如何化解金融海啸中的养老保险危机

　　2008年，金融海啸呼啸而至，导致我国经济增长下行压力增大。中国在未来全球经济中的地位将部分取决于能否成功应对老龄化挑战。

　　美国战略与国际研究中心(CSIS)的《银发中国》报告指出：到2040年，中国老年人总数将达到3.97亿，占到总人口的28％，它将超过法国、德国、意大利、日本和英国目前的人口总和。

　　由于人口的快速老龄化，目前世界上许多国家已无法维持其传统的养老保险制度，因此开始对养老保险制度进行改革，改革的趋势是将养老金融资模式由现收现付制转向积累制。上世纪90年代，中国再次启动养老制度改革，从旧的现收现付制转向新的部分积累制，目前已经确立了“统账结合”的养老保险制度。

　　目前，我国养老保险基金缺口存在的三大原因，一是在新制度建立时，“老人”和“中年人”在新制度实施前没有个人账户积累，这部分积累只能靠财政补助，这是转制必然造成的个人账户的历史缺口。二是随着平均人口寿命的提高和更多“中年人”陆续退休，这类人口中许多人根本没有缴纳过养老金或者足额缴纳养老金。养老金支付在一定时间内必然呈现上升趋势。这部分资金缺口也需要公共财政负担。三是基本养老保险制度的统筹层次偏低，由于不同统筹层次的基金无法调剂使用，制约了基本养老保险基金调剂功能的发挥。造成各地区社会统筹养老金结余“贫富不均”，国家财政负担沉重。

　　基金积累制养老金是中国发展与老龄化挑战正面遭遇的交汇点。按照统账结合的运作方式，随着越来越多足额缴纳养老金的人口，即“新人”步入退休年龄，问题将逐渐缓解。但是，有关数据打破了人们对缺口自行缓解的幻想。中国妇女的平均生育率已由1949年的6.1变为2002年的1.8，其中北京和上海两地的婴儿出生率甚至已经降到了1.0；而人口预期寿命则由1949年的41岁延长到了70岁。人们真正应该担心的内容是在“养老保险的春天”到来之前，中国养老金危机就有可能提前爆发。

　　面对这样的情况，为了维持基金稳定运行，以下几个方面是值得认真探讨的：

　　一、尽快实现养老保险基金全国统筹。国务院对此已经列出时间表：2009年底，在全国范围全面实现省级统筹，2012年实行全国统筹。这也为全国实行基金积累制进一步创造了条件。实现养老保险基金全国统筹是最有效的解决各地区基金结余不平衡的方法，能够化解当期发放所面临的缺口。

　　二、完善个人账户养老保险基金投资体系。目前，我国一部分个人账户基金在全国社保基金理事会投资运营，其余部分由各省自行运营。目前，个人账户基金投资渠道还很有限，应该拓宽个人账户基金的运作方式，提高基金的保值增值功能。

　　三、严格控制基金的支出范围，严把支出关口。

　　四、考虑延迟退休年龄。目前，我国的法定退休年龄是1978年第五届全国人大常委会第二次会议原则批准：男60，女干部55，女工人50。截至目前，仍然实行这个退休年龄。30年间，人们的生活水平不断提高，人们的平均生存年份也大幅度延长。如果适度推迟退休时间，中国养老金目前所出现的缺口，将在2020年之前得到弥补。

　　五、大力发展商业养老保险和企业年金。在国有财力有限的条件下，由政府主导的基本养老保险是低保障、广覆盖，主要满足人们的基本保障需求。从世界养老保障体系的发展趋势看，市场化的商业养老保险的地位和作用越来越突出。但是我国商业养老保险还处于发展的初级阶段，存在整体规模小、专业化程度低、外部经营环境有待改善等问题。在相关方面还有待进一步的政策支持。商业保险和企业年金作为社会保障制度重要组成部分，在现实的养老保障体系中能起到补充作用。