牛市中风光一时的投连险如今再度面临“退保”的浪潮,9月份广东地区投连险退保金额达到5.62亿元。然而,在退保压力下,10月份投连险账户却显示出顽强的抗跌性。通过对目前市场上180个投连账户在10月6日~11月6日期间的收益情况进行统计,《第一财经日报》发现,其间180个投连账户的平均投资收益率为-6.58%,同期上证指数下跌25.11%,投连账户远远跑赢大盘。
进取型账户“最受伤”
10月份,证券市场延续下跌走势,基金产品表现也不佳。在整体市场走低的情况下,投连险产品也难以幸免。但是,由于投连险不同类型账户投资目标不同,导致账户收益差异很大。通过统计,记者发现,市场上34个投连账户其间收益率为正,这些账户都属于稳健型或避险型投资账户,以债券类和货币类基金投资为主。
投资收益率最高的是信诚人寿的优选全债投资账户,其10月6日的买入价为12.96元,11月6日的卖出价为13.36元,其间的投资收益率为3.07%,成为市场上收益状况最好的投连账户。
据了解,信诚人寿的优选全债投资账户主要投资于债券类投资工具,受证券市场下跌影响较小。在34个收益率为正的投连账户中,偏债型账户占了大多数。其中泰康人寿的稳健收益型投资账户、中美大都会的债券型投资账户同期投资收益率均在2%以上。
在180个投连账户中,同期收益率下跌超过10%的共有55个账户,大部分属于进取型账户。其中,下跌幅度最大的是中英人寿的指数型账户,该账户在10月6日的买入价为0.56元,11月6日的卖出价为0.43元,跌幅达24.11%。但即使是下跌幅度最大的投连账户,跌幅也略小于同期上证指数25.11%的跌幅。
投连产品退居二线
《第一财经日报》采访多家保险公司后发现,随着资本市场持续低迷,加上保监会日前出台《人身保险新型产品信息披露管理办法》中对投连险销售提出更严格的规定之后,银行渠道一度热卖的投连产品纷纷退居二线,被一些长期寿险产品取而代之。
太平人寿广东分公司相关人士在接受《第一财经日报》采访时表示,该公司银保渠道的投连产品已经暂停销售,今年以来没有主动向客户推销过投连产品。
平安人寿、招商信诺及泰康人寿相关人士则表示,目前虽然银保渠道的投连产品仍正常销售,但是不再进行大力推荐。
“第三方独立理财顾问”世德贝投资咨询在其报告中指出,投资者在选择投连险产品时,一方面可以参考各保险公司账户的历史业绩表现,在同类账户中的盈利能力以及审时度势的调仓能力,同时不同投连险产品的费用问题也是投资者应当关注的;另一方面对保险公司的选择也很重要,保险公司的资信背景、偿付能力、保障服务等都是考虑因素。
中山大学风险管理与保险学系主任申曙光表示,投资险确实具有一定的抗跌性,但现在由于整体市场环境不明朗,投资者无论选择什么投资产品都要以风险控制为前提。
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