双率下调退保者增多 保险产品购买需改变观念

　　存、贷利率下调0.27%、取消利息税、存款准备金下调0.5%。一系列新政策出台的次日，工商银行某营业厅来了很多要求退保的投资者，而此前一周最多只有几个。

　　基于目前国际金融危机背景下，改变经济增长模式的影响，中国实际已经跨入降息通道，降息预期也使得保险产品的关注度大为提升，已经购储蓄型保险的客户收益会不会下降？

　　储蓄型产品吸引力打折

　　由于各家保险公司产品设计各有不同，投资收益及其投资范围也有所差异，但总体来说，目前分红型保险主要投资渠道是银行的大型存款及债券，一般达到所有投资份额的90%左右。

　　一家保险公司研究员李先生说，因为分红险设计时有分享机制，该原则要求保险公司在投资盈利上的70%需用于分红，所以分红型保险其收益和保险公司的投资业绩紧密联系，虽然说利息税取消了，但降息影响总还是有的，不过最终对客户的收益情况，影响并不是很大。

　　据了解，分红险目前实际收益率约在3%上下，且有部分产品没有保本设计。相比这个险种刚问世时6%以上的收益率，差别明显。

　　“现在设计分红险产品难度有所增加。”李先生说，收益率高的产品可能会有较大投资风险，而以保本为前提下就可能导致低收益。

　　降息之前，尤其是利息税取消之前，非分红类的储蓄型产品可以用于客户避开利息税，而此次取消这项税款，这类产品对投资者的吸引力上无疑大打折扣。不过，这类产品自1999年保监会规定寿险预定利率不得超过2.5%以来，未有改变。于是导致这类产品收益上并不受到降息影响，而原本购买产品可以避免的5%利息税取消后，这部分实际收益有所减小。另外，此次取消利息税国务院的提法是“暂免”，也对未来重新征收予以空间，对于长期性的储蓄型产品只造成短期影响。

　　购买保险产品理念回归

　　保险产品之于百姓，最重要的目的莫过于购买一份保障，在出险后利用保险公司的“大树原则”给自己予以经济上的保障。但由于此前资本市场收益颇丰，加上保险公司自身经营需要，逐步向新型业务转型，“投连险”“万能险”“教育类储蓄保险”“分红险”等占据了大半市场。

　　从买保险求保障，到买保险谋更高收益。保险公司打造概念下的风向标正在以高收益来吸引客户，保险产品的概念有时更像银行的理财产品，于是导致客户在认识上的错位，也就有了在降息影响下出现的退保情况加大。

　　工商银行大堂经理陈先生说，现在来投诉或原本准备购买保险产品来退保的人数在增多，以前最大可能一周有几个，现在降息之后的一天，当天就来了很多个。其实，银行并不涉及退保事宜，现在银行来投诉保险产品的人增多，能很好反映在降息下保险公司退保的人数肯定不少。

　　一家沪上大型保险公司办公室工作人员表示，具体退保人数不宜公布，但在降息下，尤其是全球金融危机中来退保的人肯定是比以前多的。由于分红型产品的长期性，提前退保客户会有损失。

　　虽然，保险公司出于经营考虑，力求提升保险产品的竞争力，包装保险产品的收益率不难理解。但在降息预期下，需要购买保险的普通百姓不妨更多从自身角度出发，还原保险对于个人的本身保障，方是本来。

　　值得一提的是，当询问保险资深人员降息会对产品有何影响的过程中，不论是外资、中资保险公司，一些从业人员还是夸大了降息对保险公司的利好影响。一家合资保险公司办公室人员表示，降息了对股市、房市的回暖都是有很大好处的，从而“投连险”优势明显。

　　与这番预期相悖的是，股市在上周又一次击穿2000点，房地产类股价跌幅较大，投连险进入2008年，风光不再。