全球金融动荡 可用分割存款法锁定收益

　　本周已连续抛出两篇文章介绍进取型的理财策略，包括建议买股或买房，但在今天则迎来不同的声音。新推出的理财观点不同意冒进的投资策略，因为在全球金融动荡的背景下，收益的不确定性大幅增加。

　　积极的财政政策主要为应对金融海啸的冲击波，预计年底会再有一次降息。

　　首先，大家应理性面对存款利率下调。因为与加息后的转存不同，储户在存款利息调低后不必着急，保持现有存款不动就可以了。如果储户担心降息后带来的存款收益损失，可以适当增加中长期存款的比例，期限以1到3年为宜。

　　另外，人们还可通过分割存款的方式规避收益风险。比如，5万元的存款可分成两三笔资金分别存入银行。这样既可以根据对降息的预期选择不同的存款期限，也不会在提前支取时影响全部的定期利息。

　　万事有利必有弊，降息使理财产品收益风险增加。在全球金融动荡的背景下，不少企业面临融资和经营的困难。而以信贷资产为基础的银行系理财产品，收益的不确定性也随之增加。笔者觉得，百姓目前选择投资产品首先要考虑风险的承受能力。

　　连续降息旨在营造宽松的货币环境，促进我国实体经济的发展，加上降息幅度有限，短期内不会对股市产生太大的影响。因此，百姓在选择股票等风险类投资产品时，应谨慎关注理财风险。

　　然而在此过程中，债券类理财产品则面临发展机遇。国债的收益率比存款高，非常适合厌恶风险的投资者。但要注意国债的竞争优势在取消存款利息税后有所降低，也不便于提前支取，百姓可根据需要适量投资。

　　在金融危机蔓延的背景下，外汇投资也面临严峻考验。近期美元累计涨幅过大，和美国经济的基本面出现背离，这恰是分散投资、重新配置资产的好机会。投资者可以考虑更多地持有多种货币，如欧元、英镑等，以避免单一外汇的投资风险。