业务以来的发展情况？

　　李晓芸：法兴私人银行在中国的首家办事处2007年10月在上海开业，北京的办事处在2008年5月投入服务。我们还计划把据点扩展到其它主要城市，比如广州和成都等。

　　现在我们是亚太区顶尖的私人银行之一，有五个主要业务中心，包括香港、新加坡的国际业务中心，还有中国、日本、印度负责境内财富管理的“岸上业务中心”。到去年底的时候，法兴私人银行在全球管理的资产达669亿欧元。

　　理财周报：法兴私人银行在中国本地发展遭遇过哪些挑战或者困难？

　　李晓芸：法兴私人银行是法兴集团属下负责财富管理的业务部门，而法兴则是国际知名的“结构性产品”以及“衍生工具”领导者。

　　在这种竞争强烈的行业里面，你必须拥有强大的研发和创新能力，才能满足这种“极高端”客户日趋复杂而且成熟的需要。产品同质化是私人银行难以避免的问题，法兴的创新能力就是我们的核心竞争力。

　　我们为亚洲的高端客户自主研发的产品，比如“极致红酒基金”这是独一无二的投资产品。这款产品也是利用法兴植根法国的优势，与当地优质酒庄建立起紧密的联系，并延伸到产品开发上。

　　我认为，现在在中国提供的产品相比在其它国家提供的较为简单，比如衍生工具、复杂的结构性产品等等，因为监管要求，现在还不能向国内市场提供。我们希望监管机构最终可以让银行提供更成熟的产品和服务。

　　理财周报：席卷全球金融海啸使得全球富人的财富不同程度缩水，法兴私人银行在这场金融海啸中是否也会受到一些影响？

　　李晓芸：2008年是金融市场非常困难的一年，市场的动荡也使得法兴私人银行的客户受多方面的影响。目前，市场的表现虽然难以预测，但我们会用财富管理的根本原则去处理。法兴集团的财政非常稳健，到2008年年底的净收入为20亿欧元。

　　全权委托+纯粹执行买卖指标

　　+顾问服务模式

　　理财周报：私人银行一直都有一层神秘的面纱，可否介绍一下你们为客户提供哪些服务？有哪些支持部门在为这些富人服务？

　　李晓芸：法兴私人银行在世界各地拥有专业队伍，能给予客户强而有力的支持。我们会为客户提供各种服务：委托全权代理资产，纯粹执行买卖指示，以咨询形式作投资决定。作为国际知名的结构性产品及衍生工具领导者，我们着重开拓具理想回报潜力的创新产品。

　　法兴私人银行去年收购了设于英国伦敦及直布罗陀的荷兰私人银行，以及设于加拿大卡尔加的Canadian Wealth Management (CWM)。我们还在去年6月与美国洛克菲勒公司宣布建立全球联盟，并入股Rockefeller Financial Services，全面巩固法兴私人银行的实力，这样可以为各地超高净值财富客户以及家族生意提供专门服务。

　　理财周报：现在很多中资银行都成立了私人银行，他们的一大优势是可直接从分行拉来客户。这些私人银行日渐壮大，会给外资私人银行带来挑战。对此，你们将如何应对？

　　李晓芸：我们的竞争优势来自出色的研发及创新的能力，能让中国的高净值财富人士得以在中国本土享有媲美世界任何地方的先进财富管理服务。

　　虽然中国富豪拥有可观的资产，但却需要时间向他们灌输私人银行的概念。要他们接受并依赖私人银行服务，将会是一条漫长的路。现在，客户一般会认为银行是贷款的机关，而非财富管理的顾问。所以，我们除了要提供服务外，还会投放更多资源在投资者教育上，让客户理解、认识私人银行的概念和优点。

　　理财周报：目前，不少中资私人银行都提出，有专门属于私人银行客户的“专属理财产品”，不知道法兴私人银行是否也有这类产品？

　　李晓芸：每一位高端客户的需求都有所不同。如果有较为复杂的投资需求，在监管制度允许下，我们也极力创新及提供高度个人化的方案，依客户的家庭和生意上需要设计，致力增加客户的核心财富。

　　同时，我们私人银行提供开放式的产品结构，根据客户不同的风险及投资需求，在市场上搜罗最佳的产品。

　　“中国富豪损失比其他金融开放国家小得多”

　　理财周报：相比国外，中国的私人银行业务可以说是刚刚起步，你认为中国国内的私人银行未来的发展路径是怎样的？

　　李晓芸：我们预期私人银行业将会在中国蓬勃起来。

　　虽然现在经济增长放缓，但中国将继续受惠于内需；另外，中国政府亦已放宽货币及财政政策支持经济，预计国内财富的累积趋势会持续。

　　理财周报：2009年，全球经济以及中国经济不确定性比较多的情况下，如何理财才能有效达成资产保值的目的？

　　李晓芸：面对现时投资市场较为波动的状况，很多投资者都转趋保守。中国及中国的富豪在这冲击下，损失比起其他金融开放的国家要小得多。

　　中国富豪在这波金融危机中也深刻体会风险控管的重要性，及开始关注聆听专业经理人的分析及建议。

　　我认为在现时市况，最重要的是运用中线眼光，以分散投资、资产配置和风险评估作为所有投资决定的核心。

　　同时，我们会更密切地与客户分享对金融市场的见解，以及客户投资组合的风险情况，为客户建议最切合个人和家庭成员需要的财富管理方案。