风险囤积结算利率下降 银保销售回落另谋出路

　　与去年基金销售红透整片天的情景相比，因股市低迷，曾一度在上半年呈现喷井式增长的银保业务在近期开始出现降温。日前，中国人寿、平安人寿、太平洋人寿发布了1月至8月保费收入数据，据数据显示：寿险三巨头8月份单月保费收入同比增速开始下滑，8月同比增长分别为94%、33.6%、57%，均低于7月单月的98.7%、47.9%、87%。

　　结算利率下降银保产品销售回落

　　10月8日晚间，中国人民银行宣布，从10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点。这是从2002年2月以来，存款利率的首次下调。由此来看，万能险结算利率下降大势，已不可逆转。从日前部分寿险公司已陆续公布的过去一个月万能险结算利率数据来看，承接8月跌势，继续下调依然是9月的主基调。

　　从平安人寿10月6日对外公布的9月万能险结算利率来看，其中个人银行万能险和个人万能险结算年化利率均下降0.25个百分点，分别从8月的 5.50%、5.75%降至 5.25%、5.50%。同时，泰康人寿万能险结算利率也进行了同比例的下调。

　　随着结算利率的下降，银保产品的销售也开始出现回落。“近段时间银保产品的销售情况不怎么好”，据某银行的大堂经理介绍，由于近期股市大跌，部分保险公司调低了其万能险的当月结算利率，导致了银保产品销售减速。

　　业务急剧膨胀影响保险偿付能力

　　一度呈现喷井式上涨的银保产品为何紧急降温，有业内人士指出，从产品结构上看，银行渠道销售的基本上是投连、万能、分红等内含价值低的投资型产品。这虽然为保险公司带来了可靠的现金流，但投资型业务在总保费收入中占比过高，将挤压保险公司的整体利润空间，加大资金运用压力，甚至影响偿付能力。

　　在8月召开的全国寿险工作会议上，保监会主席助理陈文辉也表示，寿险保费收入依靠银邮渠道的井喷式增长，其可持续性不强，可能造成明年业务增长速度大幅回落。“目前的银保业务存在着以下几方面的问题。”一位不愿透露姓名的业内人士介绍，一是产品功能以投资为主而保障功能较低；二是趸缴业务占比较大，业务结构不够合理；三是一些公司将手续费作为竞争银行渠道的主要手段，恶性抬高手续费，推动了整个行业手续费水平的上升；四是行业自律不足，个别公司通过批单、批注等形式增加保险责任或提供额外利益，变相提高保证利率，违规承诺结算利率，销售误导等。

　　做好风险控制转型应对市场变化

　　面对银保市场在急剧膨胀后所暴露出的问题，9月19日，中国保险业协会召集全国各地方保险协会，部署在全国范围内进行银行保险业务的专项检查。

　　在会上，中国保险行业协会秘书长王治超称，如果不规范整顿银行保险业务，任由粗放方式放任自流，最后带来的就是银保业务的崩盘。

　　保监会严查下的银保市场将面临怎样的改变？而成都的保险公司又将如何在发展业务和控制风险之间寻找到一个新平衡点？

　　太平人寿银保业务负责人黄艺表达了自己的观点。他认为，事实上银保业务的发展和风险的控制本身并不矛盾。只有做好了风险控制才有可能使得银保业务健康稳健的发展。

　　至于落实到具体的行动中，黄艺认为，在目前的银保市场中各市场主体加强行业自律，规范市场行为，坚持内涵价值增长之路尤为重要。

　　此外，从保险产品结构来分析，投资型保险产品比重过高带给寿险业的不利影响是显而易见的，因此加快银保产品由投资储蓄型保险转型为保障避险型保险将是大势所趋。

　　早报记者孟梅燕庆摄影李国东