房贷利息七折优惠:一年或挤掉银行利润200亿

　　今年开始，存量房贷利率可以打7折的政策正式实施，“房奴”们欢欣鼓舞，但对银行业本身却非乐事，最近中资银行的股权更遭到海外机构投资者的集中抛售。瑞银在减持中国银行(601988)股份时指出，对中资银行未来收益前景感到担忧。究竟“房贷利息七折优惠”对银行业的影响有多大？为何外资会“谈银行而色变”？

　　银行业年减利润200亿

　　“肯定是负面影响，这是不用质疑的。”万联证券银行业研究员李双武如此评价“房贷利率7折”对银行业的影响。目前，国内银行的主要利润依赖于贷款业务，而个人信贷业务已成为国内银行主要的利润来源之一和竞争的热点。李双武告诉记者，目前在银行业中，房贷占总贷款额的20%，个人房贷款利息获得7折优惠，加上未来央行利率继续下降的预期，将导致银行业的利润空间收窄。

　　存量房贷利率7折优惠中，“存量房贷”指的是2008年10月27日房贷新政出台前发放的个人住房贷款中尚未还清的部分。有分析人士指出，目前国内存量房贷余额大约3万多亿元。按照去年12月22日公布的利率计算，5年以上贷款年利率为5.94%；而目前“首套房产”、“所购房子在90平方以内”的房贷者可获得8.5折利率优惠。由此计算，国内银行业在“7折利率优惠”前每年的该部分的房贷利润为2397亿元；而执行“7折利率优惠”政策后，银行业的该部分所得利润为1974亿元，受到了挤压。如果剔除掉一些无法享受优惠的贷款，粗略预计银行业一年被挤压掉的利润在150亿~200亿元之间。

　　经过2008年5次降息后，现阶段5年期以上贷款年利率为5.94%，假如7折优惠后，利率仅为4.158%，与目前5年期存款利率3.6%相比，只有0.558个百分点的利差。有关人士表示，这样的利差水平根本无法承担包括营销费用、准备金成本、日常经营成本在内的银行资金运营成本，即执行了利率优惠新规，银行几乎没有多少利润空间。

　　“7折优惠”影响或有限

　　不过，也有研究员认为，“7折利率优惠”政策对银行业的影响并不如想象中的大。安信证券分析师高源表示，虽然有优惠政策推出，但并非意味着所有的贷款人都可以享受到7折利率优惠，而且商业性个人住房贷款只占了银行贷款的一部分，因此对银行利润空间压缩不大，只是部分个人房贷业务比较多的股份制银行所受影响会稍微大些，例如兴业银行(601166)、深发展等。

　　在事业单位工作的穆小姐最近到银行去办理“房贷利率7折优惠”的业务，结果被告知，其条件未符合该银行的优惠标准，因此不能享受到该优惠。其实，根据最近的报道，穆小姐并非唯一办理该业务被拒的“房奴”，目前各大银行对“7折利率优惠”的业务并不热衷。“房贷利率7折，压缩了企业的利润，银行肯定不积极去做。”万联证券分析师李双武一语中的。

　　大通证券分析师张炎也认为，不可能所有存量贷款都能得到7折利率优惠：“保守估计，或许只有10%的存量贷款能享受到这样的优惠。作为银行，到嘴的肥肉不会轻易吐出去的。”他估算，截止到2008年底，个人住房按揭贷款总额估计会达到3.6万亿元。按此计算，假设按只有10%的存量贷款能享受到优惠计算，那么能享受优惠按揭的存量贷款约为3600亿元左右，与2007年底利差水平相比，国内商业银行减收只有15亿元左右。因此，张炎预计2008年全年商业银行利润总额约为5300亿元，“房贷利率7折优惠”政策实施，压缩银行业的利润仅为0.3%，其负面影响较为轻微。