锁定当前利率保钱袋 大幅降息下理财产品选长期

　　在降息之后，一年期定期存款利率由原来的3.60%调整为2.52%，1万元存一年，利息比利率调整前减少了108元。即使考虑到CPI增速开始下降，把钱放在银行也不一定划算。

　　今年上半年，银行3年期定期存款利率为5.4%，3年期凭证式国债票面利率高达5.74%，5年期凭证式国债票面利率高达6.34%。

　　国债如今5%左右的利率看起来并不算高，却已与市场上绝大部分信贷类银行理财产品收益率相差无几。数据显示，今年八九月份，市场上的信托贷款类理财产品，不少期限在半年到1年的产品收益率达6%以上，但如今，除了个别风险明显偏高的产品收益率高出市场水平外，很难找到收益率超过5.5%的产品。

　　目前，人民币理财产品以信贷与票据类产品和债券型产品为主。可以预见的是，再经过几次降息之后，信贷类产品收益率将继续下滑。

　　近来为了应对降息，银行理财产品短期化趋势越来越明显。当前6个月以下短期限产品市场占比高达75%。不过，业内人士建议，由于未来将进入降息通道，选择长期限品种，可能更有利于投资者锁定当前利率水平。因为短期限产品看似收益率有一定吸引力，但如果未来持续降息，一旦产品到期后，投资者不得不接受更低利率的产品，从3～5年的长期限看，如果资金暂时没有明确用途，其平均收益可能更低。