多银行发提前终止公告 信贷理财产品冬天来临？

　　投资者总是希望，能在经济冬天里找到如春天般生机盎然的理财产品，但挑选产品需十分谨慎。

　　本报记者 朱丽华 实习生 谢 璇

　　近期央行数次降息，牵动了银行理财市场的神经。记者昨日了解到，贷款利率下调后，不少购买银行信贷资产的借款人纷纷提前还款，再重新贷款获得低利率。

受此影响，今年银行主打的信贷资产类产品近期遭遇了收益率不达标以及提前被终止。目前，此类产品的新发行数量和预期收益率均有所降低。

　　产品期限短

　　收益相对高

　　今年以来，不少银行纷纷通过发行信贷资产类理财产品的形式募集资金，间接为企业客户提供信贷支持。

　　虽然上半年监管部门通过“窗口指导”方式叫停银行为这类理财产品作担保，让投资者“风险自担”，使产品自身风险加大，但这类产品因具有期限短、收益相对较高等特点，仍颇受市场青睐。

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　　贷款利率降

　　拉低收益率

　　不过，近日中信银行网站理财产品到期清算公告提示，该行于今年7月25日成立的中信理财快车计划0817期13号在10月29日到期。该产品到期年化收益率为4．66％。但该产品发行时给出的预期年收益率为4．85％，实际收益与预期收益相差了0．19个百分点。中信银行对此解释说，中国人民银行从10月9日起下调贷款基准利率，导致理财产品的收益率下降。

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　　银行发布提前终止公告

　　此外，不少银行近日还发布信贷资产类理财产品提前终止的公告。招商银行在11月11日一天就发布了10个信贷资产类理财产品提前终止或提前返还部分本金及收益的公告。

　　如，该行“金葵花”招银进宝之信贷资产133号理财计划提前返还部分本金及收益的公告称，“由于本理财计划受让的部分信贷资产由借款企业提前还款，招商银行将向投资者提前返还本理财计划的部分本金和相应收益”。对此，招行总行零售部相关负责人称，该行的信贷资产类产品一般都由各分行成立发起。此次终止的信贷资产类产品大多是同一个区域内的同几笔贷款。这些企业需要的资金规模相对较大，因此当时就成立了数个理财产品。目前，贷款利率向下调整，企业选择提前还贷，因此银行不得不发布理财产品终止公告。“其实在产品成立时，银行就说明有可能会提前终止产品。”该负责人称。

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　　新品发行数目明显减少

　　统计表明，上个月贷款利率降低后，20多款内资银行信贷资产类理财产品，由于企业提前还款而提前终止。业内人士称， 信贷类理财产品的收益同银行的贷款利率密切相关。近期利率数次下调后，银行推出的信贷资产类的理财产品收益已经出现下滑趋势。

　　记者了解到，与此前相比，目前信贷资产类理财产品的发行数及募集资金量已经明显减少，预期收益率也所降低。如，建行日前推出的该类产品预期年化收益为4．02％。据WIND咨询统计，目前在深圳销售的信贷资产类产品只有8款。

　　有理财分析师提醒，不少人预计近期央行还会下调利率，由此信贷类理财产品收益率稳定的可能性越来越小。因此，投资者在选择相关产品时，需要留意银行贷款质量，如贷款企业的资质与资金的投向及项目等情况，并选择有担保机构担保的产品。

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　　据了解，不少理财产品其投资和收益的计算方式都不相同且繁琐复杂，市民一般只能听从银行工作人员的建议。而有的银行工作人员为了完成销售任务，或者是为了多卖理财产品拿奖金，总是故意夸大理财产品收益，却对其中存在的风险避而不谈。

　　目前，理财收益浮夸现象已经得到监管层的注意，一些地区银监局出台相关指引，要求银行必须全面、客观、真实地描述代客理财、衍生产品等创新业务的风险状况。深圳银监局相关人士称，该局已经组织相关检查，全面了解银行理财产品收益率的相关问题，随后将出台相关指引以规范市场。

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