美元/日元期权隐含波动率周三亚市高位运行

　　美元/日元外汇期权隐含波动率周三亚市维持高位，在七大工业国(G7)将于本周晚些时候召开会议之前，对冲美元下挫风险的期权需求仍然旺盛。

　　一家日本银行的期权交易员表示，市场预计G7各国财长和央行行长周五会晤时不太可能推出挽救当前全球金融危机的联合举措。

　　他表示，若G7未能推出任何行之有效的联合举措，美元/日元期权隐含波动率必将进一步走高。

　　东京交易时段早盘，美元看跌/日元看涨期权需求持续强劲。

　　交易员表示，最受欢迎的期权为执行价在92.00-94.00、期限为两周或更短的期权；一些投资者甚至有兴趣买入执行价为75.00的1年期美元看跌/日元看涨期权。东京交易时段早盘，美元/日元在101.10-101.75内波动，而上述期权隐含波动率远远低于该区间。

　　交易员表示，近期发达国家推出的一系列救市举措未能促使全球市场恢复常态，期权交易员对G7会议结果感到悲观。

　　3个月期美元/日元期权隐含波动率报17.90%/18.15%，东京汇市周二报19.0%/20.0%。日本进出口商通常会买入3个月期美元/日元期权，将其作为对冲汇率大幅波动风险的工具。

　　北京时间10:00，东京汇市周三1个月期美元/日元期权隐含波动率为22.35%/22.65%，周二为23.00%/25.00%，纽约汇市周二为21.50%/23.00%；东京汇市周三1个月期欧元/美元期权隐含波动率为18.50%/19.50%，周二为19.00%/20.00%，纽约汇市周二为18.00%/19.50%；东京汇市周三1个月期欧元/日元期权隐含波动率为26.25%/26.65%，周二为26.50%/29.50%，纽约汇市周二为26.75%/28.25%。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日元看涨期权的隐含波动率差为5.65%/5.95%，纽约市场周二为5.70%/6.00%。